Uspeh pri dodeljevanju sredstev je o doslednosti, enostavnosti in moderaciji
Če ste nekoč na spletnem mestu, imate začetek, ker smo že razpravljali o pomenu discipline, ki se imenuje dodeljevanje sredstev , kar vključuje izbiro med različnimi razredi sredstev za ustvarjanje dobro uravnoteženega portfelja, ki lahko vpliva na različne ekonomskih okoljih, davčnih režimov, globalnih razmer, inflacije ali deflacije in številnih drugih spremenljivk, ki jih je zgodovina pokazala, bodo sčasoma nihale. Ključno za uspešno navigacijo včasih nevihtnih vodah, ki lahko sestavljajo vaše osebne finance, je ta ravnovesje. Želite biti pripravljeni za vse letne čase; vedeti, da ne glede na to, kaj se zgodi z vašo zaposlitveno situacijo, proračun vlade, zvezne rezerve in obrestne mere ali borzni trg, bo vaša družina z vsakim letom uživala višje prihodke od dividend, obresti in najemnin .
1. Ne želite, da je vaš naložbeni kapital vložen v delnice
Nobenega dvoma ni, da so na podlagi čistih, hladnih in logičnih podatkov staleži najboljši dolgoročni bonitetni razred za disciplinske vlagatelje, ki se ne zanašajo na čustva, se osredotočajo na zaslužek in dividende ter nikoli ne plačajo preveč za zalogo , pogosto merjeno na konservativnem začetnem donosu dohodka glede na donos obveznic obveznic.
Morda ni glamurozno, vendar podatki Ibbotson & Associates kažejo, da so tisti, ki so to lahko dolgo časa, zaslužili povprečno stopnjo donosa 10% na leto . Ti donosi so bili neverjetno nestanovitni - zaloga se lahko zmanjša za 30% eno leto in se poveča za 50%, vendar je moč lastnice dobro razpršenega portfelja neverjetnih podjetij, ki napihnejo pravi dobiček, podjetja, kot so Coca-Cola, Walt Disney, Procter & Gamble in Johnson & Johnson so lastnikom nagradili veliko bolj donosno kot obveznice , nepremičnine , denarni ekvivalenti , potrdila o vlogah in denarnih trgih , zlatih in zlatih kovancev , srebra, umetnosti ali večine drugih razredov sredstev.
Treba je omeniti, da večina ljudi ni čustveno sposobna za to. Ena študija podjetja Morningstar je pokazala, da je v obdobju, ko so bila osnovna sredstva portfelja višja za 9% ali 10%, povprečni vlagatelj zaradi pogostega trgovanja, visokih stroškov in drugih neumnih odločitev zaslužil 2% do 3%. To ni zagotovilo za neuspeh, ker, če niste primerni za nalogo, vam ni treba vlagati v zaloge, da bi se bogatili .
S tem je rečeno, da so zaloge edinstvene, ker so majhni deleži lastništva v podjetjih. Te dele lastništva, ki jih imenujemo "delnice", se trguje na dražbi v realnem času, ki jo ljudje imenujejo kot borzni trg. Ko svet pade z gospodarske skale, se mnogi ljudje in institucije, ki so zlorabljali svojo likvidnost, znajdejo v neprijetnem položaju, ko morajo prodajati vse, kar so sedeli, da bi zbrali denar.
Rezultat je ogromen pritisk na cene delnic, kar povzroča drastične padce tržne vrednosti. Za dolgoročnega vlagatelja je to dobro, saj predstavlja priložnost za nakup večjega lastniškega deleža, povečanje lastništva in, ko se čas vrne na normalno dobiček in dividende. Kratkoročno je lahko uničujoče.
Ko se takšne priložnosti predstavijo sami, potrebujete vir dohodka zunaj borznega trga, da ustvarite denar za to, da izkoristite situacijo, ter vas izogniti bolečim možnostim, da bi morali svoje delniške listine predati na delček njihova resnična vrednota je samo plačati električni račun.
Ne glede na to, ali gre za kup podjetniških obveznic , zelo dobičkonosnega malega podjetja , imate lastnosti nepremičnin, ki jih posedujete z malo ali brez dolga, kot so stanovanjske ali poslovne zgradbe ali intelektualna lastnina, kot so avtorske pravice in patenti. Bistvo je, da potrebujete nekaj, kar vam bo poslalo zelene dobe, ko se bodo delniški trgi občasno razpadli - kar jih bodo - tako da jih boste lahko izkoristili.
