Več o tem, zakaj so sredstva povezana z zadevo
V skladu z Vodnikom za raznovrstne naložbe Fidelity Investments: "Korelacija je številka od -100% do 100%, ki se izračuna z uporabo preteklih donosov.
Primerjava 50% med dvema delnicama, na primer, pomeni, da v preteklosti, ko se je donos na eni zalogi povečal, je približno 50% časa, ko se je vrnila tudi donosnost na drugi staleži. Korelacija v višini -70% vam pove, da se je v preteklosti 70% časa, ko so se premikali v nasprotnih smereh, ena zaloga naraščala in druga je padla. "Korelacija 0 pomeni, da so donosi premoženja popolnoma nepovezani. se šteje, da sta dva sredstva neusklajena, gibanje cen enega sredstva ne vpliva na cenovno gibanje drugega premoženja.
Pod tako imenovanim sodobnim portfeljskim teorijo lahko zmanjšate celotno tveganje v naložbenem portfelju in celo povečate svojo splošno donosnost tako, da vlagate v kombinacije sredstev, ki niso povezani. Pomeni, da se hkrati ne premikajo na enak način. Če obstaja ničelna korelacija ali negativna ali neusklajenost, se bo eno sredstvo povečalo, ko bo drugi padel, in obratno.
Nakup, ki ima v lasti nekaj malega, naredite precej dobro na katerem koli trgu, brez strmih vzponov in globokih dip samo enega tipa sredstva. Vaše višine morda ne bodo tako visoke kot vaši sosedje, vendar tudi vaši lows ne bodo tako nizki.
Korelacija lahko spremeni
Teorija korelacije in korelacije ima smisel, vendar je bilo lažje dokazati, če so bile naložbe na splošno manj pozitivno povezane.
Danes trgi niso tako predvidljivi, ne tako stabilni in spreminjajo način, kako se premikajo. Pravzaprav se mnogi finančni strokovnjaki strinjajo, da se zdi, da je korelacija resnično spremenila post-finančno krizo leta 2008. Korelacija zaloge vsega, razen ameriških zakladnic, se je v obdobju 2008-2009 močno povečala, v skladu s Fidelity, in zakladne blagajne so sedaj pozitivno povezani, ko so enkrat so bili negativni. Mednarodne delnice in obveznice so se gibale v nasprotni smeri ameriških zalog in obveznic, danes pa lahko svetovni trg hitro vpliva na drugo. Večina podjetij je globalna in ni izolirana v eni posamezni državi ali regiji. Korelacija z mednarodnimi zalogami je narasla na 90%. Tudi za neželene obveznice se je od takrat premaknilo na 90-odstotno korelacijo. Zaloge malih podjetij, ki šele začenjajo, in tudi trgih v vzponu, tradicionalno niso bile v korelaciji z večjimi družbami ali uveljavljenimi tržnimi zalogami. Toda zdi se, da je odvisen od trga. Alternativni razredi sredstev, kot so hedge skladi in skladi zasebnega kapitala, so na splošno neskladni, vendar so na voljo le najbogatejšim akreditiranim vlagateljem.
Kako pridobiti nekorizirana sredstva
Diverzifikacija je način, kako doseči neskladnost, nekako.
Resnična neskladnost je v teh dneh redka, obstajajo pa tudi finančni strokovnjaki, ki delajo s polnim delovnim časom pri iskanju najučinkovitejšega, nepovezanega portfelja. Za večino od nas, ki imajo kombinacijo zalog, obveznic in morda nekaj gotovine in nepremičnin na dolgi rok, naredi trik. Ta sredstva se običajno izvajajo na manj kot sorodni poti in lahko v kombinaciji pomagajo zmanjšati splošno nestanovitnost portfelja. Zlato je znano tudi, da ni v korelaciji z zalogami. (To je smiselno, če pomislite, da ljudje tekmujejo za varnost zlata, ko je nestanovitnost na borzi.)
Ali je diverzifikacija smiselna?
Kljub temu, da vlaganja postajajo bolj povezana, pametna diverzifikacija lahko še vedno zmanjša tveganje in poveča donosnost vašega portfelja. Sredstva še vedno delujejo drugače in dobički enega še vedno ublažijo izgube na drugem.
Torej poiščite mešanico naložb, ki ustrezajo vašemu tveganju strpnosti in dolgoročnim naložbenim ciljem. Boste imeli zelo sodoben portfelj.
Kje raziskati sredstvo za raziskave
Na voljo vam je veliko različnih orodij in virov, ki vam pomagajo pri raziskovanju korelacije s premoženjem glede na priljubljene ETF in merila uspešnosti. Ta vir iz Portfolio Visualizer prikazuje korelacijsko matriko za tipične razrede sredstev in podrazrede. Na splošno so nižji ali bolj negativno povezani nekateri razredi premoženja medsebojno, večja diverzifikacijska ugodnost je, da imajo tiste razrede sredstev v naložbenem portfelju.
Vsebina na tej spletni strani je namenjena le informiranju in razpravam. Ni namenjena profesionalnemu finančnemu svetovanju in ne sme biti edina podlaga za vaše odločitve glede naložb ali davčnega načrtovanja. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.
Posodobljeno od Scott Spann