Uporaba združene naložbene strukture lahko pomaga družinam prenašati več bogastva
Družinsko omejeno partnerstvo lahko družinam omogoča, da v svojih žepih hranijo več premoženja
Kot nov investitor že veste, da ne gre samo za to, koliko denarja naredite, temveč koliko imate v žepu. Poleg tega, da opazujete stroške trenja , kot so provizije za borzno posredovanje , je pomembno naučiti, kako znižati davke. Večina novih vlagateljev razmišlja le o davkih na kapitalske dobičke, vendar pa so tisti, ki se približujejo upokojitvi , davki na darila in davki na nepremičnine , enako pomembni.
Z združevanjem vaših naložb v posebno vrsto pravnih struktur, znanih kot družinsko komanditna družba, ki sem jih podrobno razložil v družinskih partnerstvih 101 - Uvod v družinsko omejena partnerstva , lahko prenesete svoja sredstva, kot so delnice , obveznice , nepremičnine , umetnost, zbirateljstvo in še več za dediče, kot so otroci in vnuki, s podelitvijo kapitalskega partnerstva vsako leto do omejitev davka na darilo.
Če ste poročeni, lahko vsako leto podelite še več, ker se stopnje izločitve davka na darilo učinkovito podvojijo! To je odličen način za ohranjanje naložb, ki jih ustvarite skozi desetletja trdega dela v družini, namesto da jih vlada vzame.
Uporaba letne davčne olajšave za davke na darilne davke brez družinskih partnerjev za vaše dediče
Kot sem te naučil v članku, ki se imenuje Spodbujanje davka na premoženje po davčnih brezplačnih darilih , vsako leto kongres omogoča osebi, da dati proč do določenega zneska, brez davka, drugim.
Poročni pari lahko združijo svoje letne izločitve davka na darilo in učinkovito podvojijo znesek denarja, ki ga lahko dajo osebi. Za davčno leto 2016 je izključitev 14.000 $ na osebo (poročeni pari lahko določeni osebi določijo 28.000 $ med njimi, pri čemer vsak zakonec plača 14.000 dolarjev darila, drugega od 1.400 zakonskih in finančnih ugodnosti zakonske zveze v Združenih državah ). Ta izključitev velja za vsakega prejemnika . To pomeni, da lahko desetim ljudem dodate 28.000 dolarjev ali skupno 280.000 dolarjev in ne plačate davkov na darilo. Če presegate letno izločitev davka na darilo v katerem koli letu za katero koli določeno osebo, se mora računati na vašo enotno življenjsko dobo davka na nepremičnine in oprostitev plačila davka na dediščino, saj pojasnjujem, kaj je trenutno davčna meja, obrestna mera in oprostitev? . Brez preveč v tem zadnjem delu, v bistvu šteje v nasprotju z zneskom, ki ga lahko vaša nepremičnina izključi pri izračunu davka na nepremičnine. Če boste pred svojo smrtjo pihali skozi celotno življenjsko obdobje, boste lahko vsak peni vašega premoženja obdavčili stopnjo davka na nepremičnine, ki je bila v preteklosti izredno visoka do točke, ki jo omejujejo zaplembe.
Ilustracija lahko pomaga. Predstavljajte si, da ste poročeni.
Ti in vaši zakonci so prihranili in investirali v življenju v višini 5.000.000 $. (To zahteva samo 358 $ mesečno pri 10-odstotnem donosu za 50 let.) Imate štiri otroke in šestnajst vnukov. Spomnimo se, da je za leto 2016 omejitev davka na darilo na prejemnika 14.000 dolarjev. To pomeni med vami in vašim zakoncem, lahko prenesete do 28.000 dolarjev vsakemu od vaših otrok in vnukov, ne da bi plačali peni v davkih na darilo.
