Kaj so občinski obvezniški skladi in kako se obdavčijo?
Ugotovite, kako delujejo občinske obveznice in kako in zakaj lahko koristite z vlaganjem v te vrste vzajemnih skladov.
Kaj so občinski obvezniški skladi?
Obveznice so dolžniške obveznosti, ki jih izdajo subjekti, kot so korporacije ali vlade. Občinske obveznice, imenovane tudi "munis", so obveznice, ki jih izdajo državne občine ali njihove agencije.
Primeri vključujejo mesta, države in javne službe. Dolžniške obveznosti se uporabljajo za zbiranje denarja za financiranje izgradnje šol, parkov, avtocest in drugih projektov za javno uporabo. Občinski obvezniški skladi so vzajemni skladi, ki vlagajo v občinske obveznice.
Kako so obdavčeni občinski obvezniški skladi?
Občinski obvezniški skladi vlagateljem zagotavljajo obresti, ki so oproščeni zveznih davkov na dohodek. Ta dohodek je lahko prav tako oproščen državnih in lokalnih davkov za vlagatelje, ki prebivajo v državi izdajateljici ali kraju. Na primer, obveznica v New Yorku bi bila brez trojnega davka, kar pomeni, da bi bilo lahko izvzeto iz zveznih, državnih in lokalnih davkov, če vlagatelj živi in plača davke v New Yorku. Iz tega razloga se občinski obvezniški skladi pogosto imenujejo "brez davkov" ali "oproščene davkov" naložb.
Kdo bi moral vlagati v občinske obveznice in zakaj?
Vlagatelji, ki bi morali uporabljati sredstva občinskih obveznic, so predvsem tisti, ki želijo prinesti donose, ki so običajno višji od tistih s skladi denarnega trga in ki so lahko v visokih davčnih oklepajih.
Donosnost občinskih obveznic je pogosto manjša v primerjavi z drugimi obveznicami, kot so izdane s strani družbe. Vendar lahko davčne ugodnosti občinskih obveznic nadomestijo nižje donose.
Kako pa veste, ali so sredstva za občinske obveznice najboljša za vas? Odgovor je v tem, kar se imenuje "davčni ekvivalent".
Na primer, obdavčljiva obveznica, kot je podjetniška obveznica, ki plača 5,00 odstotka, morda ne bo tako privlačna za vlagatelja, ki kupi občinsko obveznico brez obdavčitve, ki plača 4,00 odstotka. Za ugotovitev, katera obveznica je najboljša, lahko vlagatelj izračuna davčno enakovreden donos. Ekvivalent davka je donos pred obdavčitvijo, ki ga mora plačati obdavčljiva obveznica, da bi se izenačil donos občinskih obveznic brez obdavčitve. Izračun je donos občinskih obveznic brez davkov, deljen z enim, zmanjšan za davčno stopnjo investitorja. Tukaj je izračun investitorja v 35-odstotni mejni davčni razred, ob upoštevanju občinske obveznice, ki plača 4,00 odstotka:
Davčna ekvivalentna donosnost = 0,04 / (1 - .35) = 6,15 odstotka
Ta izračun kaže, da so davki na dohodek, prihranjeni z uporabo občinske obveznice brez davkov, enak (enako) obdavčljivi obveznici, ki zasluži 6,15 odstotka. Zato je investitor obveznic pametno uporabiti občinske obveznice ali občinske obveznice namesto obdavčljive podjetniške obveznice.
Poglej tudi:
Kakšna je razlika med obveznicami in obveznimi vzajemnimi skladi?
Kako delujejo vzajemni skladi Bond
Izjava o omejitvi odgovornosti: Informacije na tej spletni strani so na voljo samo za namene razprav in se ne smejo napačno razlagati kot investicijsko svetovanje. V nobenem primeru te informacije niso priporočila za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev.