Iskanje najboljših vzajemnih skladov z odpravo najhujšega

Kateri so top 10 najboljših vzajemnih skladov vseh časov? Takšen seznam je lahko izziv za dokončanje, saj je za vlagatelje na voljo več kot 30.000 sredstev, če vkljucite vse razrede delnic in borze trgovane sklade (ETF). Ampak, če veste, kaj iskati v vzajemnem skladu , je doseganje najboljših razmeroma enostavno. Prav tako lahko sledite podobnemu postopku pri iskanju najboljših sredstev za svoj portfelj.

Poiščite najboljše sklade z odpravo najhujšega: tukaj je, kaj se je treba izogniti !

Kot vsak dober pisatelj s takšnega seznama bi to storil, preden zagotovim dejanski seznam , bom začel članek z mojimi osnovnimi merili za izbiro top 10. Prav tako, enako kot kateri koli pametni vlagatelj bo storil, da bi našli najboljša sredstva za lasten portfelj odstranijo najhujša sredstva.

Opomba: Ne priporočam preskakanja tega razdelka, če pa nimate še nekaj minut, lahko to povezavo sledite na mojem seznamu Top 10 Best Vzajemnih skladov.

Tukaj so vrste in lastnosti sredstev, ki sem jih takoj odstranila s seznama:

• Ne uporabljajte sredstev za obremenitev: Vzajemne obremenitve skladov so provizije ali provizije, plačane posrednikom za nakup (vmesna obremenitev) ali prodaja (back-end load) delnic vzajemnih skladov. Edini razlog (in to ni niti dober razlog), da kupite vzajemni sklad z obremenitvijo, je, da želite uporabiti svetovalca ali posrednika, ki ga plačajo provizije, da vam svetujejo. Toda v investicijskem vesolju lahko izbirate med številnimi neobremenjenimi sredstvi, najboljše vrste investicijskih svetovalcev pa ne plačajo provizije; plačajo jih samo vi; uporabljajo le najboljše sklade brez obremenitve in sredstva, ki jih ni mogoče naložiti . Zato sredstva, ki zaračunajo obremenitev, ne bodo naredila mojega prvega seznama.

• Pazi na skrite pristojbine: če pozorno spremljate, lahko enostavno zamudite (in zato plačate) nepotrebne stroške. Najbolj zloglasne skrite takse so 12b-1 pristojbine, ki so namenjene pokrivanju stroškov upravljanja sklada, kot so stroški trženja in storitve. Pristojbine lahko znašajo do 1,00%, kar je dovolj, da vas sčasoma stanejo na tisoče dolarjev! Nobenega prvega seznama vzajemnih skladov, vrednih objave, ne bo vključeval sredstev s 12b-1 pristojbinami.

• Izogibajte se razmerjem visokih stroškov: verjemite ali ne, nekatera naložena sredstva imajo nizke stroške, nekatera sredstva brez obremenitve pa imajo visoke stroške. Ne glede na vrsto sklada ali prisotnost bremena, bi morali odpraviti sredstva, ki imajo nad povprečno razmerje stroškov , ki so v bistvu stroški upravljanja sklada. Tukaj je nekaj splošnih povprečij:

Skladi z velikim kapitalom: 1,25%
Sredstva s srednjim kapitalom: 1,35%
Sredstva z majhnim kapitalom: 1,40%
Tuji skladi: 1,50%
S & P 500 indeksni skladi: 0,15%
Sredstva za obveznice: 0,90%

• Prezreti kratko zgodovino uspešnosti: to mora biti brez pomena. Kratkoročna uspešnost , kar bom opredelila kot manj kot 3 leta, ne daje nobenega znaka kakovosti vzajemnega sklada. Vsi vemo, da pretekla uspešnost ni zagotovilo prihodnjih rezultatov, če pa je datum začetka sklada pred enim ali dvema letoma, vam ne bo dovolj zgodovine, da bi se odločili o nakupu sklada. Na primer, če ima sklad dvoletno zgodovino, v zadnjih dveh letih pa je bil trg , ni nobenega podatka, kako bi lahko ta sklad deloval na medvedskem trgu . Vendar pa so standardi za moj top 10 seznam višji: sem izločil vsa sredstva z manj kot 10-letno zgodovino uspešnosti. Razlog za to je, da je povprečni polni trg (obdobje, ki vključuje tako trg kot trg medvedov) 5 do 7 let. Zelo bolje je imeti sklad z najboljšo 10-letno uspešnostjo kot sklad z najboljšo 5-letno uspešnostjo.

• Ne kupujte aktivno upravljanih skladov s kratkim managerjem Mandat : Razlog za to negativno kakovost je podoben kratki zgodovini uspešnosti. Če najdete sklad, ki je v vsakem pogledu dober, vendar je upravitelj sklada le 6 mesecev na čelu, nimate nobenega znaka, da bo upravitelj nadaljeval enako kot prejšnji manager. Zato bodo najboljša sredstva, zlasti aktivno upravljana sredstva , imela dolgoletni upravni posest , idealno več kot 5 let.
• Eksotični tipi skladov niso primerni ali potrebni za večino vlagateljev: moj seznam ne bo vključeval sredstev, ki niso primerna za splošno investicijsko javnost. Na primer, na seznamu top 10 ne bodo vključeni medijski tržni skladi ali hedge skladi .
• Ne umirite zaradi slabe diverzifikacije: pri teh kriterijih izločanja govorim o seznamu (ali portfelju za vaše namene) in ne o samih sredstvih. Moj top 10 seznam najboljših skladov, kot je dobro zgrajen portfelj, vključuje različne raznovrstne sklade iz več kategorij skladov , ne samo nekaj tipov sklada.

