Kako poznavanje skupnega čistega premoženja vzajemnega sklada je korist
Kaj pomeni ta izraz, čista sredstva pod upravljanjem, in kako je pomembno? Čeprav se lahko zdi preprosto, je več kot očitno s tem vzajemnim skladom.
Vzajemni sklad Skupna opredelitev čistih sredstev
Skupna neto premoženje vzajemnega sklada, ki ga ni treba zamenjati s čisto vrednostjo sredstev ( NAV ), predstavlja skupni znesek vseh naložbenih dolarjev, vloženih v vse razrede delnic sklada . Na primer, American Funds Growth Fund of America (AGTHX) ima več drugih razredov delnic, ki so na voljo vlagateljem za nakup.
Čisti znesek vključuje delnice, ki jih je treba izplačati ob koncu dneva, kar bi imelo za posledico znižanje skupnih sredstev pod vodstvom, da bi pridobile čisto premoženje.
Koristi analize skupnih čistih sredstev
Premoženje vzajemnega sklada v upravljanju (AUM) ali, kar Morningstar imenuje "neto premoženje", je lahko koristno za vlagatelja, ker večji AUM lahko oteži in obremenjuje vzajemni sklad, kar lahko poviša donosnost sklada.
Visoka relativna velikost čistih sredstev lahko prisili sklad tudi v drugačen slog ali kategorijo. Na primer, delniški sklad majhne pokritosti z 1 milijardo ameriških dolarjev neto premoženja ne sme delovati, kot tudi delniški sklad z majhno kapico s 500 milijoni dolarjev čistih sredstev.
To je zato, ker lahko velike naložbe v mala podjetja vplivajo negativno na ceno delnice majhne družbe, ki se kupuje ali prodaja v skladu. Iz tega razloga delniške sklade z velikimi čisti sredstvi ponavadi kupujejo zaloge večje kapitalizacije, kar lahko povzroči, da se sklad razvije v delniški sklad srednje vrednosti.
To se imenuje slog drsenja .
Koliko v čistih sredstvih je preveč?
Velikost je relativna. Zato je investitor pametno razumeti, koliko je preveč v primerjavi s povprečji - jabolka na jabolka, tako rekoč. Na primer, čista sredstva v upravljanju za povprečni sklad velikih delnic so lahko v obsegu 500 milijonov USD. Vendar pa lahko največji kapital z velikimi kapicami upravlja več kot 50 milijard dolarjev. Večji ni boljši. Morda je pametno iskati povprečje podpadajočih čistih sredstev za vzajemni sklad in na splošno velja, da čim manjša kapitalizacija sklada, tem nižja bo neto sredstva, ki jih bo vlagatelj preudaren iskal. Vendar pa je izjemno nizka neto premoženje, na primer 10 milijonov dolarjev ali manj, lahko previdna. Še enkrat uporabite povprečja znotraj kategorije skladov, da naredite primerjavo med jabolkami in jabolkami in poiščite povprečje podpadajočih čistih sredstev.
Prav tako je treba opozoriti, da velikost skupnega čistega premoženja indeksnega sklada običajno ne bo vplivala na njegovo uspešnost kot pri aktivnem upravljanju vzajemnega sklada . Pravzaprav veliko aktivnih upravljanih velikih delniških skladov z visokimi relativnimi čistimi sredstvi pogosto začne izvajati kot indeksni sklad, ker je direktor prisiljen kupiti zaloge, ki so v indeksu.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.