Znižanje davka na dohodek spodbuja povpraševanje tako, da dajo več denarja v žepe potrošnikov. To je pomembno, ker poraba porabi 70 odstotkov gospodarske rasti . Nato ustvarja delovna mesta, ko podjetja povečujejo proizvodnjo, da izpolnjujejo večje povpraševanje. Študija Kongresnega urada za proračun je pokazala, da bi zmanjšanje davkov Bush ustvarilo 4,6 delovna mesta za vsak milijon dolarjev, če bi bile razširjene v obdobje 2011-2012.
Vendar pa obstaja nekaj razprave o tem, ali znižanje davkov za družine z višjimi dohodki ustvarja čim več delovnih mest kot zmanjšanje davkov za družine z nizkimi in zmernimi dohodki. Teorija je, da morajo družine z nižjimi dohodki porabiti znižanja davkov, povečati povpraševanje, družine z višjimi dohodki pa bodo prihranile svoj davek. Poleg tega znižanje davkov manj vplivajo na družinske izdatke višjega dohodka, saj lahko družine ohranjajo svojo porabo tako, da zmanjšajo svoje prihranke ali pridobijo posojila ali kredite. Njihove davčne olajšave se bodo bolj verjetno uporabljale za izplačilo posojil.
Davek na izplačane plače je eden izmed stroškovno učinkovitih načinov za povečanje delovnih mest. Po navedbah CBO vsakih 1 milijon dolarjev v zmanjšanju davkov na izplačane plače ustvarja 13 novih delovnih mest. Davek na izplačane plače ustvarja delovna mesta na štiri načine. Prvič, nekatera podjetja prihranijo pri zniževanju cen. To povečuje povpraševanje, ki zahteva zaposlitev več delavcev.
Drugič, druga podjetja povečujejo plače, da obdržijo dobre delavce, ki bi potem porabili več in povečali povpraševanje.
Tretjič, nekatera podjetja ohranjajo davčne prihranke, kar jim omogoča, da kupujejo več in povečajo povpraševanje. Četrtič, podjetja, ki so že imela priljubljene izdelke, bi prihranila več zaposlovalcev. Ta četrti način je najbolj stroškovno učinkovit način ustvarjanja delovnih mest.
Pravzaprav, če kongres samo plača davek na izplačane plače za nove najemnike, vsak milijon dolarjev zmanjšanja davka na izplačane plače ustvarja 18 novih delovnih mest. (Vir: " Izbira gospodarskih izidov in izbire fiskalne politike ", kongresni proračun za proračun, 28. september 2010)
Mimogrede, najbolj stroškovno učinkovit način za povečanje delovnih mest ni sploh znižanje davkov. Študija CBO je pokazala, da je podaljšanje dajatev za brezposelnost najboljši način za spodbujanje gospodarske rasti . Koristi ustvarjajo delovna mesta, ker brezposelni prenehajo porabljati vsak dolar, ki ga prejmejo na osnovnih sredstvih, kot so hrana, oblačila in stanovanja. Vsak milijon dolarjev za nadomestilo za brezposelnost ustvarja 19 novih delovnih mest. Študija podjetja Economy.com je pokazala, da vsak dolar, porabljen za dajatve za brezposelnost, spodbuja 1,73 evra za gospodarsko povpraševanje . Čeprav podaljšane dajatve vsak dan plačajo davkoplačevalcem 10 milijard dolarjev, ustvarijo 17,3 milijarde dolarjev za gospodarsko rast, ustvarjanje delovnih mest in dodatne davčne prihodke.
Ali davčna ozdravitev pospešuje gospodarsko rast?
Ekonomija na strani ponudbe je teorija, ki pravi, da znižanje davkov povečuje gospodarsko rast. Davek znižuje spodbudo, vendar le kratkoročno in v gospodarstvu, ki je že šibko. zmanjšanje davkov je omogočilo takojšnjo spodbudo. (Vir: " Dinamična analiza stalnega podaljšanja davčne olajšave predsednika ", Ministrstvo za finance ZDA, 25. julij 2006.)
