Najbolj priljubljena orodja temeljne analize se osredotočajo na zaslužek
Veliko investitorjev uporablja samo temeljno analizo, vendar je lahko še posebej koristno, če ga uporabljate v kombinaciji z drugimi orodji za vrednotenje zalog za naložbene namene.
Cilj je določiti sedanjo vrednost zalog in, morda še pomembneje, ugotoviti, kako tržna vrednost zaloge.
Tudi če ne načrtujete temeljite analize sami, razumevanje ključnih razmerij in pogojev vam lahko pomaga natančneje spremljati zaloge.
To je zaslužek
Vse o zaslužku . To je spodnja meja, ki jo vlagatelji želijo in morajo vedeti: koliko denarja je podjetje in koliko bo verjetno v prihodnosti?
Zaslužek je dobiček. Lahko so zapletene za izračun, vendar je to nakup kupca. Naraščajoči zaslužki na splošno vodijo k višji ceni delnic in v nekaterih primerih redni dividendi.
Ko zaslužki padajo na kratko, lahko trg kladi stalež. Podjetja poročajo o zaslužkih vsako četrtletje, analitiki pa pozorno spremljajo velika podjetja. Zvok alarma, ko in če ti podjetja ne dosegajo predvidenega zaslužka.
Orodja temeljne analize
Čeprav so zaslužki pomembni, vam same ne morejo povedati ničesar. Ne opredeljujejo, kako trg samodejno vrednoti stalež. Potrebovali boste tudi nekaj temeljnih orodij za analizo, da začnete ustvarjati sliko o tem, kako se stalež vrednoti.
Te razmerje ni težko izračunati in v resnici lahko najdete večino že končanih za vas na spletnih straneh, kot so CNN Money ali MSN MoneyCentral.
Ampak, če želite preplaviti sami, upoštevajte, da se nekatera najbolj priljubljena orodja temeljne analize osredotočajo na zaslužek, rast in vrednost na trgu. To so nekateri dejavniki, ki jih boste želeli prepoznati in vključiti:
- Čisti dobiček na delnico (EPS) : Kolikšen dobiček podjetja je dodeljen vsakemu deležu zaloge? Čisti dobiček na delnico se izračuna kot čisti dobiček, zmanjšan za dividende na prednostno delnico, deljeno s številom neporavnanih delnic.
- Razmerje med ceno in dobičkom (P / E) : to razmerje primerja sedanjo prodajno ceno delnice podjetja s svojimi zaslužki na delnico.
- Predvidena rast dobička (PEG) : PEG predvideva enoletno rast dobička za delnico.
- Razmerje med ceno in prodajo (P / S) : razmerje med ceno in prodajo pomeni ceno delnice podjetja v primerjavi z njegovimi prihodki. Včasih se imenuje tudi PSR, več prihodkov ali prodajnih večkrat.
- Razmerje med ceno in knjigovodsko vrednostjo (P / B) : to razmerje, znano tudi kot razmerje med ceno in lastništvom, primerja knjigovodsko vrednost delnice z njegovo tržno vrednostjo. To lahko dosežete z deljenjem najnovejše končne cene delnice s knjigovodsko vrednostjo zadnje četrtine na delnico. Knjigovodska vrednost je vrednost vsakega sredstva, kot je prikazano v knjigah družbe. To je enako stroškom za vsako sredstvo, zmanjšano za kumulativno amortizacijo.
- Razmerje izplačil dividend : To primerja dividende, izplačane delničarjem, v skupnem neto dohodku družbe. Obračunava zadržani zaslužek, dohodek, ki se ne izplačuje, temveč se zadrži za potencialno rast.
- Izkoristek dividende : to je tudi razmerje: letne dividende v primerjavi s ceno delnice. Izraženo je v odstotkih. Razdelite dividende, plačane v enoletnem obdobju na delnico, po vrednosti delnice.
- Donos na kapital : Razdelite čisti dobiček družbe s kapitalom delničarjev, da bi našli svoj donos na kapital. To lahko izrazite tudi kot donos podjetja na neto vrednost.
Ni nobenih čarobnih pušk
Ne pozabite, da so te številke orodja in nobeno razmerje ali številka ni čarobna. Ne morejo vam sami ponuditi priporočil za nakup ali prodajo. Tehtati jih je treba skupaj z drugimi premisleki in razmerji.
Ko začnete razvijati sliko o tem, kaj želite na zalogi, bi te številke morale postati merila za merjenje vrednosti potencialnih naložb.