Več skupnih razredov delnic je razreda A, razreda B in razreda C. Vsak razred delnic zahteva provizijo za upravljanje in obratovanje, številni razredi delnic pa zaračunajo pristojbino 12b-1.
Upravljavske provizije in operativne pristojbine
Vse delnice razredov vzajemnih skladov nosijo pristojbine, ki se iz sredstev sklada izplačajo investicijskim svetovalcem sklada (v nasprotju s plačilom svetovalca, ki proda sklad). Z drugimi besedami, vlagatelji te provizije vidijo kot zmanjšanje neto donosov v primerjavi z izdatki na svoji bančni ali posredniški izjavi.
Takse in izdatki se zelo razlikujejo od sklada do financiranja in se lahko gibljejo od manj kot 10 odstotkov do več kot 2,00 odstotka, odvisno od naložbenega sloga , tržne kapitalizacije, sredstev sklada, sklada in razreda delnice sklada.
12b-1 Pristojbine
Pravilo 12b-1 SEC je dovoljeno, da vzajemni sklad plača posrednikom za distribucijo in delničarje, s čimer jim omogoča nadomestilo za trženje in prodajo delnic sklada .
Finančni regulativni organ (FINRA) omejuje velikost teh 12b-1 pristojbin na 1,00 odstotka. Te provizije se odtegnejo neposredno iz sredstev sklada (tj. Investitor ne vidi pristojbine za bančne ali posredniške izjave).
Delnice razreda A
Delnice razreda A imajo na splošno prodajne stroške na sprednji strani (znane tudi kot " obremenitev ").
Obremenitev se plača svetovalcu za nakup vzajemnega sklada v imenu vlagateljev . Komisija za vrednostne papirje in vrednostne papirje (SEC) ne omejuje velikosti prodajnih obremenitev, ki jih zaračuna sklad, FINRA pa nalaga omejitev v višini 8,5 odstotka (čeprav po podatkih SEC-ja večina sredstev zaračuna veliko manj od tega).
Imate pravico do popustov na prodajnih cenah, če kupite določen znesek (ali se zavezate, da boste vlagali določen znesek) vzajemnega sklada ali če kupite določeno količino različnih sredstev v isti družini skladov. Delnice razreda A, tako kot vsa sredstva, prenašajo naložbe za upravljanje naložb, ki se družbi sklada izplačajo za upravljanje naložb sklada. Številne delnice razreda A imajo tudi 12b-1 pristojbino (25 odstotkov je pogosta), ki se plača svetovalcu za zagotavljanje stalne storitve.
Delnice razreda B imajo tudi pristojbine
Delnice razreda B ne izvajajo prodajnih stroškov za spredaj, temveč imajo pogojno odloženo prodajno provizijo (CDSC) in višjo pristojbino 12b-1 (1 odstotek je pogost). CDSC je predplačilo, ki se naloži delničarjem, če svoje delnice v skladu proda pred predajo . CDSC se ne plača svetovalcu, temveč se družbi sklada izplača, da pokrije svoje različne stroške.
Ti stroški vključujejo vnaprejšnjo provizijo svetovalcu (pogosto kar 4 odstotke). Ponovno vlagatelji ne vidijo teh predhodnih provizij, plačanih svetovalcu.
Znesek CDSC je opisan v prospektu sklada in je odvisen od tega, kako dolgo ima vlagatelj delnice. Mnoge sklade razreda B imajo CDSC, ki se v šestem letu zmanjša na 0 odstotkov in v sedmem letu spremeni v delnico razreda A (ki nima nobenih predplačil in ima nižje pristojbine 12b-1).
Če na primer kupite 10.000 dolarjev delnice razreda B vzajemnega sklada, se v sklad takoj naloži 10.000 $ (v nasprotju z delnico razreda A, kjer se prodajna provizija odbije od vaše celotne naložbe). Če pa v prvem letu prodajate te delnice v skladu, bi vam lahko zaračunali CDSC v višini 5 odstotkov za odkup delnic.
Delnice in provizije razreda C
Na splošno delnice razreda C nimajo vnaprejšnje obremenitve, temveč CDSC 1% za eno leto. Delnice razreda C običajno nosijo 12-odstotno pristojbino v višini 1 odstotka in se ne pretvorijo v delnice razreda A (12b-1 pristojbina ni zmanjšana).
Delnice brez obremenitve imajo pristojbine
Delnice brez delnic vzajemnih skladov so tradicionalne sponke samih investitorjev ali svetovalcev, ki zaračunavajo naložbeno provizijo na podlagi premoženja. Nobene obremenitve nimajo prodajne provizije in praviloma imajo manjše stroške upravljanja (in ne 12b-1 pristojbine). Seznanite se tudi z ožičenimi skladi .