Uvod v družinsko omejeno partnerstvo
Finančno zdrava družina in začinjeni investitorji se lotijo tega problema, tako da ustvarijo nekaj, kar je znano kot partnerstvo družine z omejeno odgovornostjo. Družinskim članom vaše družine omogoča, da zberejo svoj denar in izvedejo projekt, kot je gradnja mestnih hiš, ki članom ni mogoče individualno zaradi pomanjkanja denarja ali izkušenj. Tudi svetovno znani investitor Warren Buffett je začel tako, da je združil denar od sedmih družinskih članov ali izredno tesnih prijateljev. Podobno je Sam Walton naredil nekaj zelo primerljivega pri ustvarjanju Walton Enterprises, LLC, ki je vozilo, skozi katerega imajo njegovi otroci in družinski člani lastne deleže Wal-Mart Stores, Inc., pa tudi druge naložbe. Čeprav je Wal-Mart danes lahko ogromen, je bilo to, ko je bila postavljena struktura, majhna trgovina s petimi in petimi dimniki.
Splošni partnerji in omejeni partnerji
Tipično družinsko komanditna družba ima dve vrsti partnerjev - splošnih partnerjev in omejenih partnerjev.
- Splošni partner : en ali več članov družine so imenovani kot splošni partnerji. Imeli bodo neomejeno odgovornost, tako kot samostojni podjetnik, tako da če projekt ne uspe, so njihova osebna sredstva poštena igra za upnike. Splošni partner bo plačan v skladu z dogovorom o delovanju partnerja. Nekateri splošni partnerji prejemajo zmanjšanje dobička, medtem ko drugi dobijo določeno letno plačo. Splošni partner je odgovoren za vsakodnevno upravljanje družinskega komanditnega partnerstva, vključno z odločitvami o najemu in odpuščanju, depozitih in dvigih gotovine itd.
- Omejeni partnerji : partnerji z omejeno odgovornostjo so družinski člani, ki prispevajo denar v zameno za lastništvo v projektu, vendar nimajo odgovornosti za upravljanje. Sestavljajo se in glasujejo o sporazumu o partnerstvu , ki je pravila, ki urejajo družinsko delniško družbo, in zbirajo dividende , obresti in dobičke. Na splošno velja, da omejeni partnerji ne morejo izgubiti več, kot so vložili v partnerstvo (obstajajo izjeme, zato je pomembno, da se o načrtih pogovorite s kvalificiranim odvetnikom z izkušnjami na tem področju prava). Omejeni partnerji nimajo nobenega besedila pri vsakodnevnih odločitvah o upravljanju in ne morejo biti vključeni v nobeno izvršilno funkcijo, sicer pa lahko nenamerno povzročijo izgubo svojega zaščitenega omejenega statusa partnerja.
Primer, kako se lahko uporablja družinsko omejeno partnerstvo
Robbie želi zgraditi vrsto upscale mestnih hiš na Srednjem zahodu. Pričakuje, da bo projekt vreden 1.200.000 $, vključno z njegovimi potrebami za delni kapital, in vsako leto pred obrestmi na hipotekarni dolg in davke ustvari 200.000 dolarjev v gotovini. Da bi projekt ohranil relativno konzervativen, hoče plačati vsaj 50%, kar bi zahtevalo 600.000 $.
Na žalost Robbie nima takšnega denarja na voljo, še posebej ne v likvidnem denarju !
Poziva svoje brate, sestre, starše in stari starši, in se odloči za ustanovitev družinskega komanditnega partnerstva. Sestavljajo se na naslednji strukturi:
- Komanditna družba bo izdala 6.000 komanditnih enot ("delnic") po 100 USD vsak za skupno 6.000 delnic in 600.000 $ v začetnem kapitalu. Te enote LP ni mogoče prodati vsaj pet let, partnerstvo pa bo izplačalo 70% denarnih zaslužkov v obliki dividend.
- Robbie bo kupil 600 teh delnic, tako da bo družinskemu komanditnemu partnerju prispevalo 60.000 dolarjev (600 delnic x 100 dolarjev vsak = 60.000 dolarjev). To mu daje 10% lastništva nad projektom na podlagi njegove naložbe. Imenoval se bo generalnega partnerja in poleg svoje lastnine prejme prvih 5% dobička pred obdavčitvijo kot provizijo za upravljanje za tekoče poslovanje.
- Drugi člani družine Robbie kupujejo preostalih 5.400 komanditnih delnic. Ker je 6.000 delnic odprtih, vsaka delnica predstavlja 1 / 6.000th lastništvo v družinskem podjetju.
Zdaj Robbie nadzoruje družinsko komanditno družbo z gotovino v višini 600.000 dolarjev. Odide v lokalno banko in dobi prvo hipotekarno posojilo za preostalih 600.000 $, kar mu daje 1.200.000 $ skupaj. Partnerstvo gradi mestne hiše, jih zakupi najemnikom in začne zbrati dohodke od najemnin. Vsako leto, ko se hipoteka izplačuje in dividende razdelijo partnerjem, družina raste bogatejša. Če ne bi združili svojega denarja prek družinskega komanditnega partnerstva, ta naložba ne bi bila mogoča!
Ali je družinsko omejeno partnerstvo za vas?
Iskreno, nihče, razen kvalificiranega odvetnika in davčnega računovodja, vam lahko pomaga odgovoriti na to vprašanje . Obstaja nekaj razlogov, ki jih boste želeli vključiti v svojo odločitev:
- Koliko zaupate splošnemu partnerju? Ne pozabite, da bo ta oseba imela neomejen dostop do denarnih vlog in poslovnih sredstev. Če imate kakršna koli vprašanja o njihovi celovitosti, modrost zahteva, da se izognete naložbi. Pogosto dobro upravljanje razlike med naložbenimi izgubami in velikimi dobički.
- Ali bo združil svoj denar, vam bo omogočil izvajanje projektov, ki sicer ne bi bili mogoči, in če je tako, ali ti projekti ponujajo nadpovprečne stopnje donosa ?
- Ali bo združevanje vašega denarja pomagalo, da se izognete "raztezanju" ali preseganju in prevelikemu tveganju ter postanejo finančno ranljive?
- Ali bo družinsko komanditna družba oblikovana za eno naložbeno priložnost ali kot tekoče investicijsko vozilo, ki bo še naprej ustvarjalo ali pridobilo sredstva?
- Ali je projekt, za katerega je komanditna družba postala dovolj velika, da upraviči stroške odvetnika, da pregleda zakone o vrednostnih papirjih in zagotovi, da ne kršite pravil? Izdajanje enot z omejeno odgovornostjo je enako kot izdaja zalog v mnogih pogledih in je predmet zakonov in predpisov.