Kartica 20 kartic za kartico Warren Buffetta

Mentalna tehnika za pomoč vlagateljem bo bolj selektivna pri izgradnji portfelja

Ni skrivnost, da je investitor milijarderjev Warren Buffett eden izmed najboljših evidenc v zgodovini. Buffett in njegov poslovni partner, podpredsednik Charlie Munger, sta že od začetka peščica naložbenih partnerstev, ki sta bili zgodnji različici današnjega hibridnega hedge sklada in sklada zasebnega kapitala pri izgradnji starega tekstilnega mlina v eno največjih holdingov na svetu govorili o tem, kako so večino svojega denarja dali v peščici resnično velikih podjetij .

Diverzifikacija virov dohodka

Niso si prizadevali za diverzifikacijo zaradi diverzifikacije, čeprav so vedno poskušali diverzificirati svoje dohodkovne vire . Nenazadnje so izvajali izjemno raven potrpljenja, včasih v velikih denarnih rezervah v svojih portfeljih daljša obdobja, dokler ni prišlo do inteligentnega nakupa.

Najboljše od teh naložb, kot je njihov delež v družbi Coca-Cola ali Wells Fargo & Company, je desetletja sedelo na bilanci stanja in izkoristilo moč mešanih in odloženih davkov . Na vprašanje o svoji naložbeni strategiji ima Buffett pogosto nekaj ključnih nasvetov, ki jih deli. Tej vključujejo:

• Vztrajajte na meji varnosti med nakupno ceno, ki jo plačujete za podjetje, in resnično vrednostjo tega, kar bi bilo vredno za to dolgoročno zasebnega kupca, merjeno z neto sedanjo vrednostjo diskontiranih denarnih tokov. To pomeni izogibanje stvarem, kot so pasti vrednosti ali pasti dividend . Če ste v dvomih, izračunajte del vašega zaslužka .

• Izogibajte se uporabi velikih finančnih vzvodov za nakup zalog ali špekulacije na kapitalskih trgih. Če ste pametni, ga ne potrebujete in če ste neumni, vas lahko poškoduje.
• Kupite samo stvari, ki jih razumeš. (Legendarni investitor Peter Lynch je rekel: » Vlagaj v tisto, kar veš «.) Potopite v obrazec 10-K in letno poročilo .

• "KISS" ali "Keep it Simple, Stupid".
• Poiščite znake, s katerimi se ukvarjate z delničarjem prijaznim upravljanjem .
• Osredotočite se na dolgoročno. Warren Buffett pravi, da bi morali biti popolnoma v redu, če se je borza zapirala več let po tem, ko ste pridobili lastništvo v podjetju z nakupom zaloge in vsebine, da se osredotočite na neto dohodek, ki se uporablja za skupne, in dividende, ki jih prejmete kot lastnika, tudi če to pomeni v tem obdobju več ni bilo mogoče kupiti ali prodati.

Poleg tega obstaja nekaj, kar ponavlja Warren Buffett, da v tiskanih časih ni veliko pokritosti, čeprav je izjemno globoko. Od devetdesetih let 20. stoletja, ko je obiskal študente in svetoval, kako se bogati, je Buffett pogosto rekel: »Lahko bi izboljšal vaš končni finančni dobiček, tako da vam bom dala vozovnico s samo dvaintridesetimi režami, da bi imeli dvajset udarcev - ki predstavljajo vse naložbe, ki jih morate narediti v življenju. Ko ste enkrat prečkali kartico, sploh niste mogli investirati več. Po teh pravilih bi res skrbno razmišljali o tem, kaj ste naredili, in bi si moral biti prisiljen, da se naložiš na to, kar si resnično mislil. Torej, ti bi storil veliko bolje. "

Zakaj? Preveč pogosto vlagatelji vržejo denar, tako kot razkropljeno seme, rekoč sebi: "Tukaj bom malo tukaj in malo tam, da vidim, kaj se zgodi." Namesto tega Buffett zagovarja politiko iskanja najboljših in najbogatejših tal, saj je v njem zasajena precejšnja količina semena in jo varuje.

Ta pravilnik lahko zveni preprosto in je. Prav tako se lahko spreminja v življenju. Lou Simpson, eden najboljših investitorjev na svetu in vodja portfelja portfelja družbe GEICO, je nekoč dejal, da mu je ta strategija Buffetta izjemno pripomogla k temu, da je trg v zadnjih desetletjih zmedel.