Izvedite, kako so stroške ETF-a odštete in kako vplivajo na uspešnost
Glavni razlog, zakaj vlagatelji ETF se morajo zavedati pristojbin pred nakupom, ker so nizki stroški ena od glavnih prednosti ETF-jev . Ker večina ETF sledi referenčnemu indeksu, kot je S & P 500 , so najboljši ETF-ji za nakupe pogosto tisti z najnižjimi stroški.
Razmerje stroškov in način plačevanja ETF
Pri raziskovanju ali pregledovanju informacij o ETF ali vzajemnih skladih je eden od najpomembnejših informacij, ki jih boste videli, tisto, kar se imenuje razmerje med stroški .
Koeficient odhodkov, izražen v odstotkih, je provizija za upravljanje, ki se odšteje od sredstev sklada. Na primer, ETF ali vzajemni sklad, ki ima koeficient odhodkov 0,50 odstotka, bi letno odštel polovico enega odstotka sredstev premoženja sklada. Pri izračunu matematike za vas, koeficient odhodka 0,50 odstotka, se odraža na 5 $ za vsakega vloženega $ 1,000.
Pristojbine ETF se odštejejo za plačilo za upravljanje in operativne stroške sklada. Vlagatelj bo prejel celoten donos ETF, zmanjšal stroške. Če je na primer skupni donos sklada (pred izdatki) med letom 10,00 odstotka, ko je koeficient koeficienta 0,50 odstotka, bi bila neto donosnost naložbe (po stroških) 9,50 odstotka.
Zato so podobne vzajemnim skladom tudi provizije ETF, ki so vključene v razmerje med odhodki, ne odbijejo ali umaknejo neposredno z investitorjevega računa; te provizije se vzamejo iz sredstev sklada, preden se vključijo v sredstva investitorja (natančna znanost o postopkih plačevanja ETF je nekoliko bolj zapletena od tega, zato je razlaga poenostavljena v izobraževalne namene).
Zakaj ETF pristojbina
Ker je večina ETF - jev pasivno upravljana , so njihovi odhodki razmeroma manjši kot v večini vzajemnih skladov. Z drugimi besedami, ker ETF preprosto sledijo referenčnemu indeksu, upravljavec sklada ni potreben za raziskovanje, analizo ali trgovanje z vrednostnimi papirji in ker so te dejavnosti odpravljene, se stroški upravljanja sklada znatno zmanjšajo.
Razlog, da so ETF-ji postali bolj priljubljeni v zadnjih letih, je isti razlog, da je Vanguard Investments največja družba vzajemnih skladov na svetu: vlagatelji so se naučili, da nižje pristojbine dolgoročno prinesejo večje donose. Poleg tega so aktivni menedžerji človeški in težijo k napakam, kar prispeva k slabšanju ETF-jev in pasivnega upravljanja vzajemnih skladov.
Tipični odhodki za vzajemne sklade bodo znašali od 0,50 odstotka do 2,00 odstotka, medtem ko se pristojbine ETF gibljejo od 0,05 do približno 1,00 odstotka. Zato imajo najnižji stroški ETF običajno nižje stopnje odhodkov kot vzajemni skladi z najnižjimi stroški.
Na primer, eden od najbolj razširjenih ETF je SPDR S & P 500 (SPY), ki ima razmerje med stroški samo 0,09 odstotka. Najbolj priljubljen vzajemni sklad te vrste je indeks Vanguard 500 (VFINX), ki ima odhodek 0,14 odstotka.
Ker obe skladi pasivno sledijo S & P 500, se vlagatelj, ki se zelo zaveda, naj bi imel SPY, kar bi pričakovalo, da bo imelo dolgoročno nekoliko višje donose (in to zgodovinsko je imelo to rahel napredek pri uspešnosti).
Pristojbine ETF in izbira najboljših skladov
ETF-ji, ki imajo najnižje stroške, niso vedno najboljša sredstva za nakup. Preden kupite ETF, se prepričajte, da primerjajte jabolka-jabolka. Na primer, poskrbite, da bodo ETF-ji, ki jih primerjate, sledili istemu indeksu. Pomaga tudi pogledati zgodovino poslovanja in celotno premoženje sklada.
Uspešnost je pomembna zaradi napake pri sledenju, kar je merilo učinkovitosti indeksnega sklada pri ponovitvi ali »ujemanju« z uspešnostjo referenčnega indeksa. Če sklad ne spremlja natančno indeksa, nizke pristojbine ne morejo nadomestiti dovolj, da bi sklad premagal primerljiv sklad.
Torej, prepričajte se, da primerjate pretekla uspešnost poleg razmerja med stroški.
Skupna sredstva sklada so pomembna za analizo, ker večja sredstva na splošno pomenijo večjo likvidnost, kar lahko vpliva na uspešnost ETF, še posebej v kratkem času. Zato so ETF z več sredstvi na splošno bolj primerni za tiste z znatno nižjimi sredstvi.
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.