Vse svoje premoženje združite v družinsko delniško družbo in imenujete samega sebe in zakonca kot splošne partnerje, ki vam omogočajo kombiniran nadzor vsakodnevnega upravljanja. Vaše zaloge, obveznice, nepremičnine, umetnost, zbirateljske predmete; vse to prispeva k družinskemu komanditnemu podjetju.
Vsako leto 1. januarja vsako desetindvajero upravičencev (štiri otroke in šestnajst vnukov) prenesete družinske komanditne interese v vrednosti 28.000 dolarjev.
V sporazum o partnerstvu lahko celo vstavite določbe, s katerimi boste zagotovili, da vaše darilo ne bo izgubljeno; npr. zaradi tega, da ne morejo prodati svojih delnic ali jih prenesti na druge osebe (na primer zakonca, če se poročijo), dokler ne dosežejo svojega 35. rojstnega dne. Darila za mladoletne otroke je mogoče storiti z UTMA ali celo z zaupanjem .
To pomeni, da lahko vsako leto podarite sredstva v višini 560 000 dolarjev, ne da bi plačevali peni v davkih na darilo ali se dotaknili vaše enotne življenjske dobe in oprostitve davka na darilo (28.000 $, prenesenih na 20 različnih družinskih članov = 560.000 $)! Še bolje, če gredo naprej, vaši otroci in vnuki imajo zdaj lastniški kapital v družinskem partnerstvu, tako da bodo prejeli vse dividende , obresti, kapitalske dobičke in druge dobičke iz svojega lastniškega deleža. To pomeni, da bodo prihodnji donosi, če sploh, nastali v njihovi korist in da bodo izključeni iz vašega premoženja za namene davka na nepremičnine. Na primer, če se je družinsko komanditna družba na primer povečala za 10% po obdavčitvi v prvem letu zaradi prihodkov od najemnin, povečanja vrednosti premoženja, dobička pri dobičku, denarnih dividend, obrestnih obrestnih mer ali drugih dejavnikov na koncu dvanajstih mesecev, bi še vedno imeli $ 4.884.000 in vaši družinski člani bi imeli $ 616.000. To pomeni, da jim niste dali le 560.000 dolarjev, temveč tudi 56.000 dolarjev za partnerstvo. To je dodatnih 56.000 dolarjev, ki jih v prihodnjih letih ni treba dati. Poleg tega bodo prihodnje leto zaslužili donosne naložbe tudi na to dodatno 56.000 $, kar bo ustvarilo krepko mešanico .
Uporaba popustov za likvidnost z družinskim partnerstvom lahko doseže še večje davčne prihranke
Zahvaljujoč znameniti sodni zadevi v Združenih državah lahko enote družinskega partnerstva z omejeno odgovornostjo pogosto izpolnjujejo pogoje za likvidnostne popuste ali, kot so uradno znane, "popusti zaradi pomanjkanja tržljivosti". To pomeni, da IRS ne bo vrednotil partnerskih enot pri njihovi čisti vrednosti sredstev, ampak namesto tega izvede vrsto zapletenih izračunov, ki bodo poskušali upoštevati stvari, kot je pomanjkanje nadzora, nezmožnost prodaje, razen če večinski imetniki se strinjajo s tem in druge pomanjkljivosti, ki niso prisotne v premoženju nadarjene brez omejitev.
Z drugimi besedami, ker vi in vaš zakonec kot generalni partner družine delniško družbo še vedno nadzorujete družinsko delniško družbo tudi potem, ko ste darilo svojim otrokom in vnukom dali, darilo ni vredno toliko, kot bi če ste preprosto predali delnice Coca-Cole ali denar, ki bi ga lahko nakazali v banki. To velja tudi, če družinsko delniško družbo poseduje delnice družbe Coca-Cola in ima denar v banki, ker prejemniki daril ne morejo storiti ničesar s tem. Ne morejo iti do avtomobila in kupiti novega Tesla ali Jaguarja. Z njim ne morejo počitnice.
