Zgodovinska tržišča se uničujejo
Za tiste dovolj stare, da se spomnimo, se je v sedemdesetih letih na trgu trg zmanjšal za 48% v 19 mesecih, v tridesetih letih pa se je v 39-ih letih zmanjšal za 86%.
Najnovejši ameriški trg medveda se je zgodil v letih 2007-2009, ko je borzni trg v 17 mesecih padel za 57%. Drug pomemben trg medveda je japonski "izgubljeni dve desetletji" od leta 1998 do trenutka, ko je bilo ugotovljeno, da so tržne vrednosti padle za 80%.
Za vlagatelje, ki so prodali na dnu teh trgov, so imeli ti časi negativne učinke. Vlagatelji, ki so ohranjali raznolik portfelj in so ostali vlagali, da so doživeli poznejše izterjave, niso bili oškodovani. Ostati osredotočen na dolgoročno je pomembna stvar, ko sredi trga medveda.
Leto po medvedskem trgu je bum
V 80 letih od leta 1934 do 2014, merjeno v koledarskem letu, je indeks delniške družbe S & P 500 v štirih različnih letih utrpel celotno izgubo v višini najmanj 20%, nazadnje pa se je zmanjšal za 37,0% v letu 2008. V letu po preteku treh zadnjih 20% + indeks se je v povprečju povečal za + 32%. Morate biti pripravljeni, da ostanejo vloženi na trg v času navzdol, da sodelujejo pri okrevanju.
Kljub tržnim cenam je prevladal bolj dober kot slab
Tukaj je razdelitev časovnih obdobij "gor" in "navzdol" za S & P 500:
- Dnevi: 53% "navzgor" in 47% "navzdol".
- Meseci: 58% navzdol, 42% navzdol
- Točke: 63% navzdol, 37% navzdol
- Leta: 72% navzdol, 28% navzdol
- 5-letni časi rokovanja: 76% navzdol, 24% navzdol
- 10-letna časovna obdobja: 88% navzgor, 12% navzdol
Obnova z medvedov
Trgi na trgu sledijo nosilnim trgom. Od leta 1930 je bilo 14 borilnih trgov (opredeljenih kot 20-odstotno ali večje kot pri delniških vrednostnih papirjih). Medtem ko so bili bull marketi pogosto trajali večletno obdobje, se je znaten del dobičkov običajno povečal v prvih mesecih bull rally rally.
Na primer po tem, ko je S & P 500 na dan 10/09/02 dosegel dvajsetletno tržno vrednost 2,7 leta, je indeks delniškega indeksa v naslednjem 1-mesečnem obdobju pridobil + 15,2% (skupni donos). Vlagatelji, ki pobegnejo v denar na medvedskih trgih, morajo upoštevati potencialne stroške manjkajočih začetnih stopenj okrevanja trga, ki so v preteklosti zagotovili največji odstotek donosov na vloženi čas.
Naslednji primer, potem ko se je v letu 2008 zmanjšal za skoraj 40%, je S & P 500 nadaljeval padec, dokler se ga ni ustavilo na 683 9. marca 2009. Od tam je začelo izjemen vzpon, ki se je v naslednjih 48 mesecih povzpel na 100%. Po definiciji novi tržiški trgi niso znani, dokler se borzni trg že ne poveča za 20%. Vlagatelji, ki so nagnjeni k popolni premikanju delnic med upadanjem med tržnimi cenami, bi morda želeli ponovno razmisliti o takem ukrepanju, saj je lahko poskus, da se pravočasno začne začetek novega trga bull, izziv.
Vlaganje med trgom medveda
Če imate denar, razmislite o možnostih nakupa na trgu medveda. Zgodovinsko gledano je S & P 500 razmerje med ceno in dobičkom (P / E) na medvedskih trgih precej nižje. Ko so vlagatelji bolj samozavestni, razmerje P / E običajno poveča oceno vrednosti delnic. Profesionalni investitorji LOVE nosijo trge, ker se cene delnic štejejo za "v prodaji".
Kot pravilo, nastavite svojo naložbeno mešanico glede na vašo toleranco za tveganje in ponovno uravnotežite, da bi kupili nizke cene in prodajali visoko. Nikoli ne zmanjšujte prispevkov na račune za upokojitev na nižjih trgih. Dolgoročno boste imeli koristi od nakupa novih delnic po nižjih cenah in doseči nižjo neto povprečno nabavno ceno.
Če ste v upokojitvi, mora biti le del vašega denarja, ki ga ne potrebujete za nadaljnjih pet do deset let, v zalogah.
Ta postopek dodeljevanja denarja glede na to, kdaj ga boste potrebovali, se imenuje razdelitev časa . Želite upokojitveni načrt, ki vam omogoča, da se sprostite in ne morate biti zaskrbljeni zaradi dnevnih, mesečnih ali celo letnih tržnih dogodkov.
> (Statistični podatki BTN Research in Fidelity Investments.)