Kako in zakaj trgovati z indeksom
Kaj je v indeksu?
Zaloge in indeksi se zbirajo v tako imenovanem košarici. Če bi na primer želeli vlagati v indeks Dow Jones Industrial Average (DIJA), bi kupili delnice 30 delnic v indeksni košarici.
Pravzaprav bi imeli delnice 30 različnih podjetij.
Kako deluje indeks?
Indeksi so zasnovani tako, da sledijo določenemu trgu ali sredstvu. Na primer, indeks zlata in plemenitih kovin (XAU) sestavljajo podjetja, ki rudijo zlato in druge plemenite kovine. Logika je, da če kupite zaloge v indeksu, boste pridobili izpostavljenost rudarskemu sektorju, ne da bi morali kupiti delnice v vsakem rudarskem podjetju na svetu. Deleži v XAU so reprezentativni za rudarsko industrijo kot celoto.
Kaj pomeni indeksno uteževanje?
Uteževanje indeksa je, kako se dodelijo delnice v indeksni košarici; v bistvu kako je oblikovan indeks. Na primer, cenovno prilagojeni indeks ima različne zneske delnic za vsako osnovo na podlagi cene. Stalež v vrednosti 20 dolarjev bi imela 1 delež, če bi stalež v vrednosti 5 $ imela 4 delnice, da bo enaka $ 20 staležu.
Druga vrsta ponderiranja temelji na tržni kapitalizaciji .
Deleži vsake delnice v indeksu s ponderji temeljijo na tržni vrednosti neporavnanih delnic. Obstajajo tudi indeksi, uteženi s prihodki, indeksi, ki temeljijo na osnovnih sredstvih, in celo indeksi, prilagojeni s spremenljivo obrestno mero.
Katere so prednosti nakupa indeksa?
Indeksi so prijeten način pridobivanja izpostavljenosti do določenih trgov ali sektorjev, ne da bi morali prodati trg z zalogami.
Lažje je kupiti indeks blaga, namesto da kupujete sodčke, nekaj govedi in nekaj vrečk pšenice. Lahko pridobite izpostavljenost celotni uspešnosti trga kupite ustrezno košarico indeksa.
Katere so slabosti pri nakupu indeksa?
Medtem ko je indeks zasnovan za posnemanje določenega trga, to ne pomeni, da je 100% točen. Samo zato, ker kupujete indeks tujega trga v določeni regiji, to ne pomeni, da se bo vaša košarica natančno premikala z gospodarstvom te regije. Obstaja veliko dejavnikov, ki lahko spremenijo potek trga, ki včasih indeks ne more odražati, vsaj ne takoj.
Polnjenje naročila koša ni vedno najlažji postopek. Medtem ko je lažje kupiti indeks od 4.000 zalog v industriji, to ne pomeni, da vedno dobite svojo ciljno ceno. Če uporabljate tržna naročila , boste sčasoma izpolnili svojo košarico, vendar morda ne boste dobili želene cene. Ali, če uporabljate omejitve , morda ne boste dobili vseh delnic, potrebnih za zapolnitev košarice.
In vsi indeksi niso tekoči. Pomeni, da je težko trgovati z nekaterimi indeksnimi pozicijami in iz njih. Potem pa lahko isto rečemo tudi za določene vrednostne papirje.
Ali obstaja alternativa indeksom?
Seveda ... ETF-ji.
(Nekako ste vedeli, da sem omenil sredstva, s katerimi se trguje na borzi ) Lepa stvar o ETF-jih je, da so zgrajeni tako, da posnemajo kazalo, tako kot je namen indeksa, ki posnema druge trge in sredstva. Vendar pa je v primeru ETF "košarica" predpakirana in pripravljena za trgovino. Nimate opraviti 11 nakupov transakcij, da bi dobili zaloge v določenem indeksu, namesto da naredite en nakup ETF, ki je zbirka 14 zalog v enem sredstvu; mini-portfelj, če hočeš.
Obstaja veliko prednosti, ki jih imajo ETF-ji nad indeksi, kot so davčne prednosti in lahkotnost trgovine, vendar imajo ETF tudi svoj delež v slabšem položaju . Vendar so ETF-i precej daleč in njihove koristi so jim omogočile ustrezne zamenjave za številne naložbe, kot so vzajemni skladi in indeksi. Torej, če menite, da je ETF mogoče nadomestiti z naložbami v indeks , ste prišli na pravo mesto.