Nakup možnosti klica
Klicna opcija je pravica do nakupa zaloge ali v tem primeru ETF .
Do roka veljavnosti klica imate pravico kupiti osnovni ETF po določeni ceni, ki je znana kot izvedbena cena.
Na primer, če kupite razpis OI80 za OIH ( Oil ETF ), imate pravico kupiti ta ETF za 80 USD v vsakem trenutku do tretjega petka v decembru. Torej, če se OIH trguje po 90 $, ga lahko kupite pri 80 $. Vendar, če OIH nikoli ne bo prejel 80 USD pred decembrom, bo vaš klic potekel brez vrednosti. Pravice kupovanja ETF ne bi izvajali na 80 $, če bi ga dejansko lahko kupili manj kot to.
Medtem ko se cena vsake klicne možnosti razlikuje glede na trenutno ceno osnovnega ETF-ja, lahko zaščitite ali izpostavite navzgor, kupite nakup klica. Če želite prekiniti celo na trgovini z dolgimi klici, morate upati, da se ETF dvigne nad prodajno ceno in nakupno ceno klica, ki ste ga kupili. Torej, če kupite Call 80 za $ 2, potrebujete ETF, da se vzpenjate nad $ 82, da se zlomite celo.
Karkoli nad $ 82 je dobiček. Če ETF nikoli ne preseže 80 USD, je vaša izguba 2 $ za vsak klic, ki ste ga kupili.
Prodaja klicne možnosti
Ko prodate klic, vzamete nasprotni položaj kupca. Hočeš, da se ETF spusti. Če uporabite naš primer, če prodate poziv za december 80 za $ 2, boste na vsakem klicu dosegli 2 $, če cena ETF nikoli ne bo višja od 80 $.
Če pa se ETF vzpenja nad prelomno točko v višini 82 USD, lahko prodajate ETF na 80 $ lastniku klica in povzročijo izgubo.
Možnosti prodaj je bolj napredna strategija trgovanja kot možnosti nakupa. Pri nakupu možnosti je najvišje tveganje nabavna cena in dobiček je neomejen glede na navzgor. Vendar pri prodaji opcije največji dobiček je prodajna cena in tveganje je neomejeno. Investitor mora biti pred prodajnimi možnostmi zelo previden in zelo izobražen.
Odkup prodajne možnosti
Obstaja varnejši način za pridobivanje izpostavljenosti ali zavarovanje slabe strani ETF od prodaje možnosti klica. Če menite, da bo ETF padel v vrednosti ali če želite zaščititi negativno tveganje, je lahko nakup nakupne možnosti pot do cilja. Ponujena možnost je pravica do prodaje ETF po določeni ceni. Z uporabo našega primera, če kupite Dec 80, imate pravico prodati osnovni ETF za 80 evrov kadarkoli pred decembrom. Če ETF trguje na 75 USD kadarkoli pred decembrom, ga lahko proda na 80 $ in dobiček iz razlike v ceni. Če ETF ostane nad 80 $, potem bo vaš čas iztekel brez vrednosti. ETF ne bi prodali na 80 $, če se bo trgovalo po višji ceni.
Ponovno morate fakturirati nabavno ceno v svojo enačbo.
Če je 80-letna cena kupljena za 4 $, potem je vaša točkovna točka 76 $ (80 $ -4 $). Torej, če ETF trgovanje na $ 75, in si uveljavlja svojo pravico, da ga prodajajo na 80 $, bi vam 1 $ za vsako možnost, ki ste jo kupili. Če se ETF nikoli ne zniža pod 80 $, preden se poteze izteče decembra, je vaša izguba nakupna cena 4 USD za vsako možnost.
Prodaja prodajne opcije
Ko prodajate prodajno opcijo, dajte pravico kupcu, da proda ETF po izvedbeni ceni ob istem času pred potekom veljavnosti. To je nasprotni položaj nakupa, vendar podoben nakupu klica. Želite, da se ETF dvigne ali ostane nad prodajno ceno.
Z uporabo našega primera, če prodate Dec 80 za $ 4, nikoli ne želite, da se ETF giblje pod 80 $, preden se termin konča decembra. Ali pa vsaj pod pragom od $ 76. Če to drži, dobite 4 $ na vsakem prodajnem mestu.
Če pa ETF pade pod ceno, se boste začeli ukvarjati z izgubami na vsakem mestu, ki se izvaja.
Spet je pomembno opozoriti, da so prodajne možnosti bolj tvegane kot možnosti nakupa. To ne pomeni, da ni donosno. Stroški tega tveganja se vključijo v ceno opcije. Ampak, če ste začetnik v svetu klicev in postavljate, je nakup varnih poti ETF varnejša pot.
Končne misli
Čeprav obstaja veliko več načinov vključitve strategij opcije ETF v svoj portfelj, to so osnove trgovanja z izvedenimi finančnimi instrumenti ETF. Ko se počutite udobno z osnovami trgovanja z opcijami, šele potem bi morali razmisliti o več vmesnih ali zapletenih trgovalnih strategijah, kot so straddles in nestabilnost arbitraže . Plazite preden hodite.