Kaj morate vedeti, preden investirate v sklade skupnega trga
Indeksna sredstva so v zadnjih letih postala priljubljena in so postala prednostna izbira v splošni naložbeni skupnosti. Dejansko je širok indeks tržnih indeksov, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), največji vzajemni sklad na svetu , merjen z upravljanjem sredstev.
Sredstva širokega tržnega indeksa imajo za vlagatelje določene prednosti, vendar se jih vedno ne uporablja pravilno. Tukaj je, kaj morate vedeti o širših tržnih indeksih, preden investirate:
Kaj so skladi s širokim tržnim indeksom?
Podobno kot poimenovanje izraza, skladi širokega tržnega indeksa vlagajo v velik del trga, na katerem se trguje, in se pogosto osredotočajo na določene vrednostne papirje, kot so delnice ali obveznice. Tisti, ki ponujajo najširšo tržno izpostavljenost vlagateljem, se pogosto imenujejo skupni tržni indeksni skladi .
Na primer, vzajemni sklad ali sklad za trgovanje z vrednostnimi papirji (ETF), ki sledi indeksu S & P 500, je široko razpršen indeksni sklad, najpogosteje pa se široko tržni indeks nanaša na sklad s širšo izpostavljenostjo kot sklad, ki bi vlagal v širši indeks, kot je Wilshire 5000 ali Russell 3000. Imetja v Wilshire 5000 in Russell 3000 vključujeta večino domačih delnic, ki se trgujejo na borzah, zato je "skupni trg" običajno vključen v sklad ime.
Sredstva širokega tržnega indeksa, ki vlagajo v obveznice, pogosto sledijo Barclayjevemu ameriškemu agregatnemu indeksu obveznic , ki je sestavljen iz približno 17.000 obveznic, torej ime "celotni indeks obveznic" za tiste sklade indeksa, ki ga sledijo.
Prednosti skladov širšega tržnega indeksa
Široki indeksi tržnih indeksov imajo enake prednosti, ki jih ponuja vsak indeksni sklad, nato pa nekateri.
Tu so primarne prednosti za vlagatelje:
- Nizki stroški: tako kot večina drugih indeksnih skladov imajo široki tržni indeksi pogosto razmerja med stroški, nižjimi od 0,20 odstotka, kar je le 20 dolarjev za vsakih 10.000 dolarjev. Nizki stroški pomagajo povečati donose, zlasti na dolgi rok, ker manj pristojbin pomenijo več denarja, ki se vlaga v rast in sčasoma se poveže.
- Nizek promet: glavni razlog za nizke stroške indeksnih skladov je, da se gospodarstva ne prodajajo in zamenjajo z visoko stopnjo. Ta varnostna zamenjava se imenuje promet, ki ga je mogoče opisati kot odstotek deležev sklada, ki so bili v preteklem letu nadomeščeni z drugo naložbo (ali »obrnjeno«). Veliko sredstev, ki jih aktivno upravljajo (neinvesticijski skladi), imajo lahko promet večji od 50 odstotkov, medtem ko imajo indeksni skladi običajno manj kot 5 odstotkov prometa.
- Učinkovitost davkov: neposreden rezultat nizkega prometa je zmanjšanje davkov, prenesenih na vlagatelja. Ko vzajemni skladi prodajajo kmetijska gospodarstva po ceni, ki je višja od nabavne cene, proizvede davek na kapitalske dobičke, ki se nato prenesejo vlagateljem v obliki " razdelitve kapitalskih dobičkov ". Če imate v obdavčljivem računu zalogni sklad, plačali boste davke na te distribucije. Zato, ob predpostavki, da želite zmanjšati davke, boste potrebovali sklad , ki bo učinkovito obdavčen , kot je širok indeks tržnih indeksov.
- Širša diverzifikacija: večina indeksnih skladov je raznolika, kar pomeni, da vlagajo v veliko število vrednostnih papirjev. Vendar pa skladi širokega tržnega indeksa ponujajo večjo raznolikost, kar pomeni, da vlagajo v veliko število vrednostnih papirjev od povprečnega indeksnega sklada. Na primer, številni skupni delniški indeksni skladi vlagajo v več kot 3.000 delnic, medtem ko indeksni indeks S & P 500 vlaga v približno 500 delnic.
