Zgodba za največjo propad bank v zgodovini
Skoraj 60 odstotkov svojega poslovanja je prišlo iz poslovanja s prebivalstvom , 20 odstotkov pa iz kreditnih kartic.
Samo 14 odstotkov je bilo iz domačih posojil, to pa je bilo dovolj za uničenje preostanka svojega poslovanja. Do konca leta 2008 je bil v stečaju.
Zakaj WaMu ni uspel
Washington Mutual ni uspel iz petih razlogov. Prvič, v Kaliforniji je veliko dela. Trg stanovanj je storil slabše kot v drugih delih države. Leta 2006 so domače vrednosti po vsej državi začele padati. To je po doseganju vrhunca 20 odstotkov v primerjavi z letom v letu 2004.
Do decembra 2007 je nacionalna povprečna domača vrednost padla za 9,8 odstotka. Zadnji padec cen stanovanj je bil med Veliko depresijo . Na nacionalni ravni je bilo 10-mesečno vrednost stanovanjskega inventarja. V Kaliforniji je bilo 15-mesečno neprodanih zalog. Običajno je država imela šest mesecev popisa.
Do konca leta 2007 je bilo več posojil več kot 100 odstotkov vrednosti doma. WaMu je poskušal biti konzervativen. Le 20 odstotkov svojih hipotek je napisal pri več kot 80-odstotnem razmerju med posojilom in vrednostjo .
Toda ko so cene stanovanj padle, ni več pomembno.
Drugi razlog za napako WaMu je bil, da je prehitro razširil svoje veje. Posledično je bilo na slabih lokacijah na preveč trgih. Kot rezultat, je za nekvalificirane kupce prevzelo preveč hipotekarnih hipotek .
Tretjič je bil kolaps sekundarnega trga hipotekarno zavarovanih vrednostnih papirjev avgusta 2007.
Tako kot številne druge banke, WaMu ni mogel preprodati teh hipotek. Padajoče cene domov so pomenile, da so bile več kot hiše vredne. Banka ni mogla zbrati denarja.
V četrtem četrtletju 2007 je odpisala 1,6 milijarde dolarjev neplačanih hipotek. Bančna ureditev ga je prisilila, da je v denarju namenila prihodnje izgube. Kot rezultat, WaMu poroča o čisti izgubi v višini 2 milijardi $ za četrtletje. Njegova čista izguba za leto je bila 67 milijard dolarjev. Ugotovil je dobiček v višini 3,6 milijarde dolarjev leta 2006. (Vir: letno poročilo WaMu 2007)
Četrta je bila 15. septembra 2008, stečaj Lehman Brothers. WaMu vlagatelji so zaslutili, ko so slišali to. Iz svojih prihrankov so umaknili 16,7 milijarde dolarjev in preverili račune v naslednjih 10 dneh. Bilo je 9 odstotkov WaMuovih depozitov. Zvezna zavarovalnica za depozite je dejala, da banka nima dovolj sredstev za vsakodnevno poslovanje. Vlada je začela iskati kupce. Za več informacij glej Časovnico finančne krize za leto 2008 .
Petič je bila WaMuova zmerna velikost. Ni bilo dovolj veliko, da bi bil prevelik, da bi propadel . Posledično ameriška ministrstva za finance ali ameriška zvezna rezerva ne bi izkopala, kot bi to storili Bear Stearns ali American International Group .
Kdo je prevzel Washingtonovo vzajemno?
25. septembra 2008 je FDIC prevzel banko in jo prodal podjetju JPMorganChase za 1,9 milijarde dolarjev.
Naslednji dan je Washington Mutual Inc, hčerinska družba banke, razglasil stečaj. To je bil drugi največji stečaj v zgodovini, po Lehman Brothers.
Na površini se zdi, da je JPMorganChase dobil dober posel. Za sredstva je plačala le 1,9 milijarde dolarjev za približno 300 milijard dolarjev. Ampak Chase je moral napisati slabih 31 milijard dolarjev slabih posojil. Prav tako je bilo treba zbrati 8 milijard ameriških dolarjev novega kapitala, da bi banka nadaljevala. Na WaMu ni nobene druge bančne ponudbe. Citigroup, Wells Fargo, in celo Banco Santander Južna Amerika je šla na to.
Toda Chase je želel WaMuovo mrežo s 2239 podružnicami in močno depozitno osnovo. Nakup je dala prisotnost v Kaliforniji in na Floridi. Ponudil je celo ponudbo za nakup banke marca 2008. Namesto tega je WaMu izbral naložbo v višini 7 milijard dolarjev s strani podjetja TPG,
Kdo je izgubil izgube?
Najbolj pomembne izgube so vplačale imetniki obveznic, delničarji in bančni vlagatelji.
Lastniki obveznic so izgubili vse 30 milijard dolarjev svojih naložb v WaMu. Večina delničarjev je izgubila vsa dva centa na delnico.
Drugi so izgubili vse. Na primer, Texas Pacific Group je izgubila celotno naložbo v višini 1,35 milijarde dolarjev. Holdinška družba WaMu je tožena stranka JPMorgan Chase vložila tožbo za dostop do 4 milijarde dolarjev depozitov. Deutsche Bank je tožil WaMu za 10 milijard ameriških dolarjev za terjatve za nepremišljene hipotekarne vrednostne papirje. Povedal je, da je WaMu vedel, da so goljufi in jih morajo kupiti nazaj. Ni bilo jasno, ali je FDIC ali JPMorgan Chase odgovoren za mnoge od teh zahtevkov. TPG je izgubil 1,35 milijarde dolarjev svoje naložbe.
(Viri: (Izvor: "Zunanja zgodba o WaMu-največji propad banke v ameriški zgodovini", CNBC, 20. junij 2012. "4 Ways Washington Mutual še vedno zadeva," Forbes, 22. februar 2012. "WaMu je zasegel , "The Wall Street Journal, 26. september 2008.)