Dolgovi krize povzročajo in zdravijo

Zakaj ne morete odpraviti krize s krizami v zadolženosti vlade isti način, kako ga popravite

Dolžna kriza je, če kdo, ne glede na to, ali ste vi, vaše podjetje ali vaša država, dolguje več, kot se lahko odplačajo v posojilih. Vendar pa ima država veliko prednost pred tabo - lahko natisne svoj denar. Ugotovite, zakaj so stroški rezanja, kar je najboljši način, da se odpravite z dolga, morda najhujši način, da država reši svojo dolžniško krizo.

Kriza dolga gospodinjstva

Kriza dolga gospodinjstva se zgodi, ko družina zaostaja za mesečnimi plačili.

Obstajajo tri vrste dolga gospodinjstev:

1. Domače hipoteke, vključno s prvo in sekundarno hipoteko, in kreditne linije lastniškega kapitala.
2. Dolg po kreditnih karticah se imenuje tudi revolving kredit.
3. Avto, pohištvo in študentska posojila, znana tudi kot nevračljivi krediti.

Oba revolving in non-revolving kreditne vrste so vrste potrošniškega dolga .

Vsaka nenadna izguba dohodka ali povečanje stroškov lahko povzroči dolgotrajno krizo gospodinjstva. Največji razlog so zdravstveni stroški, ki povzročajo polovico vseh bankrotov v Združenih državah. To je glavni razlog, zakaj Kongres želi reformirati zdravstveno oskrbo . Drugi razlogi vključujejo podaljšano brezposelnost ali nezavarovane izgube.

Kriza dolga v gospodinjstvih se lahko počasi zgodi. Eden od razlogov je slabo upravljanje dolga, na primer le plačilo obresti na kreditne kartice. Druga je gospodarska sprememba, na primer, ko je v letu 2006 prodrl balon za nepremičnine. Mnogi lastniki stanovanj so imeli obresti posojila samo z obrestnimi merami, ki so se ponastavile po prvem letu.

Pred tem so načrtovali prodati svoj dom, zdaj pa je bila hiša vredna manj kot hipoteko. Tretji primer so družine, ki se v svoje glave spopadajo z izobraževalnimi posojili. Cena izobraževanja še naprej narašča in starši ne želijo povedati svojim otrokom, da se morajo opustiti.

Zakon o stečajnem zavarovanju iz leta 2005 je povzročil tudi veliko krizo dolga gospodinjstev.

Zakon je otežil družinam, da prijavijo stečaj za potrošniški dolg. Lastniki stanovanj so namesto tega uporabili kapital v svojih domovih, da bi plačali račune. Zaradi tega so se hipotekarne neplačane vrednosti v letu 2006 povečale za 14 odstotkov, izgubili pa so tudi več kot 200.000 družin.

Ko se zgodi dolgotrajna kriza v gospodinjstvih, je mogoče rešiti le tri načine. Prvič, povečajte dohodek prek druge zaposlitve, povečanje ali napredovanje v boljše delovno mesto ali prodajo sredstev, kot je dom. Drugič, zmanjšanje stroškov. To vključuje prehod na nižjo obrestno mero kreditne kartice, uporabo gotovine namesto kreditov, in plačilo ekstra na svoj dolg. Tretjič, prijavite stečaj in začnite znova.

Poslovna dolga kriza

Poslovna dolžniška kriza je, ko ima podjetje težave pri odplačevanju posojil, znanih kot obveznice . Znižujejo jih kot slabo naložbo bonitetne agencije, kot je Standard & Poor's .

Ko se to zgodi, podjetje postane dražje za izdajo novih obveznic. Razen če družba ne more prepričati upnikov, je naredila spremembe, da bi se izboljšala, lahko vstopi v navzdol, kjer servisiranje dolga prevzame denarni tok, ki bi sicer vstopil v nov poslovni razvoj ali celo na poslovanje.

Včasih mora podjetje razglasiti poglavje 11 stečajnega postopka, da bi mu olajšal od upnikov in dovolj časa za reorganizacijo in bivanje v poslu.

Lahko bi tudi našli drugo podjetje, ki bi ga kupilo in prevzelo dolg. Če posreduje poglavje 7 stečaja, to pomeni, da gre popolnoma brez poslovanja. Imetniki obveznic imajo najboljše možnosti, da se vrnejo iz preostalih sredstev.

Poslovne dolžniške krize povzročajo številni dejavniki. Mnoge mala podjetja prenehajo s krizami dolga, ker nimajo dovolj kapitala za pokrivanje operativnih stroškov v prvih neprofitnih letih. Gospodarska recesija lahko mnoge druge dobičkonosne družbe v dolžniško krizo. Včasih ima podjetje le slab poslovni model ali izdelek, ki nima močne konkurenčne prednosti . Nenazadnje voditelji podjetja morda nimajo dobrega splošnega vodstvenega znanja.

