Vrnitev ni mogoče napovedati, vendar so zgodovinski vzorci lahko koristni
Kako pogosto izgubi denar na borzi?
Negativni donosi borznih indeksov se v povprečju pojavljajo vsakih štirih let. Videli boste, da pozitivna leta pretehtajo negativna leta.
Povprečni letni donos indeksa S & P 500 je znašal približno 11,69% od leta 1973 do leta 2016. V katerem koli letu bo dejanski donos, ki ga zaslužite, verjetno precej drugačen kot povprečni donos.
Mediji veliko govorijo o popravkih trga in nosijo trge.
- Popravek trga pomeni, da se je borzni trg zmanjšal za več kot 10% od prejšnjega. To se lahko zgodi sredi leta, trg pa se lahko obnovi do konca leta, zato se popravek trga ne more nikoli prikazati kot negativen v koledarskem letu.
- Trg medveda se zgodi, ko je trg že več kot 20% nižji od prejšnjega. Večina medvedskih trgov traja približno leto dni. V spodnjih podatkih vidite dva medvjedna trga; 2002 in 2008.
Vzorec donosnosti se lahko spreminja v različnih desetletjih. V upokojitvi je vaša izpostavljenost slabemu vzorcu, kjer se veliko negativnih let zgodaj zgodijo ob upokojitvi, označeno kot zaporedno tveganje . Ker je pričakovati slaba leta, to ne pomeni, da ne smete vlagati v delnice; to samo pomeni, da morate, ko storite, nastaviti realna pričakovanja.
Čas na trgu v primerjavi s časom trga
Določena leta vplivajo, toda stopnja, do katere vplivajo na vas, pogosto določajo, ali se odločite, da boste ostali vlagali ali odhajali ven. Investitor z dolgoročnim pogledom lahko ima velike donose, medtem ko ima oseba s kratkoročnim mnenjem, kdo vstopi in nato izplača po slabem letu, izgubo.
Na primer, leta 2008 je S & P 500 izgubil 37% svoje vrednosti. Če ste vložili 1.000 ameriških dolarjev na začetku leta v indeksni sklad, bi imeli konec leta 37-odstotno zmanjšanje - ali izgubo 370 dolarjev - vendar je to le izguba, če ste tedaj prodali naložbo. Vendar lahko obseg navedenega leta pomeni, da bi lahko za naložbo porabili mnogo let, da bi nadomestili njegovo vrednost. Po letu 2008 bi bila vaša začetna vrednost za naslednje leto 630 dolarjev. V letu 2009 se je povečal za 26,5%. To bi prineslo vašo vrednost do 797 $, kar je še vedno manj kot vaš 1.000 začetnih točk.
V letu 2010, če ste ostali vloženi, bi videli še en porast za 15,1%. Vaš denar bi se povečal na 917 dolarjev, še vedno pa ne bo popolnoma okrevala. V letu 2011 se je zgodilo še eno pozitivno leto, vi pa bi videli še en vzpon, vendar le za 2,1%. Šele leta 2012 se je povečalo še za 16%, da bi se vrnili več kot 1.000 ameriških dolarjev.
Če ste ostali vloženi, leto 2008 ni bilo uničujoče za vas. Če ste prodali in premaknili svoj denar v varne naložbe , v istem časovnem obdobju ne bi mogli povrniti svoje vrednosti.
Nihče pred časom ne ve, kdaj bodo prišli negativni donosi na borzi.
Če niste pripravljeni ostati vloženi na trgu medveda, kot bi se morali izogibati zalogam ali biti pripravljeni izgubiti denar, ker nihče ne bo mogel dosledno tržiti, da vstopi in izstopi ter se izogne dolgim letom .
Če boste investirali, bi morali pričakovati dolga leta. Kako bi se lahko presenetilo, ko se pojavijo? Morali bi vedeti, da se bodo zgodili, in se držite svojega dolgoročnega načrta naložb .
Koledar Returns vs. Rolling Returns
Večina vlagateljev ne vlaga 1. januarja in se umakne 31. decembra, vendar se tržni donosi običajno poročajo na podlagi koledarskega leta. Nadomestni način ogleda donosov je pogled na tekoče donose , ki bi se nanašali na donose 12-mesečnih obdobij, kot so februar do naslednjega januarja, marca do naslednjega februarja, aprila do naslednjega marca.
Oglejte si moje grafike o zgodovinskem voznem donosu za perspektivo, ki se razteza čez koledarsko leto. Povratni podatki koledarskega leta so prikazani v spodnji tabeli.
| Zgodovinski indeks S & P 500 indeksa borznega trga | |
| Leto | Vrni se |
| 1986 | 18,5% |
| 1987 | 5,2% |
| 1988 | 16,8% |
| 1989 | 31,5% |
| 1990 | -3,1% |
| 1991 | 30,5% |
| 1992 | 7,6% |
| 1993 | 10,1% |
| 1994 | 1,3% |
| 1995 | 37,6% |
| 1996 | 23,1% |
| 1997 | 33,4% |
| 1998 | 28,6% |
| 1999 | 21,0% |
| 2000 | -9,1% |
| 2001 | -11,9% |
| 2002 | -22,1% |
| 2003 | 28,7% |
| 2004 | 10,9% |
| 2005 | 4,9% |
| 2006 | 15,8% |
| 2007 | 5,5% |
| 2008 | -37,0% |
| 2009 | 26,5% |
| 2010 | 15,1% |
| 2011 | 2,1% |
| 2012 | 16,0% |
| 2013 | 32,4% |
| 2014 | 13,7% |
| 2015 | 1,4% |
| 2016 | 11,9% |
* Podatki o tržnih podatkih iz Dimensionalovega programa Matrix Book 2016 in DFA Returns 2.0 Software.