Ne povečujte tveganja tako, da znižate svojo likvidnost
Lastniki domov niso izvzeti iz te realnosti. Kulturno je razvidno, da ima skoraj vsakdo v Združenih državah željo po lastni izbiri lastnega doma; da uživajo v lastništvu nepremičnin brezplačno in brez obremenitve banke ali finančne institucije je del ameriškega sanj. Kljub temu, če ne morete izbrisati celotnega stanja hipoteke na vašem primarnem prebivališču, lahko dodatna plačila, da znižate glavno stanje, lahko pripelje do finančne nesreče, še posebej, če niste vzdrževali svojega nujnega sklada . To je težko verjeti, toda resnica je. Ko gospodarstvo gredo na jug, imajo dovolj denarja za preživetje izgube službe, medicinske katastrofe ali družinske nujne razmere lahko pomenijo razliko med neskončnimi nočmi in notranjim mirom.
Več lastniškega kapitala, ki ga imate v vašem domu, večja verjetnost, da bo banka izključila, če boste zamudili plačila
Predstavljajte si, da ste lastnik banke.
Imate dva odjemalca, John in Mary, ki imata hišo ocenjeno na 200.000 $. John je postal popolna mrtva bitka, je odvisen od njegovih očescev pri dolgovih s kreditnimi karticami, v zakupu avtomobila, skoraj brez likvidnih sredstev in ima nestabilno zgodovino zaposlitve. Mary ima odlično kreditno sposobnost in čeprav nima veliko presežnih prihrankov, je zvesto plačala dvojno ali trojno plačilo, da bi znižala stanje na svoji hipoteki, ki zdaj znaša samo 15.000 dolarjev.
Z veseljem se veseli dneva, ko lahko ta zadnji kupon pošlje banki in ve, da je njena hiša v celoti in popolnoma njena.
Predstavljajte si, da sta oba utrpela katastrofo. Morda so bili v nesreči in niso mogli delovati ali so bili odpuščeni zaradi recesije . Kot banka, ne boste opazili, dokler ne bo zgrešeno plačilo. Resnično se boste lotili in pozorno opazovali, ko je minilo šestdeset dni, v pošti pa niso bili prejeti nobeni čeki. V določenem trenutku se prag prenese, če bančni zakoni in predpisi zahtevajo, da ugotovite, da je možno, da ne boste prejeli več plačil iz John ali Mary. Seveda se bančni delavci to izognejo, ker zmanjšujejo svojo objavljeno donosnost , zmanjšujejo moč svoje bilance stanja , otežijo svoje regulatorje in pridobijo lastnike (ali delničarje, če se banka javno trguje ), da bi jih spremenili ali tveganje, da izgubijo službo.
Da bi se temu izognili, bančno osebje bo sprejelo proaktivne ukrepe za čim hitrejšo vrnitev posojila v stanje »nastanka poslovnega dogodka«, tako da ne bo škodovalo računovodskim izkazom. Najpomembnejši način, kako to storiti, je zapreti premoženje in jo ponuditi kupcu.
Iz perspektive, kot je lastnik banke, kdo je bolj verjetno, da bo šel po prvem? John, ki skoraj nima lastniškega kapitala v svojem domu, ali Mary? Če bi morali zaobiti John, boste morali povrniti skoraj celotno 200.000 $, ki je zahteval ceno za izbris posojila na vaše knjige. Če boste zapustili Mary, lahko zelo hitro in zelo hitro likvidirate premoženje po strmem popustu in zbrisate celotno posojilo v višini 15.000 USD.
Da, Mary je bila zelo dobra stranka. Da, naredila je vse v redu. Morda ni pošteno, da je ona prva, ki bi jo šli, ampak razumeti, zakaj je to storjeno, morate uresničiti spodbujevalno strukturo, ki je bila za zaposlene uvedena na Wall Streetu, kar je posledica vlagateljev, ki želijo stabilno, in višje, dobiček.
Kdo so investitorji? Ti in jaz. V naših 401 (k) načrtih , IRA račune, ali preko lastništva indeksnih skladov ali posameznih zalog na rednem borznem računu .
