Gradnja bogastva z lastnimi trajnimi, stabilnimi, trajnostnimi podjetji
Eno od osnovnih pravil investiranja je KISS, znan tudi kot "Keep it Simple, Stupid" . Obstaja veliko načinov za uporabo te lekcije za vaše prizadevanje za finančno neodvisnost. Za večino vlagateljev naj bi prišla v obliki izbire nizkocenovnih indeksnih skladov, ki bi služila kot temelj portfelja. To pomeni preprečiti stvari, ki jih ne razumete. Na področju pridobivanja lastništva v posameznih podjetjih pogosto vključuje izogibanje pastu, ki jo mnogi vlagatelji privlačijo: namreč, s pogledom na tisto, kar je imenovan ekonomist imenoval »preizkušene in resnične« družbe, ki se le redko spreminjajo, vedno večji zneski prostega denarnega toka za delničarje kljub temu, da so tako navadni malo, jim dajo drugi pogled .
Prejšnji teden sem z možem potoval po Atlanti v Gruziji, kjer smo se ustavili pri Svetu koksa. Uradni arhiv podjetja The Coca-Cola, ki vključuje eksponate, kot so originalni zalogi certifikata odpornice Pemberton Chemical Company, priložnost za vzorčenje 100 pijač iz portfelja blagovnih znamk pijač velikanov iz celega sveta, prodajalne na drobno, oglaševalskega arhiva, miniaturna naprava za polnjenje, ki vam omogoča, da vidite proces pretvorbe sirupa v končni izdelek, oglaševalsko gledališče z reklamami iz preteklega stoletja v več jezikih po vsem svetu in še več. Kot lastniki podjetja je bilo zanimivo videti zgodovino podjetja, ki štirikrat letno usmerja dividende na naše račune. Sprehod skozi sobe, sem razmišljal o tej zadnji točki. Tukaj je bilo, zelo utelešenje koncepta. Vlagatelji pogosto spregledajo, kaj je prav pred njimi, ki iščejo diamante na obzorju in ne zlato pod nogami.
Milijoni ljudi bodo hodili skozi te iste prostore, a koliko jih bo ustavilo in rekel: "Želim si lastiti ta kraj"? Dragi nekateri. Oportunski stroški so ogromni.
Nikoli ni bila skrivnost, da ima Coke poseben prostor v srcu mojega družinskega življenja in v knjigarni. Naša božična drevo je okrašena z rdečimi spominki Coca-Cola.
V moji pisarni imam ogromno steklenico za repliko stekleničke na zaslonu. Smo v razsutem stanju mehiških Cokes iz Costco. Skozi svoje otroštvo smo dali svoje najmlajše sestrske delnice običajnega staleža z DRIP. Moji starši in njegovi roditelji imajo na svojih računih za upokojitev. Moj brat ima svoj lasten ropar, ki izplača dividende, da pomaga pri naraščanju neto vrednosti, medtem ko je v medicinski šoli. Takšno izjemno neverjetno podjetje z vračanjem donosov kapitala, velikimi ovirami za vstop in neprekosljivo geografsko diverzifikacijo, da v našem gospodinjstvu obstaja edinstveno pravilo: ko se pridobijo, se deleži koke ne prodajajo, razen v izjemnih okoliščinah. Te so kot prihodnja dediščina za naše otroke in vnuke, ki bodo lahko uživali v dividendah, vendar nikoli ne bodo prodali lastništva. Kot ljudje iz Quincyja na Floridi mislimo na njih kot družinski denar na enak način, kot bi bili cenjeni kmetijski ali babičarski poročni prstan. Dokler je osrednji gospodarski motor nedotaknjen, želimo naša imena na zalogah, tako da uživamo nekaj dobička, ki ga proizvede vsaka steklenica prodane koke.
Eden od pozivov Coca-Cole kot naložbe je, da ni le klasičen rdeči nektar bogov, ki ga vsi povezujejo z družbo.
Podjetje ima 17 blagovnih znamk, ki ustvarjajo več kot 1 milijardo dolarjev letno prihodkov, in še 20 blagovnih znamk, ki vsako leto proizvedejo več kot 500 milijonov dolarjev prodaje. Vključno z vodo iz pipe, prinaša denar od približno 3,5% vseh pijač, ki jih ljudje porabijo na kateri koli dan. V Združenih državah Amerike to lahko pomeni, da imate kozarec pomarančnega soka Simply Orange ali Minute Maid z zajtrkom. V Mehiki bi to lahko pomenilo zgrabiti fanto. V Aziji bi to lahko pomenilo doseganje Čaplja čajevca. V Braziliji bi to lahko pomenilo žejenje za sok mango Del Delle. Lahko bi imel Powerade na drugi strani srednješolske nogometne tekme. Morda je kava v stroj Keurig. Najnovejša širitev je mlečna industrija, kjer je titan v Gruziji razvijal visoko beljakovinsko mleko. Ima sočasno blagovno znamko z Bakardijem za aromatizirane koktajle mešalce.
