Zakaj je zlato tako dragoceno?
Zlato kot Hedge
Zavarovanja so naložbe, ki nadomestijo izgube v drugem razredu sredstev. Mnogi vlagatelji kupujejo zlato za varovanje pred upadom valute, ponavadi ameriškega dolarja . Ker valuta pade, ustvari višje cene pri uvozu in inflaciji .
Zato je zlato tudi zaščita pred inflacijo.
Na primer, cena zlata se je med letoma 2002 in 2007 več kot podvojila , in sicer s 347,20 do 833,75 USD za unčo. To je zato, ker se je v istem obdobju vrednost dolarja (glede na evro) znižala za 40 odstotkov.
V letu 2008 so kljub finančni krizi nekateri vlagatelji še naprej varovali pred padcem dolarja, ki so ga povzročili dva nova dejavnika. Eden je bil program količinskega popuščanja zvezne rezerve, ki se je začel decembra 2008. V tem programu je Fed zamenjal kredit za banko Treasurys. Fed je preprosto ustvaril kredit iz zraka. Vlagatelji so bili zaskrbljeni, da bi povečanje ponudbe denarja ustvarilo inflacijo.
Druga je bila rekordna raven primanjkljaja, ki je povzročila razmerje med dolgom in BDP nad kritično 77-odstotno raven. Ta ekspanzivna fiskalna politika bi lahko ustvarila inflacijo. Povečanje dolga države bi lahko tudi zmanjšalo dolar.
Raziskave, ki jih je izvedlo Trinity College, so ugotovile, da je zlato najboljša zaščita pred potencialnim padcem borznega trga . 15 dni po nesreči se cene zlata močno povečajo po nesreči. Prestrašeni investitorji so se panični, prodali svoje zaloge in kupili zlato. Po tem cene zlata izgubijo vrednost v primerjavi s povišanjem cen delnic.
Vlagatelji so vrnili denar nazaj v zaloge, da bi izkoristili svoje nižje cene. Tisti, ki so v 15 dneh izgubili zlato, so začeli izgubljati denar.
Zlato kot varna pot
Varno zatočišče ščiti vlagatelje pred možno katastrofo. Zato so mnogi investitorji kupili zlato med finančno krizo leta 2008. Cene zlata so še naprej naraščale zaradi krize v evrskem območju . Vlagatelji so bili prav tako zaskrbljeni zaradi vpliva Obamacareja in Dodd-Frank zakona o reformi Wall Streeta . Druga zaskrbljujoča se je kriza zgornje meje dolga leta 2011.
Številni drugi so iskali zaščito pred morebitnim gospodarskim propadom ZDA . Zaradi te ekstremne gospodarske negotovosti so se cene zlata ponovno zvišale. Cene so se gibale od 869,75 USD v letu 2008 do rekordne višine 1,895 $ na 5. september 2011.
Zlato kot neposredna naložba
Mnogi vlagatelji so želeli izkoristiti to ogromno povečanje cene zlata. Kupili so jo kot neposredno naložbo, da izkoristijo prihodnje povišanje cen. Drugi kupujejo zlato, ker ga vidijo kot končno dragoceno snov z veliko industrijsko uporabo. Nenazadnje zlato držijo številne vlade in bogate posameznike.
Kaj to pomeni za vas
Zlato se ne sme kupiti kot naložba.
Zlato je špekulativno in ima lahko visoke vrhove in nizke doline. To je preveč tvegano za povprečnega posameznega vlagatelja . Na dolgi rok vrednost zlata ne preseže inflacije. Toda zlato je sestavni del raznolikega portfelja . Vključevati bi morala tudi druge dobrine , kot so nafta, rudarstvo in naložbe v druga trda sredstva.
Zakaj Gold?
Zakaj bi moral biti zlato blago, ki ima to edinstveno značilnost? Ima dolgo zgodovino kot prvo obliko denarja. Nato je postal osnova za zlati standard, ki je določil vrednost za ves denar. Zaradi tega zlato daje znanje. Ustvarja občutek varnosti kot vir denarja, ki bo vedno imel vrednost, ne glede na to.
Zlato značilnosti tudi pojasnjujejo, zakaj je nepovezano z drugimi sredstvi. Te vključujejo zaloge, obveznice in nafto.
Cena Golda se ne poveča, če se drugi razredi sredstev. Prav tako nima niti inverznega odnosa, kot so zaloge in obveznice, med seboj.
Namesto tega je odraz mnogih drugih mnenj investitorjev. To je še en razlog, da ima zlato kot del dobro razpršenega portfelja današnjega globaliziranega sveta, kjer je večina naložbenih razredov zelo povezana. (Vir: GD Baur in BM Lucey, Finančni pregled, Ali je zlato zavarovanje ali varna hrana? Analiza zalog, obveznic in zlata , 2010 str. 217-229)
Commodities Pogosto zastavljena vprašanja : Kaj so Futures Futures? | Kako blagovno trgovanje vpliva na gospodarstvo? | Kako so cene nafte določene?