Običajno, če je ustrezno strukturiran z nasveti kvalificiranih računovodij in odvetnikov, boste morda lahko dobili likvidnostne popuste v višini do 50% čiste vrednosti sredstev osnovnih družinskih enot z omejeno odgovornostjo. Na splošno bi morali biti sposobni dobiti popuste za likvidnost najmanj 25%. Posebnosti bodo odvisne od edinstvenih okoliščin vašega družinskega partnerstva in jih je treba vedno upoštevati šele po skrbnem posvetovanju z vašimi davčnimi, pravnimi in investicijskimi svetovalci .
Predstavljajte si, da vaši svetovalci verjamejo, da lahko vzamete 35-odstotni popust za likvidnost za družinsko delniško družbo. Če se vrnemo k naši prejšnji ponazoritvi, to pomeni, da bi lahko dejansko podarili komercialne enote z družino z omejeno odgovornostjo v višini 43.076,92 EUR za vsakega od svojih 20 dedičev ali skupno 861.538,40 USD, pri davčnih namenih pa samo 28.000 USD ali 560.000 USD. To pomeni dodatnih 301.538,40 ameriških dolarjev v kolektivnih rokah vaših dedičev, ki se bodo potem združili zanje zunaj vašega posestva.
Uporaba diskontiranih posojil znotraj družine po veljavni zvezni stopnji nižjih davkov z družinskim partnerstvom
Naslednja strategija za zniževanje davkov na darila in davkov na nepremičnine z družinskim komanditnim podjetjem vključuje posojanje denarja vašim družinskim članom ali drugim dedičem po zelo nizkih obrestnih merah, nato pa uporabite ta posojila za nakup enot družinskega partnerstva, ki se združujejo po višjih stopnjah , sčasoma učinkovito arbitražo razlike skozi čas, tako da se vse več bogastva prenese na vaše izbrane upravičence. Najnižja obrestna mera, ki jo lahko zaračunate, preden se šteje kot darilo za namene davka na darilo, je znana kot "veljavna zvezna stopnja" ali AFR. IRS te obrestne mere mesečno objavlja vnaprej.
Poglejmo si v mesecu marec 2016. Tukaj so veljavne zvezne stopnje.
- Kratkoročne veljavne centralne stopnje (3 leta ali manj)
- Letno združevanje = 0,65%
- Polletno mešanje = 0,65%
- Četrtletno mešanje = 0,65%
- Mesečno združevanje = 0,65%
- Srednjeročno veljavne centralne stopnje (3 leta do 9 let)
- Letno združevanje = 1,48%
- Polletno združevanje = 1,47%
- Četrtletno združevanje = 1,47%
- Mesečno združevanje = 1,47%
- Dolgoročne uporabne federalne stopnje (več kot 9 let)
- Letno združevanje = 2,33%
- Polletno mešanje = 2,32%
- Četrtletno mešanje = 2,31%
- Mesečno združevanje = 2,31%
Predstavljajte si, da se po uporabi popustov na likvidnost in vsakemu otroku in vnukom v vrednosti 43.076,92 $ ali skupaj 861.538.40 ameriških dolarjev odločite, da vsakemu od njih prejmete 100.000 dolarjev za nakup enot družine z omejeno odgovornostjo. Napišete zadolžnico, tako da dolg zagotovijo omejene partnerske enote in določi rok odplačevanja 30 let. Ne upoštevajmo dodatnih likvidnostnih popustov za zdaj (morda boste lahko uporabili $ 100,000.00 za nakup omejenih partnerskih enot v višini 153.846,15 USD, če bi na primer popust likvidnosti znašal 35%, vendar to postane bolj zapleteno, kot bi se morali ukvarjati na trenutek, ko bi lahko uvedel nekatere davčne posledice).