Primanjkljaji morajo biti uravnoteženi z zmanjšanjem porabe, da bi se izognili povečanju zveznega dolga . Levo nepreverjeno, zvezni dolg bi sčasoma upočasnil gospodarstvo. To je zaznano kot povečanje davkov za prihodnje generacije, ki jih morajo končno plačati.
To še posebej velja, če je razmerje med dolgom in bruto domačim proizvodom blizu 77 odstotkov. To je glavna točka, glede na študijo Svetovne banke. Ugotovil je, da če bo razmerje med dolgom in BDP v daljšem časovnem obdobju preseglo 77 odstotkov, upočasni gospodarsko rast. Vsaka odstotna točka dolga nad to državo stoji 1,7-odstotna gospodarska rast.
Učinek Bush Tax Drobljenja
Med recesijo leta 2001 se je delež zveznih prihodkov v BDP povečal na 20,9 odstotka - višji od norm. To je zato, ker se je gospodarstvo zmanjšalo. Za spodbujanje rasti je vlada leta 2001 zmanjšala davke z JGTRRA in leta 2003 z EGTRRA . Po znižanju davkov iz leta 2001 so zvezni prihodki padli na 18 odstotkov BDP. Znižanje davkov iz leta 2003 je še dodatno zmanjšalo odstotek prihodkov, na 16 odstotkov BDP v letu 2004.
Vendar pa so bili ti davki na začetku uspešni. Gospodarstvo je okrevalo. Čeprav se je delež državnih prihodkov v BDP zmanjšal, so se skupni prihodki povečali, ker se je BDP povečal.
Zagovorniki ponudb so menili, da je rast BDP posledica znižanja davkov. Drugi ekonomisti so poudarili, da so se v istem obdobju znižale tudi obrestne mere . Federalna rezerva je med letoma 2001 in 2003 znižala stopnjo vseh pomembnih sredstev Feda s 6 odstotkov na 1 odstotek (vir: "Zgodovinska stopnja centralne banke", Federal Reserve Bank of New York.)
Zakon o preprečevanju in spravi poravnave davkov iz leta 2005 je podaljšal nižje davčne stopnje za dolgoročne kapitalske dobičke in dividende do leta 2010. To ni bistveno vplivalo na prihodek države, odstotek BDP pa se je do leta 2006 vrnil na 18 odstotkov.
Ali lahko davčni rezovi povečajo prihodke zveznega proračuna?
Lafferjeva krivulja navaja, da znižanje davkov zmanjša dolar v ameriški dolar za dolar, vendar to dolgoročno nadomestijo s povečanjem gospodarske rasti in davčno osnovo. Vendar je Nacionalni urad za ekonomska raziskovanja ugotovil, da je bilo povrnjenih samo 17 odstotkov prihodkov od zmanjšanja davka na dohodek in 50 odstotkov izgubljenega prihodka od zmanjšanja davka na pravne osebe . Eden od razlogov za to razhajanje je lahko znižanje davčne stopnje pred obdavčitvijo. Po Lafferjevem modelu mora biti davčna stopnja v "Prepovednem obsegu" - več kot 50 odstotkov - za zmanjšanje, da bi gospodarstvo dovolj spodbudilo, da bi nadomestilo vse izgube. (Vir: "Dinamično točkovanje: vodnik za nazaj", NBER, december 2004.)
Najboljši način za ustvarjanje delovnih mest
Če zmanjšanje davkov ni veliko pri ustvarjanju delovnih mest, kaj pa vladna poraba ? To ni dober način za ustvarjanje delovnih mest. Za ustvarjanje 19 delovnih mest potrebuje 1 milijon dolarjev. To je še vedno več kot 50.000 dolarjev vaših davčnih dolarjev, potrebnih za ustvarjanje ene zaposlitve. CBO ni analizirala, kakšne vrste delovnih mest ali dohodek iz delovnih mest.
Najboljši način za ustvarjanje delovnih mest ni z davčnimi olajšavami, javno porabo ali kakršno koli javnofinančno politiko. Namesto tega je skozi denarno politiko . To širi denarno ponudbo , kar podjetjem omogoča večjo likvidnost . Fiskalna politika je potrebna le, če je denarna politika že čim širša . To se je zgodilo v letih 2009 in 2010, ko je Velika recesija prisilila nakazano stopnjo na nič.