2. Verjetno želite nekakšno obliko konservativnega financiranja, denar ustvarjajoče nepremičnine
Čeprav je dolgoročna donosnost nepremičnin manjša kot skupna zaloga kot razred (ker se stanovanjska zgradba ne more širiti), lahko nepremičnine izločijo velike zneske denarja glede na vašo naložbo.
Dinamika vlaganja v ta razred sredstev zahteva nekaj znanja o specializaciji; npr. najemne hiše imajo različne gospodarske značilnosti in najemnine kot industrijska skladišča, skladiščne enote, poslovne stavbe ali transakcije z zakupom. Prav tako morate skrbeti za stvari, kot so projekcije ponudbe in povpraševanja za lokalni trg, vaše tekočine
pravno strukturo (nikoli ne bi želeli, da bi imeli pranje avtomobilov neposredno v vašem imenu, temveč želite, da ga držite v nečem kot družba z omejeno odgovornostjo ) in zavarovalno kritje. Še vedno pa na koncu z oprijemljivim premoženjem, ki si ga lahko ogledate z lastnimi očmi, se dotaknite s svojimi rokami in vam omogoča fizično gledanje denarja, ki ga redno prihajajo iz pregledov, ki so jih vaši najemniki poslali, je močan, finančno in psihološko.
Največja nevarnost vlaganja v nepremičninski razred je skušnjava, da uporabimo preveč finančnega vzvoda. Majhna plačila, rožnate predpostavke o zasedenosti in vesele povprečne projekcije najemnin imajo navado združevanja, da bi tvorili trifefi fiskalne katastrofe za nepazljivega špekulanta, ki napačno verjame, da deluje kot vlagatelj.
3. Ne smete podcenjevati pomembnosti denarja in denarnih ustreznikov
V realnih, inflacijsko prilagojenih donosih po obdavčitvi so denarna sredstva in denarni ustrezniki v času, ko je bil članek napisan, imeli negativne donose. To pomeni, da ste vsi prepričani, da boste izgubili kupno moč, dokler jih ne boste držali. Kljub temu pa lahko gotovina postane močno sidro na vašem portfelju. V dobrih časih ublaži donose na nekoliko nižjo vrednost. V slabih časih pomaga stabilizirati upadajočo bilanco stanja . Nekateri izmed najboljših in najbolj izkušenih vlagateljev na svetu imajo navado, da običajno obdržijo 20% svojih čistih sredstev v denarju in denarnih ustreznikih, pogosto edino resnično varno mesto za parkiranje teh sredstev kot kratkoročno državno blagajno Združenih držav neposredno z ameriško državno blagajno.
Ne bodite med tistimi, ki ne morejo zadrževati denarja, bodisi zato, ker ste ga porabili ali pa ste skušali prehitro preveč vlagati. Bodi potrpežljiv. Upravljanje likvidnosti je eno najpreprostejših in najtežjih stvari, ki jih lahko obvladate. Potrebno je razumeti in sprejeti, da vloga sredstev v denarni enoti in razredu sredstev v ekvivalentu denarnih sredstev ne pomeni, da bi vam zaslužili denar, temveč služijo kot varnostni razred.
Točka izravnave izpostavljenosti razreda sredstev je zaščita in priložnosti
Pridobitev pravice do izpostavljenosti razreda sredstev je eno najpomembnejših delovnih mest, ki jih boste imeli za izvršnega direktorja svojega življenja. Lahko te postavi v položaju, kjer plavate skozi gospodarske viseče neurejene, ne izgubite spanca. Lahko vam priskrbi tokove in vire sredstev za razporeditev, ko se priložnosti predstavijo kot drugi, ki se bojijo plačevanja svojih računov. Ne ravnajte kot majhna stvar. Razmislite dolgo in težko o tem. Poleg tega se prepričajte, da razumete, kaj imate .
Ne začnite dodajanja razredov premoženja, ki presegajo vaše strokovno znanje in vam pred nekaterimi napačnimi občutki raznolikosti obračajo dobre priložnosti. Ja, diverzifikacija je pomembna, vendar mora obvladovanje tveganj začeti tako, da se prepričate, da je vsak položaj, ki ga posedujete, ali v nekaterih primerih določene košarice pozicij, kjer stave na celotne sektorje ali panoge , obljublja zadovoljivo verjetnost dobrih rezultatov, tudi če stvari Ne grem dobro.