- Pasivno upravljanje: tako kot drugi indeksni skladi se široko tržna indeksna sredstva pasivno upravljajo, kar pomeni, da upravitelj ne aktivno poskuša premagati referenčnega indeksa; Namesto tega poskušajo spremljati uspešnost merila. To je prednost, ker odpravlja tveganje, da bo upravitelj sprejel slabe odločitve, običajno na podlagi človeških čustev, kot so pohlep in strah, ki lahko ogrozijo sodbo. Z drugimi besedami, indeksni skladi odstranijo upravljavsko tveganje iz naložbe.
- Učinkovitost davkov: neposreden rezultat nizkega prometa je zmanjšanje davkov, prenesenih na vlagatelja. Ko vzajemni skladi prodajajo kmetijska gospodarstva po ceni, ki je višja od nabavne cene, proizvede davek na kapitalske dobičke, ki se nato prenesejo vlagateljem v obliki "razdelitve kapitalskih dobičkov". Če imate v obdavčljivem računu zalogni sklad, plačali boste davke na te distribucije. Zato, ob predpostavki, da želite zmanjšati davke, boste potrebovali davčno učinkovit sklad, kot je VTSMX.
Enostavno navedite, da imajo široka tržna indeksna sredstva enake prednosti drugih indeksnih skladov, vendar je prednost diverzifikacije večja.
Indeks celotnega borznega indeksa vs indeksa S & P 500
Dober način, kako ugotoviti, ali so sredstva širokega tržnega indeksa pametna izbira za vas, je pogledati razlike med skupnimi vrednostnimi indeksi skladov vs indeksov indeksov S & P 500 .
Skupni borzni skladi običajno spremljajo uspešnost indeksa Wilshire 5000 indeksa Russell 3000. Ti široki tržni indeksi zajemajo celoten obseg kapitalizacije, ki vključuje zaloge velikih kapic, zaloge srednjega razreda in male zaloge. Vendar pa bo indeks S & P 500 vključeval samo delnice z velikimi črkami in morda nekatere delnice srednjega razreda. To pomeni, da so skupni indeksi delniških indeksov bolj razpršeni kot indeksi sklada S & P 500.
Pomemben vidik skupnih skladov indeksa borznih indeksov je, da upoštevajo, da običajno sledijo indeksu "ponderirano", kar pomeni, da je višja tržna omejitev, večja je "teža" ali izpostavljenost staležu indeks. Zato se lahko skupni indeksni indeks borznega indeksa močno ponderira z velikimi zalogami, kar pomeni, da je uspešnost podobna indeksu indeksa S & P 500.
S tem lahko investitorji pričakujejo, da bo dolgoročni donos nekoliko višji s skupnim indeksom borznega indeksa, saj lahko celo majhna količina srednje- in majhnih zalog pomaga povečati uspešnost (na podlagi zgodovinskih povprečij, ki bi predvidevale manjšo kapitalizacijo boljše kot velike kapice.
Nekaj previdnosti pri uporabi skladov širšega trga indeksa
Ponovno, z uporabo skupnega indeksa borznega indeksa kot primera, morajo vlagatelji upoštevati, da lahko izpostavljenost srednjim in manjšim delnicam poleg velikih delnic v portfelju povzroči prekrivanje sklada, če se vlagatelj odloči, da bo srednjih in majhnih sredstev.
Na primer, če bi vlagatelj želel ohraniti 20-odstotno dodelitev portfelja delnicam majhne vrednosti, bi se morali zavedati, da njihov skupni indeksni indeks borznih indeksov že ima zaloge majhnih količin in ustrezno prilagodi svojo dodelitev sredstev majhnim kapitalom.
Tudi čeprav so široka tržna indeksna sredstva zelo raznolika, morda niso dovolj raznolika, da bi zadostila potrebam večine vlagateljev, ki potrebujejo mešanico sredstev (tj. Delnice, obveznice in denarna sredstva) ter različno regionalno izpostavljenost (tj. ZDA in mednarodne zaloge).
Če se pravilno uporablja, so lahko široka tržna indeksna sredstva pametno investicijsko orodje za skoraj vse vlagatelje.