Možnosti zalog so uspešen dodatek nekaterim portfeljem vlagateljev
Drug način nakupa zaloge brez naložbe celotnega zneska nakupa na prodajnem mestu je uporaba delniških opcij .
Možnosti kupovanja delnic vam omogočajo, da svoje nakupe izkoristite precej več, kot je mogoče, tudi v omejenem nakupu delnic.
Opredeljene možnosti zaloge
Možnost zalog je pogodba, ki vam daje pravico, ne pa tudi obveznost, da kupite ali prodate lastniškega kapitala, običajno en sam del, po določeni ceni. Možnosti so časovno omejene, čeprav se meje zelo razlikujejo. Če ne izkoristite svoje pravice pred datumom poteka veljavnosti, vaša opcija poteče in izgubite celoten znesek vaše naložbe.
Možnosti zalog se lahko uporabljajo za kratkoročno trgovanje z delnico ali za dolgoročno vlaganje. Ker so vse možnosti časovno omejene, se večina možnosti uporablja pri izvajanju kratkoročne strategije trgovanja . Zaloge so na voljo na večini posameznih zalog v ZDA, Evropi in Aziji. Upoštevajte, da v nasprotju z 2: 1 vzvodom trgovanja na delniških trgih trgovanje z opcijami učinkovito izkorišča vaše naložbe v drastično višjih razmerjih.
To vam omogoča nadzor velikega premoženja z majhno naložbo. Prav tako dramatično povečuje tveganje.
Veliko različnih vrst opcijskih pogodb obstaja. Naslednji primer je z uporabo brezplačne možnosti. Naslednja strategija vključuje prodajo prodajnih opcij na delnico brez dejanskega lastništva osnovnih delnic.
Začetni trgovci in novi vlagatelji morda nimajo dostopa do te zmogljivosti v okviru svoje trgovalne platforme.
Nakup strežnika z uporabo stavkov
Pri uporabi delniških opcij za vlaganje v določeno zalogo so lahko razlogi za vlaganje v opcije isti kot pri nakupu dejanske zaloge. Ko je izbrana ustrezna zaloga, se izvede ena pogosta vrsta trgovanja z opcijami, kot sledi:
- Prodajte eno izmed možnosti, ki je denar za vsakih 100 delnic
- Počakajte, da se cena delnic zmanjša na prodajno ceno opcije
- Če so možnosti dodeljene (z zamenjavo), kupite osnovno zalogo po izvedbeni ceni
- Če možnosti niso dodeljene, obdavčite prejete prejete dobičke kot dobiček
Prednosti možnosti
Obstajajo tri glavne prednosti uporabe te strategije delniških opcij za nakup staleža.
- Ko so prodajne opcije prvotno prodane, trgovec nemudoma prejme ceno prodajnih opcij kot dobiček. Če se osnovna cena delnic nikoli ne zmanjša na prodajno ceno opcije, trgovec nikoli ne kupi staleža in ohranja dobiček od prodajnih možnosti.
- Če se osnovna cena delnic zmanjša na prodajno ceno opcije, lahko trgovec kupi stalež po stavki, ne pa po predhodno višji tržni ceni. Ker se trgovec odloči, kateri načini prodajanja lahko izberejo, lahko izberejo stavno ceno in zato imajo določen nadzor nad ceno, ki jo plača za stalež.
- Ker trgovec prejme ceno prodajnih opcij kot dobiček, to zagotavlja manjši medpomnilnik med nabavno ceno staleža in prelomno točko trgovanja. Ta varovalni pas pomeni, da je cena delnice rahlo blazina, preden je padec cen povzročil izgubo.
Podroben primer trgovanja
Dolgoročni investitor zalog se je odločil vlagati v podjetje XYZ. Zaloga XYZ trenutno trguje na 430 $, naslednja možnost pa je en mesec. Investitor želi kupiti 1.000 delnic XYZ, zato izvršujejo naslednje trgovanje z delniškimi možnostmi:
Prodaja 10 naked možnosti (vsaka opcijska pogodba je vredna 100 delnic), z izvedbo ceno 420 evrov, po ceni 7 dolarjev na opcijsko pogodbo. Možnosti prodajanja so "golo", ker investitor trenutno ne poseduje osnovne zaloge. Skupni znesek, prejet za to trgovino, je 7 000 $ (izračunano po 7 x 100 x 10 = 7 000 USD).
Investitor prejme 7.000 $ takoj in to ohranja kot dobiček.
Investitor pričakuje, da se bo tečaj delnice XYZ znižal na prodajno ceno, ki je znašala 420 dolarjev. Če se cena delnic zmanjša na 420 evrov, bodo možnosti opcije izvedene in možnosti zamenjave lahko določi borza. Če so dodeljene možnosti dodeljene, bo investitor kupil delnico družbe XYZ na 420 evrov na delnico, kar je izvedbena cena, ki jo je prvotno izbral, ko je prodal stave.
Če se stave izvajajo, investitor pa mora kupiti osnovno zalogo, bo 7.000 dolarjev, prejetih za ponujene možnosti, ustvarilo majhen medpomnilnik, s katerim bi njegove naložbe v zaloge postale izgube. Blažilec bo 7 USD na delnico (izračunan kot 7.000 USD / 1000 = 7 USD). To pomeni, da se bo vlagatelj zlomil celo po ceni delnice v višini 413 dolarjev, v nasprotnem primeru naložba v delnice postane izguba.
Če se cena delnice XYZ ne zmanjša na prodajno ceno opcije za prodajne možnosti v višini 420 evrov, se možnosti opcije ne bodo uveljavile, zato vlagatelj ne bo kupil osnovne delnice. Namesto tega vlagatelj obdrži 7.000 dolarjev za opcije za prodajo kot dobiček.
Zaključek
Možnosti imajo druge namene, ki presegajo obseg tega članka. V večih naložbenih razmerah bi bilo smiselno vlagati v možnosti in ne na osnovne zaloge. Upoštevajte pa, da osnovno dejstvo trgovanja z opcijami, da ste zelo učinkovito izkoristili svojo naložbo, neizogibno pomeni tudi znatno povečanje naložbenega tveganja.