Uporaba vseh teh razredov sredstev predstavlja ravnovesje
V najpreprostejših pogojih so vrednostni papirji združeni z drugimi, ki imajo podobne značilnosti in to je razred sredstev. Ti vrednostni papirji bi se vsi lahko odzvali na enak način kot vplivi na trgu in so na splošno urejeni enako ali na podoben način.
Finančni strokovnjaki se na splošno strinjajo, da obstajajo štirje široki vrsti sredstev, čeprav številne trditve obstajajo samo tri in nekateri menijo, da jih je kar pet. Ne glede na število, če vaš portfelj vključuje naložbe, razporejene po teh razredih, se šteje za uravnoteženo. Ravnovesje je dobro. Če je vaš portfelj zaradi nekega razloga še posebej težak v enem sektorju in v tem sektorju, ste v težavah. Toda, če je vaš portfelj razmeroma enakomerno razporejen in samo en razred premoženja ima težave, bi morali še vedno imeti druge, ki so dovolj uspešni, da vas povlečejo skozi krizo.
Štiri vrste sredstev
Štiri vrste sredstev se na splošno štejejo za:
- Zaloge ali delnice
- Fiksni dohodek ali obveznice
- Denarni trg ali denarni ustrezniki
- Nepremičnine ali druga opredmetena osnovna sredstva
To je tisto, kar morate imeti na voljo za izgradnjo portfelja. Morda boste opazili, da so vse zaloge združene, čeprav so posamezne zaloge ali vzajemni skladi za to zadevo lahko precej drugačni.
Na primer, majhen pokrovček ne bo deloval na enak način kot General Electric. \
Zakaj so torej kategorizirani skupaj? Ker se bodo kot skupina odzvali bolj podobno kot drugačni. Odgovorili bodo drugače od drugih treh razredov, enako velja za tiste druge tri razrede.
Zakaj se trudim?
Da, morda se zdi podobno kot delitev dlačic, vendar pa je cilj, da so vsi štirje razredi premoženja predstavljeni v vašem portfelju, ne le preprečiti naložbeno katastrofo, temveč izkoristiti različne prednosti vsakega razreda. Celotna teorija dodeljevanja sredstev temelji na diverzifikaciji vašega portfelja po razredih sredstev. Na primer, mnogi ljudje uporabljajo investicijske sklade za nepremičnine in druge bolj likvidne naložbe, da bi zadovoljili nepremičnino v orodju za razred sredstev.
Zaključek
Portfelj, ki vsebuje samo en ali dva razreda sredstev, ni razpršen in morda ni pripravljen izkoristiti vseh nihanj, ki jih lahko trg vrne na vas. Ampak diverzifikacija - ali vsaj stopnja, ki jo razvejate - je tudi individualna odločitev, ki je v določeni meri odvisna od vaših ciljev in vaše strpnosti do tveganja.
Če ste še posebej nevarni za tveganje , boste morda želeli še bolj diverzificirati ali poskrbeti, da boste v vsakem razredu še bolj raznoliki, kar omogoča manjše razlike v tem razredu. Če imate živce iz jekla in imate dovolj sreče, da imate denar za opeklino, morda ne želite, da se zanašate na diverzifikacijo, temveč toliko bolj, kot pa na tržne trende.
Opomba: Vedno se posvetujte s finančnim strokovnjakom za najnovejše informacije in trende. Ta članek ni investicijsko svetovanje in ni namenjen investicijskemu nasvetu.