Skladi skladov
Sredstva skladov se osredotočajo na družbe, ki se javno trgujejo na eni od borznih borz . Nekateri vzajemni skladi vlagajo glede na velikost podjetja. To so majhna , srednja ali velika posojila.
Drugi vlagajo v vrsto podjetja. Sredstva za rast se osredotočajo na inovativna podjetja, ki se hitro širijo. Vrednostni skladi se osredotočajo na podjetja, ki so jih drugi morda prezrli. Podobno lahko visokotehnološka sredstva imajo tudi veliko podjetij za rast. Sredstva za modro čipe imajo tudi številna podjetja z vrednostjo. Morda boste želeli sklad, ki se osredotoča na podjetja, ki izdajajo dividende. Mnogi od teh so tudi podjetja z modrim čipom ali vrednostjo.
Številna sredstva se osredotočajo na geografska območja. Domaći skladi kupujejo samo podjetja, ki so v ZDA. Mednarodni skladi lahko izberejo najbolj uspešne države kjerkoli na svetu. Sredstva v nastajajočih trgih se osredotočajo na dobre družbe v Rusiji, na Kitajskem in v drugih državah na indeksu MSCI Emerging Markets .
Mejni trgi so namenjeni manjšim narodom, kot so Argentina, Maroko in Vietnam,
Vlaganja v vzajemne sklade namesto na delnice bi morali vlagati, če ne želite raziskati računovodskih izkazov posameznih družb. Vzajemni skladi zagotavljajo tudi takojšnjo razpršenost. Zato so vzajemni skladi manj tvegani kot posamezne zaloge.
Če je eno podjetje v stečaju, potem ne izgubite vse svoje naložbe. Zato vzajemni skladi zagotavljajo številne prednosti naložb v delnice brez nekaterih tveganj.
Bond skladi
Sredstva z obveznicami vlagajo v vrednostne papirje, ki povrnejo fiksni dohodek . Po finančni krizi leta 2008 so postali priljubljeni. Vlagatelji, ki so bili spali med crashom na borznem trgu leta 2008, so se odpravili na varnost. Kljub nizkim obrestnim meram so jih pritegnile obveznice.
Najvarnejši so skladi denarnega trga . Kupujejo potrdila o vlogi , kratkoročne zakladne menice in druge instrumente denarnega trga . Ker so tako varni, nudijo najnižjo donosnost. Nekaj večjega tveganja lahko dobite z dolgoročnim javnim dolgom in občinskimi obveznicami .
Višja donosnost in večja tveganja se pojavljajo pri skladih podjetij . Najbolj tvegani obvezniški skladi imajo obveznice z visokim donosom . Ker Fed zvišuje obrestne mere , lahko sproži privzete vrednosti.
Nekateri skladi razlikujejo med kratkoročnimi, srednjeročnimi in dolgoročnimi obveznicami. Kratkoročna sredstva so varnejša, vendar imajo nižjo donosnost. Dolgoročne obveznice so bolj tvegane, ker jih držite dlje, vendar ponujajo višjo donosnost.
Številni obvezniški skladi imajo enake obveznice. Če en vodja začne prodajati to obveznico, bodo drugi storili enako.
Vendar ne bi bilo veliko kupcev za te obveznice. Nizka likvidnost bi znižala cene še nižje. Obveznice bi bile enake nestanovitnosti kot zaloge in blago. Lahko bi sprožila prodajo, ki bi lahko uničila številna sredstva. Primeri tega scenarija so se pojavili med obvezno " crash " v oktobru 2014.
Aktivno upravljani skladi, ki se trgujejo na borzi
Vsi vzajemni skladi se aktivno upravljajo ali trgujejo z delnicami . Aktivno upravljana sredstva imajo upravitelja, ki odloči, katera varnost bo kupovala in prodajala. Običajno imajo cilj, ki usmerja naložbeno odločitev managerja. Upravitelj želi izboljšati svoj indeks z vrednostnimi papirji za trgovanje. Zato so njihove provizije višje. Zato morajo presegati indeks in njihove višje provizije.
Sredstva, s katerimi se trguje na borzi, ustrezajo indeksu. Ker ne potrebujejo veliko trgovanja, so njihovi stroški nižji.
Posledično so ta sredstva postala bolj priljubljena od finančne krize leta 2008.
