Vsaka situacija vlaganja je drugačna in na trgovinsko strategijo lahko vplivajo številni dejavniki. Če pa ste oboroženi z dejstvi, imate najboljše možnosti, da naredite pravo odločitev.
Zakaj bi morali razmisliti o nakupu indeksne košare
Likvidnost. Nekateri indeksi sledijo več ETF-jev.
Dejansko obstaja več ETF-jev kot indeksov. In večina indeksov ima več spremljevalcev ETF. Zakaj? Ker so indeksi bolj priljubljeni (za zdaj). Imajo več vlagateljev in trgovcev, ki spremljajo vsako potezo. Zato so bolj tekoči in včasih lažji pri trgovanju.
Ne, da ETF-ji niso enako priljubljeni ali tekoči. Toda ker obstaja več ETF-jev, ki sledijo indeksu, nekateri od teh sredstev pravkar ne bodo priljubljeni ali tekoči. To imenujemo preživetje najmočnejših ali ponudb in povpraševanja, vendar je bistveno, da se ETF odpirajo z velikimi pričakovanji in včasih ne dosežejo skozi celo leto.
Nadzor in prilagodljivost. Ko kupite ETF, kupite predpakirano sredstvo, ki združuje deleže lastniških vrednostnih papirjev in včasih izvedene instrumente za sledenje indeksa. Dobiš vse, kar je v ETF . Ne morete trgovati z zalogami, kot želite.
Z indeksno košarico lahko. Če želite spremeniti košarico, da bi se spremenila v določeno družbo ali sektor, imate to sposobnost.
In medtem ko to lahko vpliva na vašo košarko, kot tudi neumno vaše klirinško podjetje, je mogoče storiti. Po potrebi lahko prilagodite svojo košarico, ne pa vašega ETF-ja. Ta prilagodljivost in nadzor je dobra lastnost, ki jo trgovci uporabljajo v svojih portfeljih in v kateri sem se sam uporabil.
Napaka sledenja. To je bolj slaba prednost ETF kot indeksna prednost, vendar je vredno omeniti.
ETF-ji so bili obtoženi velikih napak pri sledenju, zlasti blagovnih ETF-jev. Vendar pa s košarico ni resnično napake pri sledenju, ker je indeks merilo, ki predstavlja sektor ali trg. Vendar pa obstajajo nekateri, ki trdijo, da indeks trenutno ni resnično reprezentativen (in ne bi bil krivičen).
Zakaj bi morali razmisliti o nakupu ETF
Spodnji stroški transakcij. Ko kupite indeks, morate izpolniti košarico z več posli ... in več provizij. Ko kupite ETF, gre za eno trgovino in eno provizijo. Torej lahko ETF res pomaga prihraniti denar, ko gre za naložbe .
Cenitev. Preprosto rekli, da je lažje doseči ciljno ceno z ETF. Če kupite ETF , je ena trgovina, ena cena. To vključuje naročila na trgu (odvisno od širjenja). Vendar doseganje indeksne cene ni tako enostavno, tudi z naročili na trgu. Na milost in nemilost več strokovnjakov in trgov, saj kupujete več zalog. Če uporabljate omejena naročila, boste morda morali počakati nekaj časa, da dokončno napolnite košarico.
Davki. Ni skrivnost, da imajo ETF velike davčne prednosti pred drugimi naložbami, kot so vzajemni skladi, in indeksi niso izjema. Ko naredite katero koli dobičkonosno trgovino med nakupom ali prodajo vrednostnih papirjev v indeksni košarici, boste morali plačati Stric Sam za vse te kapitalske dobičke.
In oni se zabeležijo takoj, ko jih naredite, ne glede na to, ali napolnite košarico ali ne.
Davek na kapitalske dobičke z ETF velja samo, ko kupite ali prodajate celoten ETF. Ker je ETF eno sredstvo, se dobički na vrednostnih papirjih v skladu štejejo samo, če se izvede transakcija ETF, v nasprotju s vzajemnimi skladi ali indeksi.
Inverzni ETF. Če ste pri določenem indeksu medvladni, lahko pri kratkotrajnem zamenjavi več stanj pride do krutosti z vašimi obrestmi in vašim klirinškim podjetjem. Vendar inverzni ETF vam omogočajo, da ustvarite kratko pozicijo, ne da bi dejansko prodajali kakršne koli delnice. Z inverznimi skladi dejansko kupujete premoženje.
Izbira. Kot smo rekli, obstaja več ETF-jev, ki sledijo indeksu, zato imate prednost izbire. Če imate dva ali več skladov, ki sledijo istemu indeksu, lahko izberete, kateri ETF je najboljši za vašo naložbeno strategijo .
Lepo je imeti možnosti.
Opcije. Če govorimo o možnostih, je ta zadnja korist bolj prednost ETF kot pomanjkljivosti v indeksu, vendar je vredno razpravljati.
V nekaterih primerih lahko indeksne možnosti hedging s korelacijskim ETF delujejo bolje kot pri samem indeksu. To je napredna strategija trgovanja in tista, ki bi lahko povzročila težave pri kliringu, vendar če se pravilno uporablja, vam lahko pomaga hitreje ustvariti varovano pozicijo in bolje ciljno ceno, kot pa uporabiti osnovni indeks. In kot vemo, sta hitrost in cena velika skrb pri dnevnem trgovanju. Vendar pa poudarjam, kako pomembno je temeljito raziskati to strategijo, preden jo dejansko uporabimo, to ni za krotko.
Torej je indeks boljši od ETF (ali obratno)? Ni jasnega odgovora. Res je odvisno od situacije. Vendar pa zgoraj navedeni razlogi lahko resnično vplivajo na vašo odločitev in upajmo, da vam pomagajo narediti pravi.