Osredotočenost na dve vedri - poslovni prihodki in tržni vrednostni papirji
Kako deluje Berkshire Hathaway?
Ta ureditev ponuja večjim prednostim Berkshire Hathaway. Prvič, ko se zaloge zrušijo, se lahko Buffett zanaša na denarna sredstva, ki jih ustvarijo operativna podjetja, da mu zagotovijo sredstva za prerazporeditev na trg in kupujejo sredstva na poceni. Če bi vodil vzajemni sklad , to ne bi bilo, in ker je vrednost njegovih deležev padla, bi moral Warren prisiliti v prodajo nekaj, kar je bilo že podcenjeno, da bi kupilo nekaj, kar je še bolj podcenjeno. Drugič, operativna podjetja so izolirana od dnevnih vrednotenj (razen v kolikor se matični holding javno trguje), zaradi česar je veliko stabilnejša neto vrednost, ocenjena zasebna tržna vrednost, kot bi imela vzajemni sklad. Tako je verjetneje, da bodo banke dolgoročno in s fiksno obrestno mero posojale stabilnemu podjetju z dejanskimi sredstvi, kot so tovarne, prodajalne na drobno in računalniki, in tako, da bi bile na portfelju delnic, ki predstavljajo delnice tistih ista podjetja.
V svojem življenju boste verjetno ugotovili, da je bistveno lažje dvigniti svojo neto vrednost, ko se osredotočite na oba, pri čemer uporabljata isti pristop z dvojnim sodom. Buffett in njegov dolgoletni poslovni partner Munger sta temelj njihovega imperija.
Uporaba sistema
Za večino ljudi bi bila njihova osnovna "poslovna dejavnost" njihova dnevna naloga.
Ne glede na to, ali ste učitelj, gasilec, računovodja ali delodajalec varuška, je to tok sredstev, ki vam omogočajo, da plačate račune, gledate televizijo, kupite živilske izdelke in plin v avtomobilu. Prav tako je ta dohodek, ki vam zagotavlja prvi prvi pravi kapital za pridobitev naložb.
Tako kot katera koli dobra podjetja , želite povečati svoj dobiček ali v tem primeru plačo, plače in druge dohodke iz službe, kolikor je mogoče z najmanjšo naložbo. Tako, če vaše odločitve delajo več ur, da bi si zaslužili več denarja ali se vrnili v šolo, da bi postali zdravnik, se lahko odločite za slednjega zaradi precej višjega zaslužka po cesti tako, da primerjate količino dvojnega in trojnega premika . To vodi k zlati pravici do bogatenja: morate investirati vase, če želite doživeti resnično finančno svobodo. To pomeni, da pridobivajo nova znanja in spretnosti v denarnem dobičku. Pred nekaj dnevi sem v časopisu prebral zgodbo o gospodinjstvu, ki se je tako dobro odrezal pri kuponu, lahko zmanjša strošek do 150 dolarjev za dohodek od prodaje na dohodek v višini 40 evrov - ne pozabite, da se hrana kupuje s prihodki po obdavčitvi , so ti rezultati eksponentno bolj impresivni, kot se lahko pojavijo.
Resničnost je, da tisti s specializiranimi veščinami, kot so kirurgi srca, avtomehaniki, zobozdravniki, vodovodarji in govorniki govorcev mandarnskega kitajskega jezika, niso izpuščeni iz globalnega gospodarstva. Skoraj vsi imamo možnost dodati nekatere od teh edinstvenih spretnosti v naši poklicni orodjarni, toda pojem, da boste lahko diplomirali iz srednje šole z nič več kot diplomo, dobili službo za življenje in se upokojili dobro je naivno. Duh je zunaj steklenice v svetu globalizacije in ničesar ne bi moglo spregledati tega (tudi če bi ZDA uvedle ogromne trgovinske zaščite, doživljali bomo grozno recesijo ali depresijo, Kitajska in Indija pa bi nas še bolj zasenčili).
Ko imate svojo osnovno kariero na poti in vlagate v lastne spretnosti, je morda čas, da pridobite ali vzpostavite druga operativna podjetja.
Za nekatere to lahko pomeni zgradbe za shranjevanje ali pranje avtomobilov. Za druge lahko vključuje začetek storitve košnje kosilnice. Ena članica moje družine ima kariero kot stevardesa, vodja proizvodnje v družbi za vezenje, nato pa je na strani obleka za izdelavo plenic. Živi z njene plače kot vodja, pri čemer uporabi druga dva dela, večinoma kot čisti investicijski kapital, da bi ji zagotovila, da ima milijone dolarjev v bogastvu s svojimi štiridesetimi leti, čeprav ima povprečen dohodek in podpira družino.
To je mesto, kjer imate resnično priložnost ustvariti denar, ki dela nekaj, kar imate radi. Pri dodajanju teh drugih operacijskih podjetij si morate prizadevati najti stvari, ki vam omogočajo, da se dotaknete plesa za delo, da izposodite frazo iz Buffeta. Recimo, da ste stari 25 let in uspete prodati slike ali izvajati čarovnije na rojstnodnevnih zabavah in porokah, pri čemer ustvarite dodatnih 96 evrov na teden (približno 5000 dolarjev na leto). To se morda ne bo zdelo veliko, vendar bo do konca leta Warren Buffettovo starost povečalo 9.266.500 $ +, če ga parkirate v IRA Rothu in uspete ustvariti zgodovinsko 11-odstotno stopnjo donosa, ki jo je S & P prinesel lastniki čez dolge razdalje. To ni šala. Z delom, ki ga imate radi, in dajanjem tega denarja v denar, ki ustvarja sredstva, lahko upokojite bogate. Kar se tiče večje hiše, avtomobila, X-boxa in drugih stvari, ki jih hočete na poti, zato delate svoje primarno delo in še naprej vlagate v svoje spretnosti. (Če nimate časa za drugo zaposlitev ali dejavnost, se spomnite domačega gospodarja, ki je prihranil več kot 110 dolarjev na teden za živila? To bi bilo več kot dovolj, da bi dosegli enake rezultate.)
Ko ustvarjate denar, boste želeli, da bi ga vlagali na najbolj davčno-učinkovit način. To pomeni, da izkoristite svoj 401k in individualni račun za upokojitev , kot je Tradicionalni IRA , Roth IRA ali SEP-IRA, samo da navedete nekaj. Tukaj, če so pametno in preudarno vlagali, lahko ta sredstva utrjujo v tok kapitalskih dobičkov , dividend in obresti, ki se vse vračajo, da ustvarijo še več dobička. Če se borzni trg zmanjša, lahko vaše poslovanje podjetja izkoristite za dolarje, ki povprečno pokrijejo vaše položaje in tako izkoristijo osnovna načela investicijske vrednosti .