Opredelitev: plačilo balona je, ko je celotno stanje posojila zapadlo in plačljivo. Do tega pride, ko posojilo ni amortizirano. Posojilo sama na splošno vsebuje zgodaj zapadlost, ki vključuje izplačilo obstoječega posojila. Posojila , ki se zanimajo samo za obresti , imenovana tudi ravne knjige, običajno vsebujejo določbe o plačilu balona, vendar pa te rezervacije lahko najdete tudi po hipotekarnih posojilih s prilagodljivo obrestno mero.
Čeprav je lahko pogodba o financiranju vključena plačilo balona za posojilo, ki ni povezano z nepremičninami, je najpogostejša uporaba plačila za balon povezana z domačo hipoteko . Kako se pojavijo te vrste plačil, je odvisno od vrste posojila.
Ko sem začel prodajati nepremičnine konec sedemdesetih let, je bilo kot del financiranja pogosto videti jezik plačevanja balona. Če bi za investitorja ustvarili domači "svinčnik", kar pomeni zagotoviti denarni tok ali prelomno točko, ni bilo neobičajno, da bi prevzela naslov, ki je predmet obstoječega posojila, in prodajalcu dati drugo hipoteko brez kakršnih koli plačil. To je bilo znano kot ravno.
Dokler je bila druga hipoteka majhna, morda manj kot 10% nakupne cene, ni bila nobena plačila na posojilo en način za ustvarjanje denarnega toka. Investitor bi lahko prejel pozitiven denarni tok, ker je bilo obstoječe hipotekarno plačilo, skupaj z zavarovanjem in davki, na splošno dovolj nizko, da bi lahko vlagatelj po plačilu stroškov videl nekakšno vrnitev iz najema.
Ta praksa je domnevala, da bi premoženje cenilo nad trajanjem te druge hipoteke, kar je bilo na splošno tri leta. Konec sedemdesetih let je bil čas visoke stopnje apreciacije ob visokih obrestnih merah. Razlog, da je to delovalo tako dobro, je bilo, ker je 90% vrednosti premoženja cenilo, medtem ko je bilo v celoti poravnanih samo 10% vrednosti.
Torej bi lahko dom v vrednosti 100.000 dolarjev v praksi vrednotil 133.100 dolarjev po 10-odstotni apreciaciji po treh letih, kar je bilo več kot dovolj za poplačilo 10.000-ih tolarjev z 10-odstotno obrestno mero, tudi z dodatnimi obrestmi.
Negativno tveganje je, kaj se zgodi, če ni nobene ocene ali, še huje, trg pade? Tako so nekateri lastniki stanovanj v letu 2007 prišli v vročo vodo zaradi obravnave subprime hipotekarnih posojilodajalcev. Ena od priljubljenih možnosti financiranja je bila hipoteke Option ARM , ki vsebujejo možnost plačila samo za obresti, skupaj s plačilom za balone.
Lastnik stanovanja v teh letih bi lahko kupil stanovanje brez denarja, sklenil 80/20 kombiniranega posojila , oba posojila pa bi lahko zapadla in plačala s plačilom balona ob koncu 5 ali 7 let. Na padajočih trgih je nemogoče prodati stanovanje in odplačati posojila, ne da bi se ukvarjal s prodajo na kratko . Še ena možnost, seveda, da so se mnogi ljudje zgrabili, je bil oditi od doma.
Nobena od teh možnosti ni bila stvar, o kateri so posojilojemalci razmišljali o tem, kdaj so kupili dom. Verjeli so hype, da bi se nepremičnina vedno povečala, te vrednosti nikoli ne bi padle. Potem so se končali zaradi več kot domovina je bila vredna in ni mogla izpolniti obveznosti plačila balona.
Dokler posojilojemalci razumejo tveganje in so pripravljeni subvencionirati balonsko plačilo brez žepa, ne da bi se upali na upanje, bi lahko bil odgovor na plačilo s plačilom balona. Na primer, če prejemate dediščino, ki potrebuje čas za delo s poskusom.
Primeri: posojilo v vrednosti 100.000 USD se lahko amortizira za 30 let, vendar zapade in se plača v petih letih. To pomeni, da bo kupec amortiziral plačila na podlagi 30-letnega plačilnega načrta, vendar bo stanje posojila zapadlo v petih letih namesto v 30, kar bo povzročilo plačilo za balon .
Ker je največji del glavnice in plačila obresti v prvih letih amortiziranega posojila obresti, bo petletno plačilo balona blizu prvotnemu neplačanemu znesku. Če se plačajo samo obresti , bo izvirno neplačano stanje na koncu posojila .
Tudi znan kot: plačilo v enkratnem znesku
Skupna napaka: plačilo balona, plačilo za balon
V času pisanja je Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, Broker Associate v Lyon Real Estate v Sacramentu v Kaliforniji.