Regulatorji naj bi vas zaščitili
Kdo ima tvoj hrbet na Wall Streetu? Kdo vas ščiti pred sovražniki na borzi in goljufi borznih posrednikov? Uvedena je zapletena regulativna struktura, ki skrbi za posamezne vlagatelje.Včasih je razprava o tem, kako dobro deluje ta sistem; vendar pa deluje za veliko večino investitorjev. Čeprav ko beremo o specializiranih podjetjih na trgu New York Stock Exchange, ki plačujejo 240 milijonov dolarjev plus globe za trgovanje z njihovimi interesi nad našimi, je težko videti, kako nas sistem ščiti.
Če berete o vzajemnih podjetjih, ki trgujejo, ko se trg zapre za svoje račune (velik ne-ne) ali borzni posrednik trguje s starostnim računom, se sprašujete, kje so nadzorniki.
Visoko reguliran
Kljub temu je industrija vrednostnih papirjev eno najbolj urejenih podjetij v Združenih državah.Ameriški kongres je na vrhu kupe. Ustvaril je večino strukture in sprejema glavne zakone, ki vplivajo na delovanje te industrije. Prav tako odobri proračune za Komisijo za vrednostne papirje in borzo ter druge agencije, ki so vključene v regulativne naloge.
SID je najvišja regulatorna agencija, odgovorna za nadzor nad industrijo vrednostnih papirjev. Registra nove vrednostne papirje in obravnava vsa vložila, ki jih morajo opraviti javna podjetja, kot so letna in četrtletna poročila.
SEC
SID nadzoruje tudi vse borze in vsako organizacijo, povezano s prodajo vrednostnih papirjev. Prav tako ima močno enoto za boj proti goljufijam, ki spremlja oglaševanje in trženje, da bi podjetja zagotovila skladnost s strogimi pravili glede prodaje vrednostnih papirjev.Na naslednji stopnji je Finančni regulativni organ za gospodarstvo (FINRA). Ustanovljena je bila leta 2007, ko se je Nacionalno združenje trgovcev vrednostnih papirjev združilo z regulativnimi funkcijami New York Stock Exchange.
To je industrijski samoregulativni organ, ki je odgovoren za nadzor nad industrijo vrednostnih papirjev.
FINRA določi standarde za borzne posrednike in druge industrijske strokovnjake ter jih izda po izčrpnih pregledih.
Brez zobe brez zob
FINRA ni zobna skupina. Imajo sposobnost, da posameznikom in organizacijam omogočijo neetično vedenje in lahko prekličejo dovoljenja.Organizacija je ponavadi kraj, kjer lahko stranke sprejemajo pritožbe glede vedenja, ki jih čutijo neetično ali nezakonito. FINRA prav tako spremlja trgovinske dejavnosti družb članic za odkrivanje nezakonitih trgovinskih vzorcev in drugih nezakonitih dejavnosti.
Posamezne izmenjave imajo v svojih lastnih operacijah tudi prefinjene funkcije regulativnega nadzora. Ti vključujejo spremljanje trgovanja in druge korake, da vidijo, da stranka dobi pošteno obravnavo.
Posamezne države
Posamezne države imajo tudi delitve vrednostnih papirjev, čeprav običajno niso tako prefinjene kot FINRA. Pogosto se ukvarjajo s pritožbami in registrirajo vrednostne papirje, ki se bodo prodajali v mejah države, čeprav se to razlikuje od države do države.Zadnji korak zaščite je na ravni posredništva. Vsako podjetje mora hraniti določene zapise in izvajati določene kontrole in revizije operacije, da zagotovi, da njihovi posredniki delujejo v sprejemljivih pravnih in etičnih smernicah.