Prednosti in slabosti
Vzajemni skladi imajo manj tveganja kot nakup posameznih vrednostnih papirjev, saj so raznovrstna naložba . To pomeni, da niste odvisni od posamezne zaloge ali obveznice in njegove osnovne družbe. Če je ena od družb v stečaju, imate veliko več zalog za zaščito vaše naložbe.
Aktivno upravljana sredstva vam ponujajo koristi strokovnega izbiranja zalog in upravljanja portfelja. Ni vam treba raziskati na tisoče podjetij. Vodje so strokovnjaki na vsakem področju. Bilo bi skoraj nemogoče, da postanete strokovnjak na vseh področjih, na katerih želite vlagati.
Ampak še vedno potrebuje veliko časa za raziskovanje vzajemnih skladov. Da bi bilo še slabše, se menedžerji skladov spreminjajo. Ko se to zgodi, bi to lahko vplivalo na uspešnost vašega sklada, tudi če sektor dobro počne. To je pomembno, ker vodstvo nenehno spreminja zaloge, ki jih imajo. Tudi če pogledate prospekt, morda ne bo odražal trenutnega lastništva delnic. Ne veste, kaj kupujete posebej, zato se sklicujete na strokovno znanje vodje.
Prospekt bo opozoril, da pretekla uspešnost ni zagotovilo prihodnjih donosov. Toda pretekla uspešnost je vse, kar morate nadaljevati. Obstaja velika verjetnost, da bo sklad v preteklosti slabši trg v prihodnosti. To še posebej velja, če se manager spremeni.
Najpomembnejša pomanjkljivost je, da vzajemni skladi zaračunavajo pristojbine za letno upravljanje. Ta jamstva bodo stala več kot osnovne zaloge. Te provizije so pogosto skrite na več mestih v prospektu.
Če želite izbrati dobre vzajemne sklade , morate razumeti vaše naložbene cilje. Ali ste prihranili za upokojitev ali prihranili nekaj dodatnega denarja za deževni dan? Sredstva za delnice bi bila najboljša za dolgoročne naložbe v upokojevanje, medtem ko je sklad denarnega trga najboljši za kratkoročne prihranke. Delo s certificiranim finančnim načrtovalcem . On ali ona vam bo pomagal določiti svojo najboljšo dodelitev sredstev in naložbene strategije.
Vzajemni skladi
Vzajemne sklade upravljajo stotine podjetij, ki imajo na stotine sredstev vsakega. Večina podjetij se osredotoča na posebne strategije, ki izstopajo iz množice. Tukaj je deset največjih največjih družb vzajemnega sklada po velikosti, s svojim pristopom:
- Vanguard - nizke pristojbine za upravljanje.
- Fidelity - popolne finančne storitve.
- Ameriško-konservativne investicijske strategije, ki dolgoročno naložbe časovni okvir.
- Barclays - Ciljna strokovna, ne posamezna, investitorji.
- Franklin Templeton - obveznice, nastajajoči trgi in podjetja z vrednostjo.
- PIMCO - Bond skladi.
- T. Rowe Price - brez skladov za tovor.
- Državna ulica - Ciljna strokovna, ne posamezna, investitorji.
- Oppenheimer - aktivno upravljani skladi.
- Dodge & Cox - dolgoročni naložbeni časovni okvir.
Kako vzajemni skladi vplivajo na gospodarstvo
Vzajemni skladi so bistvena sestavina ameriških finančnih trgov . Dober vzajemni sklad odraža način delovanja industrije ali drugega sektorja. Vrednosti vzajemnih skladov se dnevno spreminjajo. To dokazuje vrednost sredstev v portfelju sklada. Gospodarstvo se precej počasi giblje, tako da velike razlike v skladu ne pomenijo vedno, da sektor tako prevaža. Ampak, če se cena vzajemnega sklada sčasoma zmanjšuje, potem je dobra stava, da industrija, ki jo sledi, postaja tudi počasnejša.
Na primer, vzajemni sklad, ki je bil osredotočen na visokotehnološke zaloge, bi se dobro počutil vse do marca 2000, ko se je razvil tech bubble. Investitorji so ugotovili, da visokotehnološka podjetja ne vračajo dobička, začeli so prodajati zaloge. Posledično so se vzajemni skladi zmanjšali. Ker so se vzajemni skladi in borzni tečaji zniževali, visokotehnološka podjetja niso mogla ostati kapitalizirana. Mnogi so šli iz posla. Na ta način so delniški vzajemni skladi in ameriško gospodarstvo medsebojno povezani.