Napake in tržna neučinkovitost, s katero lahko pametni vlagatelji pridobijo dobiček
Izogibajte se uspešnemu poslovanju in vlaganju v vrednostne papirje
Vrednosti zalog so tiste, ki trgujejo manj kot njihove bistvene vrednosti. Vrednostni indeksi vključujejo zaloge z nizkimi cenami glede na njihove zaslužke, prodajo in knjigovodske vrednosti.
Začasni investitorji in delničarji rasti pa naredijo napako uspešnega poslovanja in odkupa delnic, ko dosežejo nove višine. Ti vlagatelji verjamejo v trend - naraščajoče zaloge bodo še naprej zviševale cene. Pomanjkanje naložb v zagon je, da ko se razmerje med delnicami PE postane previsoko , se zaloga zaostruje in cena delnic pade na pošteno vrednost.
Navsezadnje je vlagatelju težko razumeti, kdaj je treba povleči vtič in prodati.
V kratkem času obstajajo obdobja, ko vrednost presega rast in obratno. Vendar pa je raziskava v dolgi razdalji jasno, da vrednostni vlagatelji presegajo zagon investitorjev.
V zadnjih desetletjih so se vrednostni papirji z velikimi vrednostmi vrnili 9,03 odstotka, zaloge velikih kapic (dinamika) pa so se vrnile na 8,60 odstotka letno. Torej, če ste v letu 1990 investirali 10.000 dolarjev v vrednostne zaloge, bi konec leta 2015 vaši 10.000 dolarjev vredni 94.694 dolarjev, v nasprotju s 85.435 dolarjev za vrednostne delnice.
Z nagibanjem vašega naložbenega portfelja v vrednostne delnice in sklade boste lahko izkoristili priložnost, da izkoristite napake in napake v zvezi z rastjo rasti drugih.
Izognite se vročim skladom
Velika napaka vlagatelja je v zgornja letna sredstva. Ti seznami "najbolje opravljenih skladov" vas morda skušajo zamisliti, vendar pa vlagatelji, ki vstopijo v te vroče sklade prepozno, težijo k izgubi.
Zmagovalci v enem letu se ponavadi končajo kot poraženci v poznejših letih. Po Mark Hulbert v nedavnem članku MarketWatch, najboljša stvar, ki jo lahko naredite, je "sedeti na rokah."
Vendar pa lahko tudi poiščete priložnosti, da se bogate, tako da se izognete preseganju napak vlagateljev v uspešnosti in se odločite za naložbeni pristop k indeksnemu vlaganju na trg. V študiji Vanguard, ki je v letu 2001 aktivno upravljala sredstva v višini 2.202, jih je v naslednjih 15 letih preseglo le 476. Še en vir pravi, da naložbe indeksnega sklada v večini primerov ustvarjajo strategije aktivnega upravljanja naložb .
Nakup, ko so drugi vlagatelji prodajalci
Vlagatelje vodijo strah in pohlep . Po padcu trga se mnogi vlagatelji prestrašijo in naredijo napako pri prodaji. To je izguba strategije, saj vlagatelji zaklenejo svoje izgube. Potem, ko se bodo trgi povrnili, bodo isti ljudje skočili v bližino naslednjega tržnega vrha. To vedenje prevede v povprečni dolgoročni investitor, ki zasluži le 3,79 odstotka in S & P 500 zasluži skoraj 10,00 odstotka.
Iz strahu in pohlepa investitorja lahko izkoristite, ko prodajo po padcu trga in kupujejo blizu tržnih vrhov. Način bogatenja teh neracionalnih napak vlagateljev je dvakrat: najprej izberite strategijo vlaganja in se z njim držite.
Nato, ko so trgi v drsenju, poberi dodatne delnice in si privoščite, da dobijo na naslednjem trgu bull.
Da bi izkoristili tržne neučinkovitosti in napake drugih vlagateljev, se ne zanika hype. Izogibajte se množičnemu razmišljanju in preganjanju. Pri vlaganju prevladujejo hladne glave in uspeh.
Barbara A. Friedberg je nekdanji vodja portfelja in inštruktor univerzitetnih naložb. Njeno pisanje se pojavlja na različnih spletnih straneh, vključno z Robo-Advisor Pros.com in Barbara Friedberg Personal Finance .