Kaj večina dolgoročnih vlagateljev ne ve, je, da ta vrsta trgovanja zahteva najvišjo maržo in je eden od najbolj tveganih načinov vlaganja v zaloge.
Precej boljši način vlaganja v zaloge je uporaba delniških opcij, ki imajo veliko nižjo maržo in omejeno tveganje.
Delniške opcije
Možnosti zalog so možnosti, ki temeljijo na eni osnovni zalogi (kot je GOOG za Google). Možnosti zalog se lahko uporabljajo za trgovanje z zalogami, ne da bi kupili ali prodajali dejansko zalogo. Možnosti zalog so na voljo v večini posameznih zalog v ZDA, Evropi in Aziji, običajno pa se trguje z eno pogodbo o delniških opcijah za vsakih 100 delnic osnovne delnice. Dodatne informacije o delniških opcijah, vključno z opisom pogodb o delniških opcijah, so na voljo v članku o možnostih delniških opcij .
Naložbe zalog z uporabo možnosti
Pri uporabi delniških opcij za vlaganje v določeno zalogo morajo biti razlogi za vlaganje v zaloge enaki kot pri nakupu dejanske zaloge. Edina razlika je v tem, da se trgovanje izvede z uporabo opcijskih pogodb namesto osnovnega staleža.
Ko je izbran ustrezen del, se trgovanje z vrednostnimi papirji izvede na naslednji način:
- Nakup enega v denarnem pozivu za vsakih 100 delnic
- Počakajte, da se cena delnic (in posledično tudi cena možnosti) poveča
- Prodaja možnosti klicev za uresničitev dobička
Prednosti možnosti zaloge
Obstajajo dve glavni prednosti uporabe delniških opcij za vlaganje v zaloge.
Prvič, delniške opcije stanejo precej manj od dejanske zaloge, zato je potrebna količina precej nižja. To pomeni, da lahko trgovci z manjšimi trgovinskimi računi vlagajo v delnice, ki bi sicer bile izven dosega in da lahko trgovci aktivno sodelujejo v več trgovinah.
Drugič, tveganje dolgoročne opcije je omejeno na znesek, plačan za to možnost, zato je tveganje trgovine omejeno in znano vnaprej. Ko večina dolgoročnih borznih vlagateljev še vedno zadržuje svoj delež, ko se zmanjša za 10.000 USD, se lahko trgovec z opcijami zmanjša za samo 3.000 USD, brez nadaljnjega tveganja, ne glede na to, kako nizka je cena delnic.
Primer trgovanja
Dolgoročni investitor zalog je odločil, da želijo vlagati v podjetje XYZ. Zaloga XYZ trenutno trguje na 430 $, naslednja možnost pa je dva meseca. Investitor želi kupiti 1.000 delnic XYZ, zato izvršujejo naslednje trgovanje z delniškimi možnostmi:
Nakup 10 možnosti klicev (vsaka izbirna pogodba je vredna 100 delnic), s stavno ceno 420 evrov, po ceni 15 evrov na pogodbo o opcijah. Skupni stroški te trgovine znašajo 15.000 USD (izračunano kot 15 x 100 x 10 = 15.000 USD). Stroški nakupa enakovrednega števila delnic v osnovnih delih bi znašali 420.000 USD.
Počakajte, da se cena delnice in cena možnosti povečata. Če se cena delnice XYZ poveča na 450 USD, se bo cena klicnih možnosti povečala na približno 30 USD. Znesek povečanja možnosti je odvisen od tega, koliko denarja so možnosti. Čim dlje v denarju so možnosti, bliže bo povečanje razmerje 1: 1.
Prodajte 10 možnosti klicev v vrednosti 30 USD na pogodbo o opcijah. Skupni znesek, prejet ob izstopu iz trgovine, znaša 30.000 USD, kar je dobiček v višini 15.000 USD. Celoten dobiček, ki bi bil realiziran, če bi bila trgovina izvršena z uporabo dejanskega stanja, bi bila 20.000 dolarjev, vendar preden začnete pritoževati manjkajočih 5000 $, preberite naslednji odstavek o tveganjih te trgovine.
Tveganje trgovanja z opcijami je omejeno na znesek, plačan za nakup opcij klicev (pri vstopu v trgovino).
Ker z dejansko zalogo ni tveganja za trgovino (tj. Celotna naložba bi bila lahko izbrisana). Če se je cena delnice XYZ zmanjšala na 400 evrov (ali celo nižja), bi trgovina z opcijami povzročila le največjo izgubo 15 000 dolarjev (začetni strošek možnosti klica). Z dejansko zalogo bi bila izguba 30.000 dolarjev ali več, če bi se cena delnic še znižala.
Zaključek
Če razmišljate o vlaganju v delnico, razmislite o uporabi možnosti delniških papirjev namesto osnovne zaloge. Uporaba možnosti zalog na ta način lahko znatno zmanjša tveganje in potencialno izgubo naložb v zaloge. To lahko znatno poveča tveganje za plačilo in s tem svojo donosnost.