Ali obstaja resnično pomanjkanje vzajemnih skladov?
Neizogibno bo vaša domača naloga pripeljala do člankov, ki opisujejo pomanjkljivosti vzajemnih skladov. Ampak so vse te tako imenovane pomanjkljivosti vzajemnih skladov res pomanjkljivosti vzajemnih skladov?
Oglejmo si več tako imenovanih pomanjkljivosti vzajemnih skladov in kako jih lahko izognete.
Pomanjkljivost 1: Vzajemni skladi imajo skrite pristojbine
Če so bile takse skrite, bi bile te skrite pristojbine zagotovo na seznamu pomanjkljivosti vzajemnih skladov. Skrite pristojbine, ki so ožarjene, se pravilno imenujejo kot 12b-1 pristojbine. Čeprav te 12b-1 pristojbine niso zabavne za plačilo, niso skrite. Pristojbina je razkrita v prospektu vzajemnega sklada in je na voljo na spletnih straneh vzajemnih skladov. Veliko vzajemnih skladov ne zaračunava 12b-1 pristojbine. Če boste našli 12b-1 pristojbino težko, vlagati v vzajemni sklad, ki ne zaračuna pristojbino. Skrite pristojbine ne morejo narediti seznama slabosti vzajemnih skladov, ker niso skrite in na tisoče vzajemnih skladov, ki ne zaračunavajo 12b-1 pristojbin.
Slabost 2: Vzajemni skladi nimajo likvidnosti
Kako hitro lahko dobite svoj denar, če prodajate vzajemni sklad v primerjavi z ETF, zalogami in zaprtimi skladi?
Če prodajate vzajemni sklad, imate dan po prodaji dostop do vašega denarja. ETF-ji, zaloge in zaprti skladi zahtevajo, da počakate tri dni po prodaji naložbe. "Pomanjkanje likvidnosti" bi bil pomanjkanje vzajemnih skladov mit. Če vlagate v žimnico, lahko najdete več likvidnosti.
Slabost 3: Vzajemni skladi imajo visoke prodajne stroške
Ali bi morala biti vključena prodajna provizija v pomanjkljivosti seznama vzajemnih skladov? Težko je upravičiti plačilo prodajne provizije, če imate številne brezobrestne vzajemne sklade. Toda spet je težko reči, da je prodajna taksa v slabšem položaju vzajemnih skladov, če imate na tisoče možnosti vzajemnega sklada, ki nimajo prodajnih stroškov. Prodajni stroški so preširoki, da bi bili vključeni v moj seznam neugodnosti vzajemnih skladov.
Slabost 4: Vzajemni skladi in slaba trgovina
Če kupujete ali prodajate vzajemni sklad, bo transakcija potekala ob koncu trga ne glede na čas, v katerem ste vnesli naročilo za nakup ali prodajo vzajemnega sklada. Trgovanje z vzajemnimi skladi meni, da je preprosta, brez stresa značilnost naložbene strukture. Vendar pa mnogi zagovorniki in dobavitelji ETF poudarjajo, da lahko trgovate čez dan z ETF-ji. Če se odločite, da boste investirali v ETF v vzajemne sklade, ker je vaše naročilo mogoče izpolniti ob 15:50 EST z ETF-ji, namesto da bi prejele cene od 16:00 EST z vzajemnimi skladi.
Slabost 5: Vsi vzajemni skladi imajo velike dobičke za povečanje kapitala
Če vsi vzajemni skladi prodajajo deleže in prenesejo kapitalske dobičke na vlagatelje kot obdavčljivi dogodek, potem smo našli zmagovalca za seznam neugodnosti v seznamu vzajemnih skladov.
No, vsi vzajemni skladi ne letno razdelijo kapitalskih dobičkov. Indeksni vzajemni skladi in obdavčljivi vzajemni skladi ne ustvarjajo teh distribucij vsako leto. Da, če imajo dobičke, morajo delničarje razdeliti dobičke. Vendar pa so številni vzajemni skladi (vključno z indeksnimi vzajemnimi skladi in davčno učinkoviti vzajemnimi skladi) nizko prometni prihodki in ne letno razdelijo kapitalskih dobičkov.
Poleg tega porazdelitve kapitalskih dobičkov ne vplivajo na načrte za upokojitev (IRA, 401k itd.). Obstajajo tudi strategije za preprečevanje porazdelitve kapitalskih dobičkov, vključno z nabiranjem davkov in prodajo vzajemnega sklada pred distribucijo.
Ali obstajajo pomanjkljivosti vzajemnih skladov?
Ali obstajajo pomanjkljivosti vzajemnih skladov? Gotovo je, da obstajajo pomanjkljivosti vzajemnih skladov. Obstajajo prednosti in slabosti pri vlaganju v vsako naložbeno vozilo.
Če pa pride do seznama slabosti vzajemnih skladov, preverite vsako postavko na seznamu in ugotovite, ali se uporablja kot pomanjkljivost vzajemnih skladov ali v slabšem položaju določenega vzajemnega sklada (ali do naložbenih vozil kot celote, ne glede na struktura).