Rešitev poslovne dolžniške krize je odvisna od njegove vzroke. Včasih posojilodajalci zahtevajo novo upravljanje, preden se strinjajo, da bodo znižali plačila.

Če se je zgodila recesija, se bo podjetje morda moralo zmanjšati, zmanjšati stroške in izboljšati storitve za stranke. Pogosto lahko najame svetovalca za preobrat, ki lahko ugotovi boljše poslovne modele ali izdelke.

Sovereign Debt Crisis

Kriza državnega dolga se zgodi, ko država ne more več plačevati obresti na svoj dolg. Tako kot podjetje, država ugotovi, da zaskrbljeni posojilodajalci zahtevajo večje obresti na nove dolgove. Obstajajo trije kritične razlike med državnim dolgom in gospodinjskim ali poslovnim dolgom, ki postavlja temelje za to krizo:

1. Ni mednarodnega stečajnega sodišča, ki ga lahko posojilodajalci obiščejo za pošteno odločanje. To državam omogoča lažjo privzgojnost.
2. Državni dolg ni zavarovan z nobenim zavarovanjem. V zvezi s tem je bolj kot dolg s kreditno kartico kot hipoteko ali avto posojilo.
3. Večina držav lahko natisne svojo valuto, da bi odplačala dolg.

Zato je grška dolžniška kriza prešla v krizo evroobmočja . Leta 2001 je Grčija zamenjala svoje drame za evre . Evropska unija se je morala zanašati na tiskanje več evrov za izplačilo dolga. V zameno je EU zahtevala, da Grčija zniža stroške, da ne bi več dolga. To je upočasnilo gospodarstvo, kar je otežilo poplačilo dolga. Grčija je začela globoko recesijo, s 25-odstotno stopnjo brezposelnosti, političnim kaosom in komaj delujočim bančnim sistemom. Zaskrbljenost glede tega, ali bi EU lahko plačevala grško krizo, je kmalu vplivala na vse evropske obveznice, zlasti v Italijo, Španijo in Portugalsko. V nekaj letih se je EU sama vrnila v recesijo.

To je še ena razlika med krizami državnega dolga in drugimi oblikami. Če gospodinjstvo ali podjetje zmanjša stroške, bo imelo več denarja za plačilo svojih dolgov. Ker je javnofinančna poraba sestavni del bruto domačega proizvoda , zmanjšuje stroške tudi zmanjšuje gospodarsko rast. Kot da bi gospodinjstvo prenehalo jesti plačati svoj dolg. Kmalu bi zmanjkalo energije za delo, zaradi česar je odplačilo dolga še malo verjetnejše.

Dolžna kriza EU je bila nenavadna. Vzrok za to so države z nižjimi dohodki, kot sta Grčija in Italija, ki uživajo prednosti nizkocenovnega dolga zaradi njihove vključitve v EU z višjimi dohodki. To ni bilo težko, dokler investitorji niso izgubili zaupanja v sposobnost grške vlade, da odplača.

Državne dolžniške krize se ponavadi pojavijo, ko države prevzamejo preveč dolga za plačilo vojn. Ko natisnejo preveč denarja za izplačilo dolga, ustvarjajo še hujši problem hiperinflacije .

Državne dolžniške krize lahko povzroči tudi recesija. Finančna kriza leta 2008 je bila glavni razlog za krizo v Španiji. Čeprav je bila fiskalno odgovorna, so bile njene banke močno naložene v nepremičnine. Ko se je mehurček porušil, je vlada prevzela dolg bank.

Recesija je prav tako povzročila islandsko dolžniško krizo . Islandske banke so močno vlagale v tujino. Ko je vlada nacionalizirala banke in natisnila denar za poplačilo dolga, je vrednost svoje valute v samo enem tednu padla za 50 odstotkov.

Ameriška dolžniška kriza je bila samoumevna. Za razliko od Grčije in večine drugih držav, ki doživljajo dolžniško krizo, se obrestne mere za ameriške zakladnice niso zvišale. Pravzaprav so bili pri 200-letnih padcih . Namesto tega je dolžniška kriza v ZDA povzročila zavrnitev kongresa, da bi v letu 2011 zvišala zgornjo mejo zadolževanja države. Menili so, da je to edini način za zmanjšanje porabe in zmanjšanje državnega dolga . Njihova zavrnitev je skoraj zamudila ZDA zaradi svojega dolga . Končno so dvignili zgornjo mejo, vendar šele po namestitvi obveznih zmanjšanj porabe, ki se imenuje sekvestracija . Kongres se je precej izogibal padcu fiskalne skale .