Tveganje in nagrada sta del vlaganja
Morate odtehtati potencialno nagrado proti tveganju naložbe, da se odločite, ali je "bolečina vredna potencialne koristi". Razumevanje razmerja med tveganjem in nagradami je ključni element pri oblikovanju vaše filozofije osebnih naložb.
Carry Risk
Vse naložbe imajo določeno stopnjo tveganja. Pravilo je "višja je tveganje, višja je možna donosnost", vendar morate upoštevati dodatek pravilu, tako da jasno poveže odnos: "večje je tveganje, večja je možna donosnost in manj verjetno bo dosegla višjo donosnost. "
Če želite popolnoma razumeti ta odnos, morate vedeti, kje je vaša raven udobja in da lahko pravilno ocenite relativno tveganje določenega stanja ali druge naložbe.
Bom izgubil denar?
Večina ljudi misli na naložbeno tveganje na en način: "Kako verjetno izgubim denar?" Ta izjava opisuje le del slike, vendar. To tveganje morate upoštevati in druge pri ocenjevanju naložbe:
- Ali bodo moje naložbe izgubile denar? (Ali je varnost glavnice pomembnejša od rasti?)
- Ali bom dosegel svoj naložbeni cilj? (Npr. Upočasnitev financiranja).
- Ali bom sprejel več tveganja za doseganje višjih donosov ? (Ali se bodo moje naložbe počutile ponoči budne z zaskrbljenostjo?)
Poglejmo si te skrbi glede tveganja.
Ali bom izgubil denar?
Najpogostejša vrsta tveganja je nevarnost, da bo vaša naložba izgubila denar. Naložite lahko naložbe, ki zagotavljajo, da ne boste izgubili denarja, vendar se boste večinoma odrekli priložnost za zaslužek v zameno.
Na primer, ameriške zakladne obveznice in blagajniški zapisi prinašajo vso vero in kredite Združenih držav za njimi, zaradi česar so ta vprašanja najvarnejša na svetu. Zelo varna so tudi bančna potrdila o vlogi (CD-ji) pri zavarovani banki.
Vendar je cena za to varnost zelo majhen donos na vašo naložbo. Ko izračunate učinke inflacije na vašo naložbo in davke, ki jih plačate za zaslužek, se vaša naložba lahko zelo malo povrne v realni rasti.
Ali bom dosegel svoje finančne cilje?
Elementi, ki določajo, ali dosegate svoje naložbene cilje, so:
- Vložen znesek
- Dolžina vloženega časa
- Stopnja donosa ali rasti
- Manj pristojbin, davkov, inflacije itd.
Če v svojih naložbah ne morete prevzeti veliko tveganja, boste zaslužili nižji donos, kot je navedeno v prejšnjem poglavju. Da bi nadomestili nižjo pričakovano donosnost, morate povečati vloženi znesek in vloženo časovno obdobje.
Mnogi vlagatelji ugotavljajo, da je skromen obseg tveganja v njihovem portfelju sprejemljiv način za povečanje potenciala za doseganje njihovih finančnih ciljev. Z diverzifikacijo portfelja z naložbami različnih stopenj tveganja, upajo, da bodo izkoristili naraščajoči trg in se zaščitili pred dramatičnimi izgubami na določenem trgu.
Ali bom sprejel višje tveganje?
Vsak vlagatelj mora poiskati svojo stopnjo udobja s tveganjem in zgraditi naložbeno strategijo na tej ravni. Portfelj, ki ima precejšnjo stopnjo tveganja, ima potencial izjemnih donosov, vendar pa lahko tudi dramatično propade.
Vaša raven udobja s tveganjem mora opraviti preizkus dobrega spanca, kar pomeni, da ne smete skrbeti za tveganje v vašem portfelju toliko, da izgubite spanec.
Ni nobenega "pravilnega ali napačnega" zneska tveganja - to je zelo osebna odločitev za vsakega vlagatelja. Vendar mladi vlagatelji lahko privoščijo večje tveganje, kot pa starejši vlagatelji, saj imajo mladi vlagatelji več časa, da si opomorejo, če pride do nesreče. Če ste pet let od upokojitve, verjetno ne želite imeti izrednih tveganj z vašim gnezdenim jajcem, ker boste imeli precej časa, da si opomorete zaradi znatne izgube.
Seveda lahko preveč konzervativni pristop pomeni, da ne dosežete svojih finančnih ciljev.
Zaključek
Vlagatelji lahko nadzorujejo nekaj tveganja v svojem portfelju s pravilno mešanico delnic in obveznic. Večina strokovnjakov meni, da je portfelj, ki se bolj obremenjuje z delnicami, ki so bolj tvegane kot portfelj, ki daje prednost obveznicam.
Tveganje je naravni del vlaganja. Vlagatelji morajo poiskati svojo raven udobja in ustrezno oblikovati svoje portfelje in pričakovanja.