Seznam se nadaljuje in naprej; kot ekspanzivna kot 125-letna zgodovina, ki vodi do današnjega dne. Z zaščitnimi sredstvi za zaščito blagovnih znamk in 100-mililitrsko mrežo za polnjenje, ima dobavitelj najsvetlejših delitev tisto, kar je bilo opisano kot dovoljenje za tiskanje denarja.
In tiskanje denarja, da. Podjetje ustvarja toliko brezplačnega denarnega toka, da ne more delovati, da skoraj vse od njih odpira vrata lastnikom, bodisi v obliki odkupa delnic ali denarnih dividend. Skoraj vsako leto se zmanjšuje skupni delež delnic in dividenda narašča hitreje od stopnje inflacije . Upravni odbor je prejšnji teden pravkar povišal letno dividendo za dodatnih 8%; nekaj, kar je rutinsko kot uro. V šestnajstih ali sedemnajstih letih se je dividenda povečala z 0,30 USD za delnico na 1,32 USD na delnico ali 440% vseh, kljub dejstvu, da je bil Coke že leta 1998 največja pijača na svetu. Leta 1988 in leta 1958. In leta 1919, ko je šlo javno na 40 $ za delnico. (Dejstvo je, če ste kupili eno samo delnico za 40 evrov v tej IPO iz leta 1919 in reinvestirali svoje dividende, bi bilo zdaj vredno več kot 10 milijonov dolarjev . To je kljub dejstvu, da se je borzni indeks najprej zgodil v začetku leta 19 dolarjev na delnico, ki predstavljajo več kot 50-odstotno izgubo na papirju.) Ključni član je Dow Jones Industrial Average in S & P 500, dokler je večina vlagateljev živih.
Kljub temu pa se zdi, da je zelo malo posameznih delničarjev dolgoročno prednost nakupu delnic Coke. Slišiš, da ljudje govorijo o nakupu delnic tveganega zagona solarnih panelov; nova mreža socialnih medijev; nekaj rudarskih staležev, ki bi lahko prizadeli plačati umazanijo. To je vse, da se bogate hitro, namesto graditi bogastvo enakomerno. O teh stvareh govorijo na večernih zabavah in kavici. Kdaj ste nazadnje slišali nekoga, ki je vznemirljivo vzkliknilo: "Razširil sem svoja gospodarstva v največjem in najprofitabilnejšem proizvajalcu in distributerju pijač, ki jih bom nekega dne zapustil svojim dedkom"? To se ne zgodi pogosto. Iz kakršnega koli razloga, večina vlagateljev ni treba razmišljati o skupnih zalogah, kot so pisarniške stavbe ali visoko kakovostno pohištvo, ki ga razumejo, ima korist za več kot eno življenjsko dobo.
Podjetje Coca-Cola ni edini primer tega neverjetnega dolgoročnega gospodarstva. Obstaja peščica drugih, ki imajo podobno ekonomijo in konkurenčne prednosti. Nekoč sem napisal profil podjetja The Hershey, ki podrobno opisuje podobne rezultate - v zadnjih 18 letih so povišali 669% dividend. McCormick & Company, dobavitelj začimb, je še eno redko podjetje, ki je prevladovalo na svojem področju in preživelo stoletja. Te vrste posebnih podjetij so dovolj redke, da resnično ne razumem, zakaj ljudje nenadoma ne gredo v roke na nekatere, ne v običajnem smislu "zbiranja zalog", temveč kot trajni dodatek družinskim zbiranje sredstev, ki odbijajo pasivni dohodek .
Morala te zgodbe ni, da bi morali kupiti delnice Coke. Pravzaprav bi bil navdušen, če bi zmanjkalo in prodal vaše delnice, tako da bi znižal ceno, da bi moja družina lahko pridobila več. Namesto tega vas opozarjamo, da boste naslednjič, ko boste skušali kupiti v nekaj, kar obljublja čustveno navdušenje in hitre izplačila, da se premagate sami ali tvegate, kot bi smeli; raje razmislite o enem od 50 ali 100 neverjetnih podjetij, ki so tako blizu, da so dolgoročne stave tako kot karkoli v človeški civilizaciji. Včasih je najpametnejši potek dejanja prenehati biti pameten in namesto tega napišite delnice, ki so dokončno plačane, plačane v celoti, ki sedijo zbiranje prahu v vašem sefu. Z zadostno raznovrstnostjo se lahko znatno ublaži možnosti za trajno zmanjšanje kapitala, tako da se lahko veliko desetletja po desetletju uresniči, generacije po generaciji. Čeprav se večina ljudi ne obnaša več tako, se lahko vi in vaša družina razlikujete. Da si upamo vztrajati na dolgočasnih, izjemnih gospodarstvih in ne na tem, kar je trenutno v modi.
Morda vam ne bo postala priljubljena, vendar bi vam morala obogatiti dovolj dolgo obzorje.