Preučevanje mitov nagrajevanja in tveganja
Matematični koren mitov
Če pogledamo absolutne odstotke, se zdijo zgornje trditve točne. Zaloge proizvajajo višje donose in so bolj nestanovitne od obveznic. Toda dnevno trgovci ne obravnavajo absolutnih donosov ali absolutne volatilnosti. Samo zato, ker se zaloga dvigne za 10%, ne pomeni, da ste na vašem računu ustvarili 10%; bi lahko povečali svoj račun za 0,1% na poti ali za 50%. Ta poteza tudi ne pomeni, da je bilo 10% vašega kapitala ogroženo, čeprav se je stanje gibalo 10%.
Predpostavimo, da se stava trguje po 30 $ in dobite signal za nakup. Imate račun v višini 50.000 ameriških dolarjev in ste pripravljeni plačati 1% svojega kapitala v trgovini : $ 500. Stanja se nato dvigne za 10% na 33 $.
Koliko v trgovini ne določate le nestanovitnosti staleža, temveč tudi, kako se odločite za trgovanje v okviru 1% odstopanja.
Če kupite pri 30 $ in ustavite izgubo na 29,90 $, je tveganje za vsako delnico 0,10 evra. Ker lahko tvegate 500 $ na trgovini, kupite 5000 delnic.
Ta transakcija zahteva vzvod, ker potrebujete 150.000 $ za dokončanje transakcije (4: 1 vzvod je običajen za dnevne trgovce, zato to ni težava).
Cena se zbira in prodajate svoje delnice za dobiček 3 USD in dobiček v višini 15.000 USD. Povrnili ste 30-odstotno donosnost celotnega kapitala.
Namesto tega, domnevajte, da boste postavili svoj postanek na 29,50 dolarjev in tvegali 0,50 evra za vsako svojo delnico.
Velikost vašega položaja je zato 500 USD / 0.05 = 1000 delnic. Prodate svoje 1000 delnic za dobiček v višini 3000 dolarjev po 33 $, s čimer dobite celoten donos 6% na račun kapitala.
Dnevni trgovci običajno ne bodo sodelovali pri 10% potezah v enem dnevu (verjetno ne celo poteza), ker so taki potezi redki, vendar je matematika enaka, ali se ukvarja s premoženjem, ki se premika 0,1% ali 15% dan ( poiščite dnevne trgovalne zaloge z največjimi premiki z uporabo teh filtrov ).
Kako vključiti to znanje v trgovanje z vašim dnem
Tudi mnogi izkušeni trgovci se izogibajo hlapnim premoženjem, ker menijo, da bi morali tvegati več, da bi bili vredni svojega časa. To ni res. S postavitvijo izgube izklopa omejite količino tveganja, na katerega ste pripravljeni izpostaviti. Vse trgovanje je odvisno od tega, koliko računov ste pripravljeni tvegati, stopnjo izgube stopnja in velikost, ki je posledica tega. Več denarja v trgovini na drobno je bolje, če uporabljate razmerje Win Rate in Risk-nagrajevanje .
Trgovcem ni treba trgovati z nestanovitnimi zalogami ali trgi, vendar se jim ni treba odvrniti od njih.
Počakajte na možnosti trgovanja, kjer lahko sklenite trgovino z zelo majhnim tveganjem (ustavite izgubo blizu vstopne točke). S potrpežljivostjo in čakanjem na takšne priložnosti se lahko sprejme večja velikost položaja, tveganje pa je omejeno, ne glede na to, kako nestanoviten je sredstvo.
Če hlapne zaloge niso vaša stvar, lahko trgovate z mirnimi zalogami, vendar z velikimi pozitivi še vedno dosežete velik donos (večja velikost položaja glede na trgovanje hlapne zaloge). Ne glede na vrsto zaloge ali sredstva, ki jo trgovate, nadzorujete svoje tveganje, ki nadzira vašo velikost položaja, kar določa, koliko v svojih rokah.
Večje velikosti položaja je težje izstopiti in povzročiti drsenje , zato je to nekaj, za kar je treba vedeti.
Končna beseda
Izogibajte se razmišljanju v absolutnih besedah: "Delež se je premaknil za 10%, bi lahko naredil / izgubil 10%." Pomembno je, kako vsak gospodarski subjekt določi svoje parametre tveganja in nagrade, kar vpliva na velikost položaja . Lahko se odločite za manjšo velikost položaja z večjo izgubo zaustavitve ali večjo pozicijo z manjšo izgubo stop (bližje vstopni ceni). V vsakem primeru je tveganje nadzorovano, toda s potrpežljivostjo in čakanjem na priložnosti, kjer je postanek majhen (kar pomeni večji položaj) in potencialna nagrada je velika, se lahko vsako sredstvo pretvori v odlično trgovsko priložnost.
Zgodovinska volatilnost in donosnost, ki so pomembna pri izbiri trgov, ki ne trgujejo, ne bi smela biti podlaga za ocenjevanje, koliko potenciala tveganja ali dobička je vključeno - tveganje je določeno in se razlikuje za vsako posamezno trgovino.