Zakaj so tako vplivni? Prvič, njihova uporaba vzvoda jim omogoča, da nadzorujejo več vrednostnih papirjev, kot če bi jih preprosto kupili dolgo. z uporabo izvedenih finančnih instrumentov pomeni, da imajo z malo dejansko vloženega denarja sposobnost ustvarjanja velikih nihanj na trgu. Ti vključujejo pogodbe o opcijah, ki jim omogočajo, da določijo majhno pristojbino za nakup ali prodajo staleža po dogovorjeni ceni na ali pred določenim datumom. Lahko prodajajo kratke delnice, kar pomeni, da ga izposoja iz borznega posrednika in ga obljubljajo, da ga bodo v prihodnosti vrnili. Kupujejo terminske pogodbe, ki jih obvezujejo, da bodisi kupijo ali prodajajo vrednostni papir, blago ali valuto po dogovorjeni ceni na določen datum v prihodnosti.
Drugič, uporabljajo računalniške programe trgovanja, ki poudarijo trend. To je res edini način, s katerim lahko vsakdo premaguje trg. V bistvu stave, da bodo njihovi sofisticirani računalniški programi in analize omogočili, da bodo bolj pogosto kot ne.
Tretjič, hedge skladi v veliki meri temeljijo na kratkoročnem financiranju s pomočjo instrumentov denarnega trga . To so običajno zelo varni načini za dvig gotovine, kot so skladi denarnega trga , komercialni papir, ki so ga izdale visokokakovostne korporacije, in CD-ji. Hedge skladi kupujejo in preprodajo svežnje teh instrumentov vlagateljem, da ustvarijo dovolj denarja, da ohranijo svoje račune za rezerve.
Snopki so izvedeni finančni instrumenti, kot je komercialni zapis s premoženjem .
Ponavadi je to v redu. Vendar pa so med finančno krizo mnogi vlagatelji tako panično, da so prodajali tudi te varne instrumente za nakup 100-odstotne zajamčene zakladne menice . Zaradi tega hedge skladi niso mogli vzdrževati svojih maržnih računov in so bili prisiljeni prodati vrednostne papirje v pogajalskih cenah, s čimer se je poslabšal trk s trga delnic. Pomagali so ustvariti 17. septembra 2008 na denarnih trgih .
Petič, hedge skladi so še vedno v veliki meri neregulirani. SID lahko izvajajo naložbe brez nadzora. Za razliko od vzajemnih skladov , jim ni treba četrtletno poročati o svojih deležih. To pomeni, da nihče dejansko ne ve, v kaj se vlaga.
Kako ustvarjajo sredstva mehurčkov
Svetovni najbogatejši hedge sklad lastnik George Soros je dejal, da hedge skladi dejansko vplivajo na trge v povratni zanki. Če nekaj svojih trgovinskih programov doseže podobne zaključke o naložbenih možnostih, jih sproži, da se drugi odzovejo.
Na primer, recimo, da skladi začenjajo kupovati ameriške dolarje na trgu forex, pri čemer se vrednost dolarja zviša za odstotek ali dva. Drugi programi poberejo trend in opozorijo svoje analitike, naj kupijo. Ta trend je mogoče poudariti, če se računalniški modeli dvignejo tudi na podporne makroekonomske trende, kot so vojna v Ukrajini, volitve v Grčiji in sankcije proti ruskim oligarhom.
Model upošteva vse te stvari in dodatno opozori analitike, naj prodajo evre in kupijo dolarje. Čeprav nihče ne ve zagotovo, se je indeks dolarjev v letu 2014 povečal za 15%, medtem ko je evro padel na 12-letno raven.
Drugi nedavni premožni mehurčki so bili prav tako nenadni in strašni. V letu 2013 se je borzni trg povečal za skoraj 30%, donosi zakladnice pa so se v letu 2012 znižali na 200 let, zlato pa se je v letu 2011 povečalo na skoraj 1,900 dolarjev za unčo. Cene nafte so se v letu 2008 zvišale za 145 dolarjev za sodček celo leto čeprav je povpraševanje padlo zaradi recesije. Najbolj škodljiv sredinski balzam vseh je bila trgovanje s hedge skladi s hipotekarnimi vrednostnimi papirji v letu 2005.
Kako vplivajo na vas
Če imate v lasti vse vrednostne papirje , s katerimi se javno trgujete, bodisi neposredno bodisi prek vašega 401 (k), IRA ali pokojninskega načrta, vplivajo hedge skladi. Trgovci hedge skladov so drastično znižali stroške nafte.
To je imelo velik vpliv na gospodarstvo. Cene nafte so sestavni del inflacije , ki vpliva na sposobnost potrošnikov za nakup. Ker so potrošniški izdelki skoraj 70 odstotkov ameriškega gospodarstva , je povečanje potrošniške kupne moči spodbudilo rast na domačem trgu. Po drugi strani pa ameriške proizvajalce prizadene močan dolar. To je znižala rast izvoza.
Hedge skladi so vplivali tudi na bančno industrijo. Velike banke se vedno bolj osredotočajo na največje stranke hedge skladov. Na primer, Citi prejme svoje največje trgovinske provizije iz "Focus Five". To so največje družbe hedge skladov: Millennium Management, Citadel, Surveyor Capital, Point72 Asset Management in Carlson Capital. Manjim podjetjem je težje pridobiti finančna sredstva. (Vir: "Plačali ste nam samo 1 milijon ameriških dolarjev"), Bloomberg, 23. marca 2016.)