Izvedite, ali lahko znižanja obrestnih mer Fed znižajo hipotekarna plačila
Prvo je, kako se določijo hipotekarne stopnje, ki ji sledi učinek na hipotekarne stopnje s strani ameriške centralne banke.
Na kakšni so hipotekarni tečaji?
Edini pravilen odgovor so hipotekarne obveznice ali hipotekarni vrednostni papirji .
Stopnje hipoteke ne temeljijo na 10-letnem zapisu zakladnice. Ko nakupujete za novo stanovanjsko posojilo , bodo mnogi izmed vas skočili na spletno stran na svojo najljubšo finančno spletno stran in videli, kako se počne 10-letni zakladni račun. V resnici hipotekarni vrednostni papirji (MBS) povzročajo nihanje hipotekarnih stopenj. Dejansko ni nič nenavadnega, da bi jih videli v popolnoma drugačnih smereh in brez strokovnega vodstva lahko to zmedeno gibanje povzroči slabo finančno odločitev.
Veliko poročevalcev na trgu obveznic napačno knjiži hipotekarne kredite na uspešnost desetletnega T-Billa. Mnogi od teh finančnih poročevalcev imajo široko znanje o trgih obveznic , vendar niso hipotekarni strokovnjaki in ne v celoti razumejo, kako se določijo hipotekarne obrestne mere.
Moj predlog je, da se izognemo sodelovanju s posojilnimi strokovnjaki, ki svoje oči pazijo na napačne kazalnike.
FED znižala stopnje - Zakaj hipotekarne stopnje ne znižujejo?
Ko Fed znižuje kratkoročno diskontno stopnjo, je to namenjeno spodbujanju potrošniške porabe za kratkoročne kredite, ki vplivajo na stopnje kreditne kartice , nekatera avtomobilska posojila in kreditne linije.
Kratkoročna diskontna stopnja malo vpliva na dolgoročne hipotekarne obrestne mere.
Razmislite o tem: trg se premika hitreje, kot bi lahko pričakovali - včasih pri hitrostih strele. Ko investitorji zaznajo kratkoročno spodbudo, izstopijo iz varnega zatočišča obveznic - ali hipotekarnih vrednostnih papirjev - in te dolarje premaknejo v delnice.
Ko se to zgodi, vidimo rally na borzi in prodajo hipotekarnih vrednostnih papirjev, ki oba povzročata obrestne mere, da se dvignejo.
Vsi smo slišali radijske reklame posojilodajalcev: "Fed je na spet - zniževanje cen. Ne zamudite te priložnosti, da bi dobili najnižje stopnje v letih! Pokličite nas danes, preden bo prepozno! « Mi celo slišimo na večernih novicah: » Fed je znova znižal cene. Ta ukrep bo pomagal spodbuditi stanovanjski trg ".
Ne nujno nam ležejo, vendar so izkrivljene, saj nakazujejo, da bodo hipotekarne stopnje sledile in padale. Ne pada na hype. To je trik. Ugotovijo, če rečejo, da je nekaj resnično dovolj dolgo, ljudje bodo začeli verjeti. To postane telefon zvonec, in to je vse, kar je pomembno za mnoge od teh posojilodajalcev, nekateri, ki jih lahko dodam, teoretirajo na izumrtje.
Reality of Fed Rate Cuts
Ko bo Fed znižal obrestne mere, zlasti zaradi velikega ali ponavljajočega se odstopa za odstotek, ljudje samodejno domnevajo, da bodo hipotekarne stopnje padle. Ampak, če sledite hipotekarnim stopnjam, kot sem jaz, boste videli, da večino časa, stopnje padajo zelo počasi, če sploh. Zgodovinsko gledano, ko so federacije dramatično znižale obrestne mere, ostajajo obrestne mere skoraj enake stopnjam, ki so bile uvedene mesecev pred znižanjem, saj se to naredi po mesecih po zmanjšanju.
Premiki Fedove niso popolnoma nepomembni in imajo odložen in posreden vpliv na stanovanjske kredite. Ko vlagatelji skrbijo za inflacijo , bo ta skrb spodbudila obrestne mere. Ko kongres želi spodbuditi ukrepanje in zbrati denar za primanjkljaj, bo ustvaril več ameriških zakladnic za nakup ljudi. Ta dodatna ponudba novih zakladniških instrumentov lahko povzroči tudi višje stopnje.
Previdim svoje stranke, da bi se izognili sireni in lažni občutek varnosti, ki ga ustvarja razmišljanje o hipotekarnih posojilih, se bodo izboljšale samo zato, ker se bodo znižale cene Fed.
Še bolj pomembno je, če je kupec v postopku odločanja o tem, ali naj zaklene posojilo tik pred znižanjem tečaja FED. Recimo, da je kupec v pogodbi in razmišljati, da bo Fed naslednji dan znižal cene. Kupec bi lahko skušal čakati, preden blokira posojilo - velika napaka.
Ko bo Fed ustvaril ta velik padec, recimo za 50 bazičnih točk ali več, lahko dejansko povzroči 30-letno fiksno obrestno mero, da se najprej poveže. Toda sčasoma se stopnje običajno izravnajo ali povrnejo svoje izgube - seveda odvisno od trenutnih tržnih trendov. Torej, če je moj kupec v treh tednih po zaprtju pred pričakovanim znižanjem provizije Fed, običajno priporočam, da se blokirate pred znižanjem rezerve Fed, da bi zaščitili prvotno dobro obrestno mero.
Dan Tharp dela na Comstock Mortgage v Sacramentu, CA.
V času pisanja je Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, Broker Associate v Lyon Real Estate v Sacramentu v Kaliforniji.