Ob predpostavki, da ste se odločili za letno združevanje, bo vsak vaš otrok in vnuki moral plačati 2.33% na posojilo v višini 100.000 dolarjev vsako leto ali 2.330 $. Če pa družinske enote z omejeno odgovornostjo povečajo vrednost za večjo vrednost, bomo uporabili 10%, saj je to dobra dobičkonosnost, družinska podjetja pa imajo običajno lastna nestandardna sredstva, kot so lokalne pisarne, zasebna podjetja , intelektualno lastnino in drugo, skupaj z delnicami, obveznicami ali drugimi vrednostnimi papirji - razliko v višini 7.670 dolarjev dejansko gre za prejemnika daril, ki porabi svoj denar za razširitev svoje osebne bilance stanja . S časom se inflacija zmanjšuje odplačevanje kupne moči v višini 100.000 dolarjev, tako da se tudi v rokah prejemnika darila konča.
Pospeševanje vračanja s pomočjo finančne vzvoda v družinskih partnerstvih
Za družine, ki imajo v lasti sredstva, ki jih je mogoče pritegniti, kot so zasebne gospodarske družbe in nepremičnine, je ena običajna tehnika ne le združiti likvidnostne popuste in posojila znotraj družine po veljavnih zveznih stopnjah, temveč tudi družinsko delniško družbo sami gredo ven in sposoditi denar. Na primer, v tem primeru si predstavljajte, ali družinsko komanditna družba uporablja svoj 5.000.000 dolarjev glavnice za nakup nepremičninske nepremičnine po 50% dolžniških vrednostnih papirjev , kar je v preteklosti konzervativno. Na Midwestu bi bilo na večini trgov drugega trena precej enostavno, da bi to spremenilo v 10% do 15% na leto. Resnično inteligentni projekti lokalnih operaterjev bi verjetno lahko naredili veliko več, še posebej, če bi imeli neke vrste prednost, kot je lastništvo gradbenega podjetja, ki jim je omogočilo, da dokončajo razvoj za nižje stroške, kot jih lahko tipični vlagatelji nepremičnin.
Arbitražne diferencialne stopnje davčne stopnje med družinskimi člani, ki uporabljajo družinsko omejeno partnerstvo
Druga velika prednost tega pristopa je v tem, da so odrasli otroci, ki so neodvisni, vendar imajo manj denarja kot vi in vaš zakonec (preberite: tiste, ki so izvzeti iz tako imenovanih kiddie davčnih pravil), lahko ohranijo več prihodkov od naložb, padejo v nižji nosilec. To je zaradi nedavnih sprememb davčnega zakona, ki so jih postavili predsednik Obama in Kongres.
Da bi bilo specifično, od davčnega leta 2016, lahko posameznik, ki znaša manj kot 37.650 dolarjev prilagojenega bruto dohodka ali poročen par, ki ustvari prilagojeni bruto dohodek manj kot 75.300 dolarjev, lahko za kakršne koli kvalificirane dividende od kapitalskih dobičkov plača 0% . Za uspešnega zdravnika ali podjetnika v najvišjem davčnem krogu to v bistvu pomeni ohranjanje denarja, ki bi bil namenjen zvezni, državni in lokalni vladi v rokah vaših želenih prejemnikov daril. Razmnožite nad številnimi družinskimi člani, to lahko pomeni desetine in sto tisoč dolarjev davkov vsako leto, ki niso več dolgovane, temveč ostanejo v vašem klanu.
Prenos lastnine in premoženja, za katere verjamete, bo visoko cenjen, lahko tudi koristen za znižanje davkov na darila in davkov na nepremičnine, ko ste končali z družinskim partnerstvom
Eden od najslabših načinov uporabe družinskega komanditnega partnerstva v zadnjih nekaj generacijah je bil trgovec s sedežem v Arkansasu, Sam Walton. Sam je diplomiral iz ekonomije na univerzi v Missouriju. Njegova žena Helen je diplomirala iz univerze v Oklahomi. Potem, ko so v Newportu doživeli zgodnji neuspeh, so Arkansas, Sam in Helen preživljali svoje življenjske prihranke, ki so jih zgradili iz nič in zapustili mesto. Leto je bilo leta 1950 in imelo je 50.000 dolarjev. V inflacijsko prilagojenih pogojih, to je $ 491.526,97 v enaki kupni moči leta 2016. Sam je bil star 32 let.
