Tveganja in nagrade finančnega vzvoda
Finančni finančni vzvod
Vzvod finančnega vzvoda je dolg. Uporabljate denar drugih ljudi, da boste lahko nadzorovali večjo naložbo kot sami.
Seveda jim morate plačati obresti za uporabo svojega denarja.
Naložbe zalog
Na borzi lahko kupite delnice , državne obveznice in druge odobrene vrednostne papirje . To pomeni, da od svojega borznoposredniškega podjetja vzamete do 50% varščine, razmerje vzvoda 2: 1. Preden to lahko storite, morate nastaviti maržni račun z vsaj 2.000 $ v njem.
Prednost je v tem, da lahko uporabite ves denar na svojem računu in izposojena sredstva za nakup staleža. Denar v vašem računu vam omogoča, da s posojilom kupite več zalog, kot si lahko sami.
Dokler ne prodate varščine, je edini strošek za vas obresti na posojilo. Če se borzna cena poveča, ste s pomočjo izposojenega denarja naredili boljši dobiček.
Pomanjkljivost - in to je velika - je tisto, kar se zgodi, če se cena delnic pade. Potem se moraš izogibati, da dobiš dodaten denar za povračilo posojila.
Morda mislite: "No, tega ne bom prodal, dokler se ne bo zvišala cena delnic." Vendar pa obstajajo dva razloga, zakaj tega ne morete storiti.
Prvič, plačate obresti ves čas, ko imate stalež. Zato je nakup pri marži najbolj primeren za kratkoročne nakupe delnic. To od vas zahteva, da čas na trgu, in to je skoraj nemogoče narediti.
Drugič, vrednost vašega posojila nikoli ne sme biti večja od 65-75% sredstev v vašem računu.
Če se cena delnic pade dovolj, vas bo vaš posrednik prosil, da v račun za rezerve vložite več denarja, da bi ohranili maržo. Po vzpostavitvi računa za obrestno mero znesek bremenitve na splošno ne sme preseči 75% celotne vrednosti sredstev. Večina posrednikov pa ne bo dovolila, da bi izposojeni znesek dosegel to raven. Običajno, ko zajamčeno posojilo presega 65% ali 70% celotnega premoženja, vas bo posrednik prosil, da v račun položite več denarja. Če nimate denarja, lahko podjetje likvidira celoten račun. (Vir: "Marginski računi," Wells Fargo )
Če cena delnic pade na 50%, ste pravkar izgubili 100% svoje naložbe. Če še naprej pade, lahko izgubite več denarja, kot ste prvotno vložili.
To je podobno nakupu avtomobila ali doma, samo v tem primeru kupujete zalogo. Vaše "predplačilo" je znesek gotovine na računu. "Posojilo" je 50% cene delnic. Cene stanovanj lahko padejo pod vrednost hipoteke, tako kot cene delnic lahko padejo. Velika razlika je, da banka ne bo izključila, ne glede na to, kako daleč je cena stanovanj, dokler ste še naprej plačevali. Posrednik bo "izključil" ali izvedel poziv za kritje, če posojilo presega 70% sredstev v vašem maržnem računu.
Blago
Trgovanje s terminskimi pogodbami s surovinami uporablja še več vzvoda. Namesto izposojanja 50%, si lahko izposodite med 90% - 95% terminske pogodbe (približno razmerje 15: 1). To je zato, ker je minimalna pogodba za 25.000 USD ali več in so daljši. Večina podjetij ne želi, da bi svoje denarno vezane tako dolgo trajalo samo za eno pogodbo. Poleg tega so bile terminske pogodbe na področju surovin prvotno ustanovljene v korist kmetov, ki bi svoje pridelke lahko prodali vnaprej. To jim je dalo denar za zasaditev pridelkov in jim zagotovilo zajamčeno ceno. Za več informacij glejte Ali so izdelki resnično tvegani?
Forex
Največji del finančnega vzvoda se uporablja pri forex trgovanju . To je zato, ker se devizni tečaji med tekom dneva spreminjajo zelo malo, približno 1 odstotek. Dodatni vzvod je varnejši kot pri delnicah, kjer cene lahko skokirajo 10-krat več.
Zaradi teh visokih stopenj finančnega vzvoda večino forex trgovanja opravljajo trgovci, ki želijo ustvariti dobiček od sprememb valutnih vrednosti med državami. Tako kot zaloge, najprej odprete robni račun. Če nakazujete le 1000 USD, lahko kupite 100.000 USD valute, kar vam daje razmerje vzvoda 100: 1. Seveda je tveganje tudi veliko večje. Večina trgovcev uporablja stroga naročila za ustavitev prodaje trgovanja, če je tečaj proti njim. Pri večini malih trgovcev je priporočljivo, da so zadovoljni z razmerjem vzvoda 50: 1 .
Spodbujanje vzvoda
Odkup finančnega vzvoda je takrat, ko investitor, običajno podjetje ali podjetje s kapitalom v zasebni lasti , vzame posojilo za nakup drugega podjetja, običajno tistega, ki je veliko večji. Družba uporablja svoja sredstva kot del zavarovanja za posojilo. Še pomembneje je, da obljublja uporabo zavarovanja od ciljne družbe. To omogoča manjšemu podjetju, da se zadolži za nakup veliko večje družbe. Ko je odkup uspešen, se dolg postavlja na knjige ciljne družbe, tako da prevzemna družba skoraj brez tveganja.
Operativni vzvod
Operativni vzvod je, kako podjetje uporablja svoje fiksne stroške sredstev, kot so stroji, oprema in celo plače razvijalcev programske opreme, da ustvarijo dobiček.
Podjetje, ki ima veliko osnovnih sredstev, kot je avtomobilski proizvajalec ali časopis, ima visok operacijski vzvod. To je zato, ker je njegov prihodek večji od fiksnih stroškov, preostanek pa je čisti dobiček. Ima zmožnost vzvoda svojih osnovnih sredstev, da znatno poveča donosnost, ko so dobri dobri. Vendar pa ta visoki operativni vzvod tudi pomeni, da je tveganje, ko se gospodarstvo upočasni, veliko večje. Vedno mora prinesti dovolj prihodkov za plačilo zaradi visokih fiksnih stroškov.
Podjetje, ki ima veliko spremenljivih stroškov, kot je delovno intenziven Walmart, ima nizek operativni vzvod. Fiksni stroški, kot so trgovine, so majhen odstotek njegovih skupnih stroškov. Namesto tega se večji del narašča s prodajo. Z drugimi besedami, bolj ko prodaja, več izdelkov, ki jih mora kupiti, in več založnikov, dama in menedžerjev, ki jih mora najeti.
Potrošniški finančni vzvod
Tudi potrošniki tradicionalno raje dajejo posojila in kredite. Velika recesija je ustvarila premik v gibanju porabe potrošnikov . Te jih je prisilila stran od kreditnih kartic, z uporabo debetnih kartic , čekov ali gotovine, da bi se prepričala, ali bi si lahko privoščili nakupe. Prav tako so izkoristili posojila z nizkimi obrestnimi merami za nakup avtomobilov in pridobitev izobrazbe. Ugotovite, kako se dolg vaše kreditne kartice primerja s povprečjem .