To je pokojninski sklad, ki plača ček vašim staršem ali starim staršem. To je zavarovalnica, ki mora ustvariti sredstva za plačilo terjatev. Z investitorji, ki zahtevajo dobiček, Wall Street ne želi, da bi banka imela veliko nepremičnin. Zaposleni v svoji banki ne bodo tvegali svoje službe tako, da bodo šest mesecev poskušali seznanjati z Johnovo hišo, tako da bo lahko iz njega dobil malo kapitala. Zanima jih ščitenje sredstev, ki so jih napolnili John, in obljubil je, da bo vrnil. Zato se obračajo na dražbe. Ne morejo privoščiti, da bi iztržili Johnovo hišo, ker prihodki morda ne bodo zadostovali za odplačilo posojila. Marijino hišo, na drugi strani, se lahko našteje za 125.000 dolarjev na dražbi. Dobijo 15.000 dolarjev in vodijo neokrnjeno bilanco stanja, medtem ko izgubi 75.000 dolarjev v lastniškem kapitalu, ki bi jo lahko ujeli, je lahko dovolj dolgo, da bo nepremičnino na trgu dovolj dolgo, da bo prejela ugledno ponudbo.
»Kaj pa John?« Vprašate. To je kruti del. Mnoge banke veliko bolj verjetno prestrukturirajo plačilne pogoje, da bi mu pomagale iz tega položaja, ker bi jih potem lahko legitimno obdržale v knjigah kot "dobro" posojilo. Na koncu hipoteke lahko ponudijo balonsko plačilo za znižanje sedanjih plačil. Morda bodo dovolili dve leti plačila samo za obresti. V skladu z regulativnimi zahtevami je nebo meja in res je odvisno od tega, kako se banka hoče izogniti zadetkom do svojih profitnih marž .
Kako se lahko lastnik domov ščiti pred tem položajem?
Največja obramba katerega koli vlagatelja je proti izključitvi je likvidnost . Recite znova in znova. Banka ni toliko zaskrbljena zaradi denarja, ki ste jim dolgovani, samo zato, da še naprej opravljate plačila pravočasno, zato so njihove številke videti super.
Mary bi bila veliko bolje, če bi vzela tista dvojna in trojna plačila, ki jih je opravila na hipoteko in jih dala v brezplačen denarni račun ali sklad za denar . (V času, ko je bil ta članek prvotno napisan, so ta sredstva plačevala od 4% do 5%. Te dni ne boste dobili precej dohodka od obresti , vendar je še vedno vredno zmanjšanja tveganja.) Če se je kaj zgodilo, bi lahko pokrila pomanjkanje, tako da se je potopila v rezervo, ki jo je zgradila. Če bi bilo videti, da se situacija ne bo spreminjala, bi lahko svojo hišo postavila na trg in se poskušala izločiti pred situacijo pred finančno katastrofo.
Največja nevarnost s strategijo, ki se osredotoča na likvidnost, je tveganje, da nekdo porabi denar ob ohranjanju dolga. Račun z veliko vsoto neomejenega denarja je preprosto prevelik skušnjav za veliko ljudi. Mogoče bodo dobili račune za kreditne kartice. Morda hočejo novo televizijo z ravnim zaslonom in mislijo, da se bodo potopili v sklad in ga vrnili čez nekaj mesecev. (Nikoli se ne zdi, da deluje tako za velik odstotek ljudi.) Kot tak, če obstaja kakršna koli možnost, da ste nagnjeni k porabi denarja za kaj drugega kot za plačilo hiše v primeru izrednih razmer, je verjetno slaba ideja. Resnično prihaja do samodiscipline in temperamenta.
Druga velika nevarnost je skušnjavi, da se z nekaj tveganimi sredstvi povrne nekaj dodatnih odstotnih točk. Ta finančna strategija je odvisna od varnosti glavnice. Za večino ljudi to pomeni visoko likvidne davčne ugodnosti, kot je sklad denarnega trga, ki vlaga v občinske obveznice. V izjemnih primerih lahko tisti z visoko specializiranim znanjem o določenih trgih (npr. Zaloge ali nepremičnine) ta sredstva vlagajo z manjšim tveganjem. Najvarnejša od vseh likvidnostnih rezerv se na splošno šteje za račun TreasuryDirect, ki je napolnjen z zakladnimi menicami, ki so neposredno v lasti Ministrstva za finance Združenih držav.