Kaj je Hedge sklad?
Sklad za varovanje pred tveganji deluje podobno kot vzajemni sklad, vendar nima enakih omejitev, kako lahko upravitelji vlagajo sredstva sklada. V nasprotju z vzajemnim skladom vlagatelji ne morejo preprosto kupiti ali prodajati pozicij v hedge skladu. Hedge skladi so na splošno odprti in omogočajo dodatne naložbe ali umike mesečno ali četrtletno.
Hedge skladi lahko vlagajo v skoraj vse vrste sredstev, vključno s tveganim kratkoročnim prodajo, nepremičninami, lastniškimi vrednostnimi papirji, nakupom in prodajo celotnih družb ali po posebnem naložbenem načelu ali smernici. Veliko članov Billionaire Cluba je dalo svoj denar kot vodje hedge skladov, med njimi George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson in peščica drugih.
Za razliko od javnih vzajemnih skladov, so hedge skladi na splošno omejeni na bogate vlagatelje z apetitom za velika tveganja in visoke provizije. Običajne provizije za hedge sklade vključujejo 2-odstotno upravljavsko provizijo in provizijo za uspešnost, običajno okrog 20 odstotkov, plačano upravitelju za naložbene dobičke v preteklem letu.
S takšnimi pristojbinami ni čudno, da je v industriji hedge skladov toliko milijonarjev!
Pravila za zaščito neizkušenih vlagateljev
Ni posebnih pravil, ki novim vlagateljem prepovedujejo dajanje denarja v hedge sklad. Velike ovire, ki jih morajo novi vlagatelji premagati, je, da se kot pooblaščeni vlagatelj kvalificirajo po pravilih Komisije za vrednostne papirje in vrednostne papirje (SEC).
Za pridobitev statusa akreditiranega vlagatelja morate imeti v vsakem od zadnjih dveh let vsaj 200.000 ameriških dolarjev (ali 300.000 ameriških dolarjev, vključno z zakoncem) in pričakovati enako za tekoče leto ali imeti neto vrednost več kot milijon dolarjev (samo ali vključno zakonec) brez vrednosti primarnega prebivališča. Če ne izpolnjujete teh pravil, niste upravičeni vlagati v hedge sklade, ne glede na vaše izkušnje z naložbami.
Akreditirana pravila vlagateljev niso omejena na hedge sklade. Uporabljajo se za večino vseh naložb zasebnega plasiranja, ki niso na voljo za javnost na večjem borznem trgu ali borzi. Če želite kupiti redne zaloge, obveznice in druge naložbe, potrebujete samo denar za kritje naložbe. Če želite vlagati v zasebne umestitve, morate izpolniti prag pooblaščenega vlagatelja.
Končno, upoštevajte, da številni hedge skladi zahtevajo več kot zgolj izpolnjevanje akreditiranega praga za vlagatelje, z minimalnimi zahtevami po računu, s katerimi so njihova sredstva izven dosega za vse, razen najbogatejših vlagateljev. Amortizirani prag investitorja pa je edina zakonska zahteva za vlaganje v hedge sklad.
Samo zato, ker lahko, ne pomeni, da bi moral
Če ste novi investitor, se kvalificirate za akreditiranega vlagatelja in najdete hedge sklad, ki bo vzel vaš denar, nato pa čestitke: Nimate ničesar, da bi vas vrnili, da bi denar vrnili upravljavcem skladov, da bi naredili, kar bodo.
Ampak, kot je dr. Ian Malcolm rekel v "Jurassic Parku": "Vaši znanstveniki so bili tako zaskrbljeni, ali ne morejo, niso pa mislili, če bi jih morali ." Enako velja za vlagatelje, ki iščejo hedge sklade.
V nasprotju s vlaganjem sklada pasivnih indeksov hedge skladi prihajajo z veliko tveganji. Obstaja velika možnost, da bi lahko podvojili svoj denar ali več, vendar lahko zlahka izgubite vsak dolar . V nasprotju s poslovnim neuspehom, ki pogosto vodi do likvidacije sredstev in do neke mere povrne vlagatelje, so neuspehi skladov za hedge pogosto vse ali nič in lahko povzročijo izgube v milijardah dolarjev.
Novi vlagatelji so veliko boljši z naložbami z nizkim tveganjem, ki bodo ponudili bolj predvidljive donose. Tudi če si lahko privoščite vlagati v hedge sklade, morda ne bodo primerni za vaše potrebe po naložbah.
Ali lahko podprete tveganje?
V svetovnem vlaganju večje tveganje običajno pomeni višje donose. To ni nikjer bolj natančno kot svet hedge skladov. Z visoko tveganimi naložbenimi strategijami lahko hedge skladi v kratkem času zaslužijo večkrat nazaj. Ampak hedge skladi lahko tudi trpijo ogromne izgube in neuspehe, ki vlagateljem stanejo vsak dolar, ki ga imajo na liniji. Eden od razlogov, zakaj tako veliko bogatih vlaga v hedge sklade, je, da si lahko privoščijo, da prevzamejo tveganje , vendar to morda ne velja za vas.
Če ste nov investitor, ki izpolnjuje akreditirane zahteve vlagateljev, lahko popolnoma vlagate v hedge sklade. Vendar morda ne želite.