Investirajte v ladijske zaloge, ETF-je in ADR-je
V tem članku bomo pregledali mednarodno ladijsko industrijo, naložbene priložnosti v panogi in kako vlagatelji lahko gradijo izpostavljenost v svoje portfelje.
Zakaj vlagati v ladijskem prometu?
Med finančno krizo 2008-2009 se je globalna ladjarska industrija šibka. Medtem ko je industrija doživela kratko okrevanje od leta 2010 do leta 2015, so zaskrbljenost glede ponudbe in povpraševanja pritiskale na uspešnost na najvišji in najnižji ravni.
Indeks Baltika Dry, merilo tovornih tarif za prevoznike blaga, kot so premog in železova ruda, se je z več kot 11.000 v letu 2008 zmanjšal za več kot 90% na manj kot 1.000 do leta 2017. Hkrati se je industrija borila s prekomerno ladje in višje cene goriva v gorivih so pritiskale na stopnje dobička. Zaradi teh trendov so bonitetne agencije, kot je Moody's, leta 2017 izdalo negativne napovedi sektorju.
Dobra novica je, da se pričakuje, da se bodo obseg tovornih vozil v prihodnjih letih stabilizirali, ko bodo ta vprašanja rešena. Če se bo svetovno gospodarstvo še naprej okrevalo, se bodo te količine verjetno dvignile, ko bo povpraševanje naraslo tako na razvitih kot na nastajajočih trgih .
Konsolidacija v industriji bi lahko tudi sčasoma zmanjšala cenovno konkurenco, kar bi lahko pripomoglo k izboljšanju dobičkonosnosti in odpravljanju številnih teh vprašanj.
In končno, vrednostni vlagatelji lahko začnejo iskati priložnosti v prostoru, saj se temeljijo izboljšujejo. Vlagatelj milijarderjev, Warren Buffett, je nekoč dejal: "Za borzno soglasje plačate zelo visoko ceno na trgu vrednostnih papirjev." Z drugimi besedami, najboljše možnosti so lahko podjetja, ki trgujejo po znižanih cenah in ne tistih, ki že imajo močan rally .
Kako investirati v ladijski promet
Obstaja veliko različnih načinov za vlagatelje, da v svoje portfelje gradijo izpostavljenost ladijskemu sektorju, vključno z uporabo skladov in posameznih delnic.
Sredstva, s katerimi se trguje na borzi
Sredstva, s katerimi se trguje na borzi ("ETF"), so najlažji način vlagati v pomorsko industrijo, saj zagotavljajo raznovrstno izpostavljenost v enem samem varstvu.
Najbolj priljubljen ladijski promet ETF je Guggenheim Shipping ETF (NYSE ARCA: SEA), ki ima od julija 2017 približno 115 milijonov ameriških dolarjev. Koeficient izdatkov v višini 0,65 odstotka ima sklad 27 različnih ladjarskih družb v obliki skupnih ("ADR"), globalni depozitni prejemki ("GDR") in obvladujočega partnerstva z omejeno odgovornostjo ("MLP") ter hkrati plačevali privlačen 4-odstotni dividendni donos.
Posamezne zaloge
Splošni in ameriški depozitni prejemki ("ADR") so še en odličen način vlaganja v globalno ladjarsko industrijo z izbiro posameznih zalog.
Najbolj priljubljeni ladijski prometi vključujejo:
- AP Moeller-Maersk (AMKBF)
- DryShips (DRYS)
- Diana Shipping Inc. (DSX)
Vlagatelji lahko najdejo popoln seznam podjetij, tako da pregledajo deleže družbe Guggenheim Shipping ETF, ki jih vsebujejo predpisi ali prospekt sklada.
Pomembni premisleki
Industrija pomorskih prevozov se je v preteklih nekaj letih borila, medtem ko je bilo več velikih podjetij v stečaju. Z besedami, naložbe v industrijo niso za srce in pomembno je, da vlagatelji opravijo svojo skrbnost .
Industrija ladijskega prometa je dejavna trije dejavniki:
- Dobava: To je število plovil, ki so trenutno na trgu, na katero vplivajo tako nove zgradbe kot tudi upokojeni plovili.
- Povpraševanje: To je povpraševanje po končanih tržnih odjemalcih, ki ga poganja skupna gospodarska rast svetovne rasti.
- Stroški: To so strośki delovanja ladje in dolgoroćni strośki, ki vkljućujejo strośke bunkerja in strośke dolga (npr. Plaćila obresti).
Vlagatelji morajo pri analizi industrije upoštevati te tri dejavnike.
Na primer, indeks Baltskega suha bi se lahko ponovno povečal (signaliziral bo večje povpraševanje in / ali manj dobave), vendar bi se lahko koristi za ladjarske družbe izravnale z višjimi cenami goriva v bunkerju.
Spodnja črta
Industrija ladijskega prometa je življenjska sila svetovnega gospodarstva. Medtem ko se je sektor v preteklih nekaj letih boril, bodo vlagatelji želeli razmisliti o dodajanju izpostavljenosti v svoje portfelje, saj se svetovni gospodarski napredek nadaljuje leta 2017.