3 Orodja Banke uporabljajo za nadzor svetovnega gospodarstva
1. Operacije odprtega trga
Operacije odprtega trga so, ko centralne banke kupujejo ali prodajajo vrednostne papirje . Ti so kupljeni ali prodani v zasebne banke v državi.
Ko centralna banka kupi vrednostne papirje, doda gotovino v rezerve bank. To jim daje več denarja za posojanje. Ko centralna banka proda vrednostne papirje, jih postavi na bilance stanja bank in zmanjša svoje gotovinske deleže. Banka zdaj manj posoja. Centralna banka kupuje vrednostne papirje, kadar želi ekspanzivno denarno politiko . Prodajal jih je, ko izvaja kontrakcijsko monetarno politiko .
Kvantitativno umirjanje je operacija odprtega trga na steroidih. Pred recesijo je ameriška centralna banka ohranila med svojimi bilancami stanja od 700 do 800 milijard ameriških dolarjev. Dodal ali odštel je vplival na politiko, vendar ga je ohranil znotraj tega območja. QE je do leta 2014 skoraj četrtino povečal za več kot 4 bilijone dolarjev .
2. Zahtevana rezerva
Obvezna obveznica se nanaša na denar, ki ga morajo banke hraniti čez noč. Lahko hranijo rezervo v svojih trezorjih ali na centralni banki. Nizka obvezna obveznost bankam omogoča, da posojajo več svojih vlog.
To je ekspanzivno, ker ustvarja kredit.
Visoka obvezna rezerva je kontrakcijska. Bankam daje manj denarja za posojilo. Za majhne banke je še posebej težko, saj nimajo toliko posojil. Zato večina centralnih bank ne nalaga obvezne rezerve za majhne banke.
Centralne banke redko spreminjajo obvezno rezervo, ker je za banke članice drago in moteče, da spremenijo svoje postopke.
Centralne banke bolj verjetno prilagodijo ciljno obrestno mero posojil. Enak rezultat doseže enak učinek kot sprememba obvezne rezerve z manj motenj. Stopnja nakazanih sredstev je morda najbolj znana od teh orodij. Evo, kako deluje. Če banka ne more izpolniti obvezne rezerve, si izposodi iz druge banke, ki ima presežek denarja. Obrestna mera, ki jo plača, je obrestna mera. Znesek, ki ga izposodi, se imenuje krmljena sredstva . Zvezni odbor za odprtje trga postavlja cilj za kritje skladov na svojih sejah.
Centralne banke imajo na voljo več orodij za zagotovitev, da stopnja ustreza temu cilju. Zvezne rezerve, Bank of England in Evropska centralna banka plačajo obresti za obvezne rezerve in morebitne presežne rezerve. Banke ne bodo posodobile sredstev, ki so manj od obrestne mere, ki jo prejmejo od Zvezne republike Nemčije za te rezerve. Centralne banke uporabljajo tudi operacije na odprtem trgu za upravljanje s cenami skladov.
3. Diskontna stopnja
Diskontna stopnja je tretje orodje. To je stopnja, ki jo centralne banke zaračunavajo svojim članom, da se sposodijo v svojem okencu za popuste . Ker je stopnja visoka, banke uporabljajo to le, če ne morejo izposojati sredstev od drugih bank.
Obstaja tudi stigma. Finančna skupnost predpostavlja, da je vsaka banka, ki uporablja diskontno okno, v težavah. Samo obupana banka, ki so jo drugi zavrnili, bi uporabila diskontno okno.
Kako deluje
Sredstva centralne banke delujejo s povečevanjem ali zmanjševanjem celotne likvidnosti . To je znesek kapitala, ki je na voljo za naložbe ali posojila. Prav tako je denar in kredit, ki ga potrošniki porabijo. Tehnično je več kot denarna zaloga . To je sestavljeno samo iz M1 (valutni in čekarski depoziti) in M2 (sredstva denarnega trga, CD-ji in hranilni računi). Zato, ko ljudje pravijo, da orodja centralne banke vplivajo na denarno ponudbo, podcenjujejo učinek.
Veliko več orodij
Federal Reserve je ustvaril številna nova in inovativna orodja za boj proti finančni krizi leta 2008 . Zdaj, ko je kriza končana, je večina od njih ukinjena.
Ampak oni so pripravljeni, da jih bo Fed uporabil naslednjič, ko se bo gospodarska kriza razvijala.
- Sklad za financiranje investitorjev denarnega trga
- Termična avkcijska ponudba
- Komercialni sklad za financiranje papirja
- Posojilno sredstvo
- Sredstvo za likvidnost vzajemnega sklada vzajemnega sklada z denarnim trgom
- Primarni instrument za posojilojemalce