Grafikoni v tej seriji kažejo uspešnost borznega trga v primerjavi z drugimi varnejšimi naložbami, kot so obveznice ali zakladniške vrednostne papirje. Vrnitve so prikazane v obliki povratnih indeksov .
01 S & P 500 Indeks železniškega voznega parka
Valutni donosi ne potekajo do koledarskega leta; namesto tega si ogledujejo vsako enoletno, triletno, petletno in podobno časovno obdobje, ki se začne vsak mesec po izbranem zgodovinskem časovnem okviru. Rolling returns vam dajejo veliko sliko o tem, kako delniška borza deluje tako v dobrih kot tudi v slabih časih. Ne vidite tega celotnega pogleda, ko gledate samo na povprečne donose. Povprečje izravnava ups in padce.
V kratkih časovnih obdobjih lahko sklad S & P 500 Index prinese izjemno visoke donose ali izjemno nizke donose, odvisno od časovnega obdobja, ki ste ga investirali. Zgornja tabela obravnava 1, 3, 5, 10, 15 in 20-letni indeksi indeksa S & P 500 v obdobju od januarja 1973 do decembra 2016.
Najslabši enoletni časovni okvir je dosegel donos v višini -43%. To se je zgodilo v dvanajstih mesecih, ki se je končalo februarja 2009. Najboljši enoletni indeksni donos je prinesel 61-odstotno donosnost, ki se je zgodila v dvanajstih mesecih, ki se je končala junija 1983.
Če ste bili dolgoročni vlagatelj, so najhujše dvajset let dosegli donos 6,4% letno. To se je zgodilo v dvajsetih letih, ki se je končalo maja 1979. Najboljši dvajset let so dosegli povprečno donosnost 18% letno, kar se je zgodilo v dvajsetih letih, ki se je končalo marca 2000.
02 Enoletni časovni okvirji
V kratkih časovnih obdobjih lahko borzni indeksi prinese izjemno visoke donose ali neverjetno nizke donose, odvisno od časovnega obdobja, ki ste ga investirali.
Zgornja tabela prikazuje pretekle enoletne donose indeksa S & P 500 in treh različnih indeksov obveznic od januarja 1973 do decembra 2016, indeks Russell 2000 pa se od januarja 1979 do decembra 2016 (indeks Russell 2000 spremlja uspešnost zalog majhnih zalog , podatki pa niso na voljo pred januarjem 1979.)
Indeks Russell 2000 na skrajni desni je v zadnjih dvanajstih mesecih, ki se je končal februarja 2009, pokazal najslabšo enoletno donosnost v višini -42%. Najboljša enoletna donosnost 97% se je zgodila v dvanajstih mesecih, ki se je končala junija 1983.
Primerjaj to z najboljšimi dvanajstimi meseci za vmesne obveznice, kjer so se povišale za 27,9%, najslabše pa so bile nižje za 1,7%. To je precej ožji izbor rezultatov, kot je to, kar vidite z zalogami.
03 triletni časovni okviri
Če si ogledujete več kot nekaj let, lahko indeksi delnic zagotavljajo tudi visoke donose ali nizke donose, odvisno od časovnega obdobja, ki ste ga investirali. Obstajajo triletni časovni obdobji, ko na borzi ne bi zaslužili denarja.
Zgornja tabela prikazuje tekoče triletne donose indeksa S & P 500 in tri različne indekse obveznic od januarja 1973 do decembra 2016, indeks Russell 2000 pa se od januarja 1979 do decembra 2016 vrne.
Dolgoročne državne obveznice, ki so bile prikazane v oranžni barvi, so v treh letih, ki se je končala septembra 1981, prinesle najhujše triletno donosnost v višini -6% letno. Njihova najboljša triletna donosnost 25% se je zgodila v treh letih, ki se je končala avgusta 1986 .
04 Petletni časovni okviri
Zgornja tabela prikazuje tekoče petletne donose indeksa S & P 500 in tri različne indekse obveznic od januarja 1973 do decembra 2016, indeks Russell 2000 pa se od januarja 1979 do decembra 2016 vrne.
Indeks S & P 500, prikazan v svetlo rdeči barvi, je v zadnjih petih letih, ki se je končal februarja 2009, v petletnem donosnosti znašal -6,6%. Najboljši petletni donos v višini 30% se je zgodil v petih letih, ki se je končalo julija 1987 .
05 desetletnih časovnih okvirov
V daljšem časovnem obdobju manj verjetno imate negativne donose, tudi pri nestanovitnih naložbah, kot so zaloge.
Zgornja tabela obravnava tekoče desetletno donose indeksa S & P 500 in tri različne obveznice od januarja 1973 do decembra 2016, indeks Russell 2000 pa se od januarja 1979 do decembra 2016.
Indeks S & P 500, prikazan v svetlo rdeči barvi, je prinesel najhujše desetletno donosnost v višini -3% na leto v desetih letih, ki se je končala februarja 2009. Najboljši desetletni donos, ki je znašal 20% na leto, se je zgodil v desetih letih konec avgusta 2000.
06 Različni petnajstletni časovni okviri
Ker časovno obdobje, ki ste ga še naprej investirali, postane še dlje, še manj verjetno imate negativne donose pri vlaganju v sklad delniškega indeksa.
Zgornja tabela prikazuje tekoče petnajstletno donosnost indeksa S & P 500 in tri različne indekse obveznic od januarja 1973 do decembra 2016, indeks Russell 2000 pa se vrača od januarja 1979 do decembra 2016.
Indeks S & P 500, prikazan v svetlo rdeči barvi, je v petnajstih letih, ki se je končal avgusta leta 2015, prinesel najslabšo petnajstletno donosnost 3,7% na leto. Najboljša petnajstletna donosnost 20% letno se je zgodila v petnajstih letih, ki se je končala julija 1997.
07 Dvajsetletni časovni okviri
Ko pogledamo dvajsetletne kose, so zaloge prinesle pozitivne donose, tudi v slabih 20-letnih obdobjih.
Zgornja tabela obravnava dvanajstletno donosnost od januarja 1979 do decembra 2016.
Indeks S & P 500, prikazan v svetlo rdeči barvi, je v dvajsetih letih, ki se je končal maja 1979, prinesel najslabšo dvajsetletno donosnost v višini 6,4% letno. Najboljši dvajsetletni donos 18% letno se je pojavil v dvajsetih letih, ki se je končal marca 2000.
Ena stvar je previdna pri preučevanju teh podatkov; zgodovinski podatki o obveznicah so precej dostojni! Velik del tega je bil posledica padajočega obrestnega okolja. Če se bodo obrestne mere postopoma povzpele v naslednjem desetletju, donosnost indeksov obveznic ne bo videti čudovito.