Prevladujejo skladi z lastniškim kapitalom, s stalnim donosom in denarnim trgom
Mnogi vlagatelji bodo svojo ponudbo diverzificirali z vključitvijo kombinacije treh.
Delniški skladi
Sredstva skladov, imenovana tudi delniški skladi (vlaganje v javno trgovanje v primerjavi s podjetji v zasebni lasti), so najbolj nestanovitna od treh, njihova vrednost pa včasih narašča in močno upada v kratkem času.
Toda zgodovinsko zaloge so se na dolgi rok izvajale bolje kot druge vrste naložb. To je zato, ker se delnice trguje s pričakovanjem, da bodo prihodnji rezultati podjetja vključevali povečan tržni delež, večje prihodke in večji dobiček. Vse to bi povečalo vrednost delničarja.
Na splošno se zaloge nihajo zaradi ocene investitorjev gospodarskih razmer in njihovega verjetnega vpliva na zaslužke podjetij. Družbeno odgovorni vlagatelji prav tako vplivajo na druga tveganja za zaslužek, kot so izpostavljenost glob ali tožb zaradi onesnaževanja gospodarstva ali diskriminacije posameznih zaposlenih.
Vsi delniški skladi niso enaki. Nekatera skupna sredstva vključujejo:
- Sredstva za rast, ki ponujajo potencial za veliko povečanje kapitala, vendar ne morejo plačati redne dividende.
- Prihodki, ki vlagajo v delnice, ki redno izplačujejo dividende.
- Indeksni skladi, ki poskušajo zrcaliti uspešnost določenega tržnega indeksa, kot je indeks S & P 500 Composite Stock Index.
- Sektorski skladi so običajno specializirani za določen segment industrije, kot so finance, zdravstveno varstvo ali tehnologija
Skladi s stalnim donosom
Sredstva za obveznice, znana tudi kot fiksni dohodki , vlagajo v dolg podjetja in države z namenom zagotavljanja dohodka z izplačili dividend. Sredstva iz obveznic so pogosto vključena v portfelj, s čimer se poveča skupna donosnost investitorja, saj zagotavlja stalni dohodek, ko sredstva delnic izgubijo vrednost.
Tako kot sredstva skladov lahko organiziramo po sektorjih, lahko tudi kategoriziramo preveč obveznih sredstev. Lahko so izpostavljeni tveganju nizke, kot je zakladna obveznica, ki jo podpira ZDA, na zelo tvegane v obliki visokih donosnih ali junk obveznic, ki imajo nižjo bonitetno oceno kot naložbe podjetniških obveznic.
Čeprav so običajno varnejši od delniških skladov, se obvezniški skladi soočajo z lastnimi tveganji, vključno z:
- Možnost, da izdajatelj obveznic, kot so družbe ali občine, ne more vrniti svojih dolgov.
- Možnost porasta obrestnih mer, zaradi česar se vrednost obveznic zmanjša
- Možnost, da se obveznica izplača zgodaj. Ko se to zgodi v obveznih sredstvih, obstaja možnost, da upravljavec ne bo mogel znova prenesti prihodkov v nekaj drugega, ki plača tako visoko donosnost.
Denarni skladi
Sredstva denarnega trga imajo relativno nizka tveganja v primerjavi z drugimi vzajemnimi skladi in večino drugih naložb. Po zakonu so omejene le na vlaganja le v specifične visokokakovostne kratkoročne naložbe, ki jih izdajo ameriška vlada, ameriške korporacije ter državne in lokalne oblasti.
Sredstva denarnega trga poskušajo ohraniti svojo "čisto vrednost sredstev" (NAV) - ki predstavlja vrednost ene delnice v skladu - s stalnim 1 $ na delnico.
Toda NAV lahko pade pod 1 $, če naložbe sklada slabo.
V preteklosti so bili donosi denarnih skladov nižji od sredstev skladov ali delniških skladov, zaradi česar so bili občutljivi na naraščajočo inflacijo. Z drugimi besedami, če je sklad denarnega trga plačal zajamčeno 3-odstotno stopnjo, toda v obdobju naložbe se je inflacija povečala za 4 odstotke, vrednost investitorjevega denarja pa bi bila zniža za 1 odstotek.
V času svetovne finančne krize je ena večjih pomislekov o morebitnih pomanjkljivostih denarnih skladov, vendar so se v zadnjih letih v glavnem izničili.
Mednarodni skladi
Tako delniški kot obvezniški skladi se lahko specializirajo tudi za domače (ameriške družbe za tiste bralce, ki se nahajajo v Združenih državah) ali za mednarodna gospodarstva.
Tu lahko najdete seznam mednarodnih skladov.
Globalna diverzifikacija je lahko tako pomembna kot diverzifikacija med lastniškim, fiksnim in denarnim trgom, zlasti glede na nedavno upadanje tržne vrednosti ZDA. Druge države se lahko močneje obnesejo in zato je dobra strategija, ki jo je treba upoštevati, presenetiti ravnovesje med tujimi in domačimi sredstvi.
ETF-ji (ali borzi, s katerimi se trguje na borzi) so tudi rastoči segment naložbenih možnosti za povprečnega vlagatelja - to so različice skladov, s katerimi se trguje na borzi, in pokrivajo vsa področja nad in več.