Proces je enostaven in neposredno se ukvarjate s skladom
Opomba urednika: to je drugo v nizu člankov o vzajemnih skladih in njihovi vlogi pri vlaganju.
Vlagatelji, ki se uporabljajo za nakup posameznih zalog, bodo morda nekoliko zmedeni pri naložbah v vzajemne sklade. V večini primerov se vzajemni skladi tržijo in prodajajo drugače kot posamezne zaloge.
Da bi proces bolje razumeli, začnimo s tem, kako cenimo vzajemne sklade.
Posamezne zaloge se ponavadi ponovijo v času trgovanja, ki temeljijo na vplivih ponudbe in povpraševanja.
Ko kupite delnico, postanete delni lastnik podjetja.
Ko kupujete v vzajemni sklad, kupujete delni delež v zbirki sredstev (ponavadi delnice, obveznice in izvedeni finančni instrumenti. Posamezne zaloge se ponavadi ponovijo v času trgovanja, ki temeljijo na vplivih ponudbe in povpraševanja.
Ko kupujete v vzajemni sklad, kupujete delni interes v zbirki sredstev (ponavadi delnice, obveznice in izvedeni finančni instrumenti.
Posamezne zaloge se ponavadi ponovijo v času trgovanja, ki temeljijo na vplivih ponudbe in povpraševanja. Ko kupite delnico, postanete delni lastnik podjetja. Ko kupujete v vzajemni sklad, kupujete delni interes v zbirki sredstev (ponavadi delnice, obveznice in izvedeni finančni instrumenti.
Cene zalog
Posamezne zaloge se ponavadi ponovijo v času trgovanja, ki temeljijo na vplivih ponudbe in povpraševanja. Ko kupite delnico, postanete delni lastnik podjetja.
Ko kupujete v vzajemni sklad, kupujete delni interes v zbirki sredstev (ponavadi delnice, obveznice in izvedeni finančni instrumenti.
Vzajemni skladi so cenovno drugačni od zalog. Največ vzajemnih skladov izdaja toliko delnic, kot jih ljudje želijo kupiti, medtem ko je na voljo končno število delnic.
Ta sredstva so znana kot vzajemni skladi odprtega tipa. Na primer, če je sklad izdal dva milijona delnic in ima sredstva v višini 30 milijonov dolarjev, se vsaka delnica določi po ceni 15 evrov na delnico. Za vsak dodatni vložek v višini 15 evrov se sredstva sklada povečajo za ta znesek, cena delnice pa ostane 15 evrov, ker sklad izdaja nove delnice po trenutni ceni (15 evrov). Ta cena je navedena v časopisu in na spletu in je znana kot čista vrednost sredstev.
Neto vrednost sredstev je dnevna vrednost vzajemnega sklada, ki vključuje vsa sredstva, zmanjšana za obveznosti sklada, pretvorjene v ceno na delnico. To je cena, ki jo kupite in prodajate vzajemne sklade, če se ukvarjate neposredno z družbo.
Izračun čiste vrednosti sredstev je bolj zapleten od tega preprostega primera, ker sklad ni le prodaja delnic - kupuje in prodaja delnice in / ali obveznice, oblikuje in prodaja druge naložbe ter odkupuje deleže vlagateljev, ki želijo prodati.
Poleg tega se tržna vrednost delnic sklada spreminja vsak dan in jo je treba ponovno izračunati, ko se borzni trg zapre, vse imetje sklada pa imajo zaprto vrednost. Tukaj je preprosta formula, ki ponazarja izračun čiste vrednosti sredstev:
Začetna vrednost sredstev sredstev
[plus]
Vse nove naložbe
[plus]
Dividende, obresti, kapitalski dobički [plus]
Vsak dobiček v ceni ali vrednosti sredstev sklada
[minus]
Vsako znižanje cene ali vrednosti sredstev sklada
[minus]
Vse delnice, ki so bile odkupljene vlagateljem (prodana sredstva ali zmanjšana gotovina)
[minus]
Dividende, obresti ali kapitalski dobički, izplačani delničarjem
[minus]
Stroški sklada
[enako]
Nova čista vrednost sredstev
Če želite čez dan kupiti ali prodati delnice sklada, je to cena, ki jo boste plačali ali prejeli. Sklad ga izračuna vsak dan po zaključku trgov.
Druga vrsta vzajemnih skladov, imenovana zaprtega sklada, deluje drugače. Zaprti vzajemni sklad izda določeno število delnic. Te delnice se trguje na borzah, kot je navadna zaloga družb. Ker trgovanje z zaprtimi skladi na prostem trgu določa njihovo ponudbo in povpraševanje.
Čeprav imajo vzajemni skladi z zaprtimi številkami NAV, lahko trgujejo nad ali pod to ceno na podlagi tega, ali so vlagatelji sami prepričani v prihodnost sklada ali ne. Obstaja veliko več odprtih skladov kot zaprtih skladov.
Vedeli boste, da kupujete zaprtega sklada, ker ga je treba kupiti prek borznega posrednika in si lahko ogledate spremembo cene čez dan.
Za razliko od odprtega vzajemnega sklada lahko kupite ali prodajate zaprtega sklada samo, ko so trgi odprti.
Nakup in prodaja vzajemnih skladov
Ena od prednosti vlaganja v vzajemne sklade je njihova likvidnost, kar pomeni, da lahko svoje delnice prodate ali kupite z lahkoto. Večina skladov omogoča enostavno vlaganje, z najmanjšim številom dokumentov in več možnostmi za plačilo.
Delnice vzajemnega sklada so kupljene iz vzajemnega sklada in prodane nazaj v sklad. Razen v okoliščinah, ko gre za posrednika ali prodajnega zastopnika, se skoraj vedno ukvarjate neposredno s skladom.
Vzajemnim skladom ne poslujejo transakcije delnih delnic. Za razliko od navadnih delnic kupujete vzajemne sklade v zneskih v dolarjih in sklad investira v pravilno število delnic na podlagi NAV v času vaše naložbe, tudi če to povzroči neenakomerno število delnic.
Večina večjih družb skladov vzdržuje obsežne internetne strani in telefonske banke za pomoč uporabnikom, da odgovarja na vprašanja in postopek nakupov in odkupov.