Začeli so svojo naslednjo idejo, Wal-Mart Stores, kot vrsto majhnih diskontnih trgovin na Midwestu. Vsaka trgovina je bila organizirana kot samostojno partnerstvo z lokalnim managerjem, ki ima delež v lastniškem kapitalu, in posojanje denarja temu specifičnemu partnerstvu, kar olajša širitev. Kasneje so bile vse prodajalne konsolidirane pri matični družbi Wal-Mart Stores, Inc., tako da so Sam, njegova družina in vsi vodje / partnerji imeli zaloge v istem podjetju in so bili enako zaupani v uspeh tedanjega - razširi verigo. Le, ko sta Sam in Helen to storila, sta prevzela nadzorni interes v zasebnem podjetju, ki je bil v tistem času, in ga postavil v novo ustanovljeno družinsko komanditno družbo, prvotno znano pod imenom Walton Enterprises, LP, in kasneje Walton Enterprises, LLC . Družinsko komanditno družbo sta razdelili na pet kosov, obdržali enega za sebe in dali vsakemu otroku enega. Kot generalni partner družinskega komanditnega partnerstva se je Sam lahko vedno glasoval z visoko plačo ali pa je izterjal denar na druge načine, vendar je s tem storil, da je svoje otroke v bistvu nadaril lastništvu trgovin, če to lastništvo ni bilo zelo cenjeno.
Rezultat ni bil nič presenetljiv. Podjetje Walton Enterprises, LLC je po več desetletjih, prvotni javni ponudbi in velikem deležu odkupa delnic pridobilo več kot 50% zalog v trgovini na drobno v Bentonvillu. Zbrati milijarde dolarjev na leto v denarnih dividendah . Ob božiču se družina zbere in svetuje svojim svetovalcem. Sčasoma so te dividende razvejale drużinsko drużbo z omejeno odgovornostjo, tako da ima v lasti vse od verige ćasopisov do velikega regionalnega banćnega imperija. Ker so Waltoni postali najbogatejša družina na svetu, niso bili davki na darila potrebni na 4. in 5. stoletju cesarja, Sam in Helen sta dala otrokom, ker so bila darila dana, ko kapital ni bil vreden veliko; malo več kot uspešno mala podjetja v oddaljenem kotu države.
Če želite izvedeti več o tej strategiji, preberite, kako družine lahko vlagajo skupaj z LLC . (Opomba: čeprav so družinska društva z omejeno odgovornostjo prvotno bila strukturirana kot omejena partnerstva, teh dni ni pogosto videti, da so ustanovljene kot družbe z omejeno odgovornostjo , zlasti Nevada LLC ali Delaware LLCs .)
Končne misli o družinskih partnerstvih in davčnih prihrankih
Vse to je pokazati, kako lahko drużinska drużba z omejeno odgovornostjo, ki se uporablja razumno in predvideno, privede do ogromnih davćnih prihrankov. Poleg neporavnane fleksibilnosti lahko tudi pomagajo zaščititi sredstva, odvisno od tega, kako in preko katerih subjektov in pravnih struktur podelite lastništvo. Lahko so preproste ali zapletene. Lahko vam in vaši družini pomagajo, da jih upoštevate kot celovito strategijo za ohranitev, rast in prenos vašega težko zasluženega bogastva. To še posebej velja, če se uporablja skupaj z drugimi strategijami in strukturami davkov na naložbe, kot so dobrodelni skladi in / ali izkoriščanje dvojne kombinacije obveznosti za odložene davke in okrepljene vrzeli .
Več informacij o omejenih partnerstvih
Za več informacij preberite Vodnik po novem investitorju za omejena partnerstva .