Zakaj bi vzajemni sklad želel imeti tako delnice kot obveznice?
Preprosto povedano, nekateri vlagatelji ne želijo obravnavati izbire iz različnih vzajemnih skladov. Hočejo enotno, vseobsegajočo izbiro, ki jo lahko kupijo redno, ponujajo dostojno priložnost z dobrim vračanjem denarja in se večja verjetnost, da se bo izognila večji nestanovitnosti, ko se bo svet razpadel, čeprav to pomeni manj, ko smo na trgu bull . Dobro upravljani, uravnotežen sklad ima najboljše možnosti za doseganje teh ciljev, saj obveznice ponavadi ohranijo svojo vrednost, ko se cene delnic znižujejo. Trg vrednostnih papirjev običajno predstavlja obveznice z nizkimi donosi na obveznice, s čimer dobi dividendne donose, ki so konkurenčni donosom poslovnih obveznic .
Bodite previdni pri nadzoru razmerja med skupnimi vzajemnimi skladi
Ena od največjih nevarnosti vlaganja v uravnotežen sklad je verjetnost, da bo razmerje med izdatki za vzajemne sklade , ki so stroški vzajemnega sklada v imenu delničarjev vzajemnih skladov, večji, kot če bi kupili dva ločena sklada , en sklad lastniškega kapitala (sklada) in en sklad s fiksnim donosom (obveznicami).
To vas morda ne moti, če se vam zdi neprijetnostna pristojbina - navsezadnje se morate ukvarjati samo z eno naložbo, ki ima svojo lastno vrednost. Vendar je treba nekaj upoštevati.
Na splošno velja, da morajo vlagatelji pri plačilu manj kot 1,50% letno plačati stroške upravljanja, stroške in druge stroške pri izgradnji računov, ki se upravljajo posamično, ki sledijo isti uravnoteženi strategiji (nekaj samo bogatih ali visokih neto investitorjev najverjetneje storijo).
Medtem ko vlagatelji vlagajo preko javno trgovane združene uravnotežen sklade, ki bi lahko prišli z nešteto davčnih oviram in metodološkimi težavami, bi morali vlagatelji plačati med 1,25% in 1,50%, če niste previdni.
Na primer, delnice investitorjev sklada Vanguard Balanced Index (simbol VBINX), ki obdrži 60% denarja v ameriških delnicah in 40% v ameriških obveznicah, ima strošek samo 0,25% letno, vendar ima tudi ogromne vdelane kapitalske dobičke , kar pomeni, da bi bilo nenavadno kupiti na obdavčljivem posredniškem računu . V davčnih zavetiščih, kot je Roth IRA , se je takšen sklad izkazal kot dobra naložba med obdobji 2000 in 2010, ko je presegla vrednost Dow Jones Industrial Average kot vrednost obveznic, ki je delovala kot varnostna blazina po nesreči na borzi, ki je sovpadla z razbijanje dot-com mehurčka.
Razumevanje inteligentne strategije za uravnoteženimi vzajemnimi skladi
Teoretična utemeljitev uravnoteženega portfelja presega zgolj uravnotežene vzajemne sklade. Največja prednost uravnoteženega pristopa je psihološka, ki temelji na disciplini, znani kot vedenjska ekonomika. V najbolj osnovnih pogojih, manj verjetno je, da bodo vlagatelji panike in naredili nekaj neumnega, če njihov portfelj tehta svojo vrednost.
Kot je to nerazumno, je večina vlagateljev raje nekoliko nižje donose, ki so prišle v bolj gladkih časovnih presledkih kot višja donosnost, ki je prišla z velikimi padci in povečanjem vrednosti. Sprejem te resnice o človeški naravi lahko drži ključ do dobrega nočnega spanca in uspešnega kopičenja premoženja.