1. Najboljši indeks velikih delnic - indeks Vanguard 500 (VFINX): ta sklad je na prvem mestu zaradi svojih brezčasnih lastnosti. Ima nizke stroške in se pasivno upravlja, zaradi česar je izjemna izbira za temeljno gospodarstvo v skoraj vseh naložbenih portfeljih. Če vsak upravitelj sklada poskuša premagati indeks, zakaj ne bi bil samo lastnik indeksa? To je tisto, kar je Vanguardski ustanovitelj Jack Bogle razmišljal pred približno 50 leti, ko je začel s to legendarno družbo za indeksni sklad. Opomba za indeksiranje navijačev: večino preostalih najboljših 10 najboljših skladov se aktivno upravlja.
2. Najboljši kapitalski sklad , aktivno voden - Fidelity Growth Company (FDGRX): Obstaja majhen peščica velikih kapitalskih skladov delnic v ZDA, ki presegajo FDGRX, vendar nobeden od njih nima doslednega rezultata uspešnosti, skupaj z nizkimi stroški in dolgoročni mandat upravitelja. Od takega pisanja je Steve Wymer že več kot 17 let vodil FDGRX, uspešnejši so za 1-letno, 3-letno, 5-letno, 10-letno in 15-letno, vse boljše (nižje) od 10. percentila in razmerje med stroški je samo 0,83%.
3. Najboljši mednarodni delniški sklad - Dodge & Cox International Stock (DODFX) je že od leta 2001 in vodstvena ekipa je že več kot 10 let. Med tem mandatom so dosledno presegli 90% ali več sredstev v svoji kategoriji velikih tujih zalog .
4. Najboljši srednji kapital sklada - T. Rowe Cena Banka Berghuis že 22 let, od tega pisanja leta 2014. Uspešnost presega 96% srednjih sredstev za povečanje sredstev za 10-letno vrne in najbolje doseže 80% za 15-letne donose. Vendar pa ste morda od sreče kupovali delnice, ker je trenutno zaprt za nove vlagatelje. Upamo, da se bo kmalu odprla novim vlagateljem, zato se prepričajte, ali iščete dober srednji kapital.
5. Najboljši sklad za male delnice - Fidelity Small-Cap Discovery (FSCRX) je prav tako zaprt za nove vlagatelje, vendar je to dokaz dobrega menedžerja. 10-letna letna donosnost postavlja pred 99% sredstev majhne vrednosti v svojo kategorijo. Leto 2014 je bilo nekoliko spremenjeno v uspešnosti, vendar je triletno in petletno uvrstitev uspešnosti postavilo FSCRX pred najmanj 90% vrstnikov.
6. Najboljši indeks Bond Index - Vanguard Total Bond Index (VBMFX) dobi čast tukaj zaradi svojega skrajnega nižjega trošenja v višini 0,20% in njegove široke in raznolike izpostavljenosti Barclayjevemu Kapitalskemu agregatnemu indeksu Bond , ki predstavlja skoraj 16.000 obveznic!
7. Najboljši večsektorski obvezniški sklad - Loomis Sayles Bond (LSBRX) , ki ga upravlja več kot 20 let z legendo o obveznicah, Dan Fuss , premaga 91% vseh drugih sredstev v večsektorski kategoriji obveznic za 15-letno donosnost, kar je bilo 8,46% od tega pisanja leta 2014. Prepričajte se, da je donosnost, podobna donosnosti, večja kot obrestni sklad, ker ima lahko tuje obveznice in neplačane obveznice.
8. Najboljši sektor / alternativni sklad sredstev razreda - Tocqueville Gold (TGLDX) vodi kategorijo plemenitih kovin za 15-letno vrnitev, ki je uničil 99% vrstnikov. Vodje drugih sektorskih skladov vključujejo zdravstvene in energetske zaloge, vendar v tej skupini ni sredstev z dolgoletnim upravnim poslovanjem. Imejte v mislih, da je zlato lahko dobro orodje za diverzifikacijo, vendar ni priporočljivo za začetnike. Najdaljši mandat med vodstveno ekipo za TGLDX je 16 let.
9. Najboljši uravnotežen sklad - Dodge & Cox Balanced (DODBX) : upravlja skupina, ki ima povprečno več kot 15 let delovnih izkušenj z najdaljšim časom trajanja nad 30 let. DODBX je zmerna razporeditev obveznic in denarnih sredstev. Ta uravnotežen sklad, ki ustvari 97% svojih vrstnikov za 15 letno letno, 86% za 10-letno uspešnost in izkrivlja 99% zmerno dodeljenih sredstev za 1-letno, 3-letno in 5-letno donosnost. Če bi morali izbrati samo en sklad za 15 let, medtem ko živeli na zapuščenem otoku, bi bil Dodge & Cox Balanced odlična izbira.
10. Najboljši ciljni datumi za upokojitev - Vanguard Target Retirement Funds: Najboljši ciljni datumi upokojitve sredstev ne morejo biti omejeni na samo en sklad ali ciljno upokojitev. To čast dajem Vanguard Investments zaradi svoje izbire nizkocenovnih, raznovrstnih skladov. T. Rowe Price zasluži častno omembo zaradi izjemne uspešnosti v tej kategoriji. Vendar pa so izbire Vanguarda sestavljene iz indeksnih skladov in ponavadi nekoliko bolj konzervativni kot ponudba T. Rowe.

Ta top 10 seznam je bil nazadnje posodobljen aprila 2015.

Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.