Definicija, prednosti in pomanjkljivosti skladnih skladov
V zvezi z naložbami je najpomembnejši sklad, ki vsebuje skupna sredstva , podobna vzajemnim skladom , ki prihajajo iz več računov strank.
Osebna sredstva, vrste ločenega računa, lahko strokovno upravlja eden ali več menedžerjev.
Zbrani skladi v primerjavi z vzajemnimi skladi
Zbirana sredstva in vzajemni skladi imajo podobne lastnosti, pa tudi nekatere razlike. Tu so primarni načini združenih sredstev in vzajemnih skladov:
- Skupna sredstva : sredstva vzajemnega sklada in vzajemni skladi obsegajo sredstva, ki prihajajo iz več računov, strank ali vlagateljev. Obe vrsti sredstev običajno vlagata v vrednostne papirje ene (ali kombinacije) razredov primarnih naložb , ki so delnice, obveznice in gotovina.
- Strokovno upravljanje : Kot vzajemne sklade lahko z denarnimi sredstvi upravljate samo en vodja ali skupina menedžerjev. Uprava se odloči, katere vrednostne papirje bo kupila za portfelj in določi čas trgovanja z vrednostnimi papirji.
Tu so primarne razlike med vzajemnimi skladi in skladi:
- SID registracija : Vzajemni skladi se morajo registrirati pri Komisiji za vrednostne papirje in vrednostne papirje ali SID , medtem ko ožičena sredstva niso registrirani vrednostni papirji. To je ameriški urad nadzornika valute in državni regulatorji, ki nadzirajo zbrana sredstva.
- Stroški : Ker zasežena sredstva zahtevajo manj pravne strukture in nadzora, so stroški nižji, še posebej v primerjavi z aktivno upravljanim vzajemnim skladom .
- Razkritja in informacije o vlagateljih : sredstva iz skladov lahko svojim investitorjem in potencialnim vlagateljem ponudijo opis povzetka načrta (SPD), medtem ko morajo vzajemni skladi zagotoviti prospekt .
Zakaj vlagati v komercialne sklade? Prednosti in slabosti
Vzajemna sklada imajo enake prednosti in slabosti vzajemnih skladov, medtem ko so nekateri prednosti in slabosti edinstveni za sredstva, ki so v uporabi.
Tu so primarne prednosti zajetih sredstev:
- Strokovni direktorji t: Skladna sredstva so vzpostavljena za namene učinkovitosti, pri čemer lahko svetovalec, upravitelj denarja ali skupina vodij uporabijo vse svoje najboljše ideje za en račun, ne pa več desetine ali več posameznih računov. Ta dogovor je lahko win-win za stranke in svetovalca.
- Nizki stroški : Učinkovitost prikritih sredstev pomeni nižje stroške, ki so pogosto nižji od povprečnih stroškov izdatkov aktivno upravljanih vzajemnih skladov.
- Diverzifikacija : podobno kot vzajemni skladi, zbrisana sredstva pogosto obsegajo raznoliko mešanico vrednostnih papirjev, kot so delnice, obveznice in gotovina. Diverzifikacija lahko ponuja manjše tržno tveganje v primerjavi s konvencionalnim portfeljem, ki je sestavljen iz 10 do 20 velikih delnic.
Tukaj je nekaj pomanjkljivosti v zvezi z denarnimi sredstvi:
- Nizka relativna likvidnost : Za razliko od vzajemnih skladov, vlagatelji morda nimajo hitrega dostopa do gotovine z zamajanim skladom. Razlog za to je, da sredstva, ki so v upravljanju, običajno nimajo velikih zneskov v velikih količinah, zato lahko ima uprava omejitve, kako hitro lahko stranke dostopajo do denarnih sredstev.
- Učinkovitost sledenja : v svetu, v katerem so informacije na voljo v realnem času, podatki o uspešnosti skladnih sredstev niso tako dostopni kot vzajemni skladi in borzi, s katerimi se trguje na borzi (ETF) . To je zato, ker sredstva, ki niso vključena, niso registrirana in nimajo simbolov, ki jih je mogoče zaznati na skoraj vsaki spletni strani, kot pri vrednostnih papirjih, s katerimi se trguje na borzi.
Bottom Line za nakup skladnih skladov
Vlaganje v nabrane sklade je lahko pametna izbira, vendar najprej opravite domačo nalogo. Začnite z branjem sklada SPD in preverjanjem izkušenj in ozadja upravitelja sklada. In, kot vedno, se prepričajte, da se sklad uskladi z vašim osebnim naložbenim ciljem in toleranco tveganja.
Prav tako je pametno, da se prepričate, da se vaše holdinško obdobje uskladi s cilji sklada in da nimate potrebe po takojšnji likvidnosti.
Z drugimi besedami, zložena sredstva morda niso idealna za kratkoročne naložbene cilje, kot so nujni skladi in časovna obdobja, krajša od enega leta.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.