Kako se vzajemni skladi in ETF razlikujejo
Podobnosti vzajemnih skladov in ETF
Mnogi vlagatelji, ki se želijo naučiti o sredstvih, s katerimi se trguje na borzi, poskušajo najti informacije o tem, kako so drugačni od vzajemnih skladov.
Toda preden greste po razlikah med tema dvema, dejansko obstaja nekaj ključnih podobnosti, ki so dragocene za vedenje.
Tukaj so podobni vzajemni skladi in ETF:
- To so raznovrstne naložbe: tako vzajemni skladi kot ETF omogočajo vlagateljem, da kupijo košarico vrednostnih papirjev znotraj ene naložbene varnosti. Oba običajno vlagata v določen ali implicitni cilj, kot so rast, vrednost ali dohodek, običajno pa bodo vlagali v določeno kategorijo delnic ali obveznic, kot so zaloge velikih kapic, tuje zaloge ali vmesne obveznice.
- Večina ETF deluje kot indeksni vzajemni skladi: večina ETF-jev se pasivno upravlja, zaradi česar so najbolj podobne indeksnim vzajemnim skladom. V okviru te podobnosti indeksni sklad in ETF odražata uspešnost osnovnega indeksa, kot je S & P 500; oba imata izredno nizek delež stroškov v primerjavi s sredstvi, ki jih aktivno upravljajo; in oboje sta lahko preudarne vrste naložb za diverzifikacijo in gradnjo portfelja.
Zaradi podobnosti vzajemni skladi in ETF uporabljajo vlagatelji za podobne namene. Toda pred prodajo iz vaših vzajemnih skladov in nakupu ETF-jev je pomembno vedeti, kakšne so razlike med obema.
Razlike med vzajemnimi skladi in ETF-ji
Obstaja več razlik med vzajemnimi skladi, ki jih je pomembno vedeti, preden se za določeno naložbeno strategijo ali cilj izberejo ena nad drugo.
Vzajemni skladi imajo nekaj prednosti pred ETF-ji, medtem ko so ETF pametnejša naložbena orodja za nekatere cilje. Nekatere razlike so pomembne, druge so subtilne.
Tukaj je hiter povzetek razlik med vzajemnimi skladi in ETF-ji, ki mu sledi še več podrobnosti:
- Trgovanje z vzajemnimi skladi ob koncu dneva, ETF pa trgovino čez dan.
- Naročila z delnicami se lahko opravijo z ETF-ji, vendar ne z vzajemnimi skladi.
- ETF imajo pogosto nižje razmerje med odhodki kot vzajemni skladi.
Glavna razlika med vzajemnimi skladi in ETF je način trgovanja (kako vlagatelji lahko kupujejo in prodajajo delnice). Kaj to pomeni? Na primer, recimo, da želite kupiti ali prodati vzajemni sklad. Cena, po kateri kupujete ali prodajate, v resnici ni cena; to je čista vrednost sredstev ali NAV , in sicer osnovni vrednostni papirji; in ob koncu trgovalnega dne boste trgovali z vrednostnimi papirji sklada. Zato, če se tečaji delnic dvigujejo ali padajo čez dan, nimate nadzora nad časom izvedbe posla. Za boljše ali slabše, dobiš, kar dobiš ob koncu dneva z vzajemnimi skladi.
V nasprotju s tem se ETF trguje znotraj dneva. To je lahko prednost, če lahko izkoristite gibanje cen, ki se pojavijo čez dan. Ključna beseda je IF . Na primer, če menite, da se trg giblje dlje čez dan in želite izkoristiti ta trend, lahko ETF kupite zgodaj v trgovalnem dnevu in zajamete njegovo pozitivno gibanje.
Na nekaj dni se lahko trg premakne višje ali nižje za kar 1,00% ali več. To predstavlja tveganje in priložnost, odvisno od vaše natančnosti pri napovedovanju trenda.
Del trgovinskega vidika ETF je tisto, kar se imenuje "širjenje", kar je razlika med ponudbo in povpraševanjem cene varnostnega papirja. Toda, preprosto rečeno, največje tveganje je tukaj z nekaterimi ETF-ji, s katerimi se ne trguje veliko, kjer so lahko širši in ne ugodni za posamezne vlagatelje. Zato si oglejte indeksirane ETF, na primer SPDR S & P 500 (SPY) ali iShares Core S & P 500 Index (IVV) in pazite na nišna področja, kot so sektorski skladi in skladi držav.
Druga razlika ETF-jev glede na njihov trgovinski vidik je sposobnost postavitve zalog , kar lahko pomaga pri premagovanju nekaterih vedenjskih in cenovnih tveganj dnevnega trgovanja.
Na primer, z omejitvenim naroćilom lahko investitor izbere ceno, po kateri se izvede trgovanje. Z nalogom za ustavitev lahko investitor izbere ceno, ki je nižja od trenutne cene in preprečuje izgubo pod izbrano ceno. Vlagatelji nimajo te vrste prilagodljivega nadzora z vzajemnimi skladi.
ETF imajo običajno nižje stopnje odhodkov kot večina vzajemnih skladov in lahko včasih imajo stroške, nižje od indeksnih vzajemnih skladov. To lahko v teoriji zagotavlja donosnost nad indeksnimi sredstvi za vlagatelja. Toda ETF imajo lahko višje stroške trgovanja. Na primer, recimo, da imate na borzi Vanguard Investments . Če želite trgovati z iShares ETF, lahko plačate provizijo za trgovanje v višini približno 7,00 USD, medtem ko sklad Vanguardovega indeksa, ki sledi istemu indeksu, nima nobene transakcijske provizije ali provizije.
Ali naj uporabljate indeksna sredstva, ETF ali oba?
Indeksna sredstva proti razpravi ETF v resnici niso niti vprašanje niti vprašanje. Vlagatelji so pametno upoštevati obe. Pristojbine in stroški so sovražniki indeksnega vlagatelja. Zato je prvo upoštevanje pri izbiri med obema razmerje stroškov. Drugič, lahko obstajajo nekatere oblike naložb, ki jih ima en sklad pred drugo prednostjo. Na primer, investitor, ki želi kupiti indeks, ki natančno odraža cenovno gibanje zlata, bo verjetno najbolje dosegel svoj cilj z uporabo ETF, imenovane SPDR Gold Shares (GLD).
Medtem ko pretekla uspešnost ni zagotovilo prihodnjih rezultatov, zgodovinski donosi lahko razkrijejo indeksni sklad ali ETF-jevo sposobnost, da natančno spremlja osnovni indeks in tako vlagatelju zagotovi večje možne donose v prihodnosti. Na primer, indeksni sklad, indeks Vanguard Total Bond Market Inv (VBMFX), je v preteklosti presegel indeks iShares Core Skupni indeks ameriških obveznic ETF (AGG), čeprav ima VBMFX razmerje med stroški 0,20% in AGG 0.08%, obe pa sledita istemu indeksu , Barclayov agregatni indeks obveznic . Z drugimi besedami, uspešnost AGG je v preteklosti trenda nižja od indeksa kot VBMFX.
Nazadnje, za izgradnjo raznolikega portfelja, so vzajemni skladi in ETF lahko brezplačni ali drug drugega. Nekateri vlagatelji na primer želijo uporabiti ETF za sektorske sklade in vzajemne sklade za aktivno vodene odločitve. Kakor koli že se odločite, samo prepričajte se, da je mešanica raznolika in je primerna za vaše strpnosti glede tveganja in naložbene cilje.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.