Vlaganje v obveznice v primerjavi z obveznicami

Vsak ima svoje prednosti in slabosti

Vlaganje v obveznice, vključno s podjetniškimi obveznicami in občinskimi obveznicami , je ena od dolgoročnih temeljev vseh dobro razpršenih portfeljev. Tudi v času nizkih obrestnih mer, obveznice zagotavljajo oporišče proti trgu vrednostnih papirjev in nepremičninskih nesrečah, medtem ko so odprodali obresti. Akademske študije, ki se dogajajo v preteklem stoletju, kažejo, da lahko celo majhna komponenta s stalnim dohodkom, ki temelji na visoko ocenjenih obveznicah, znatno zmanjša nestanovitnost, ne da bi se odvečno donosnost odšteje od celotnega portfelja.

Čeprav je vlaganje v posamezne obveznice gotovo možno, to morda ne bo priporočljivo, če imate vsaj šest portfeljev. Za manjše vlagatelje obstaja alternativa: obvezniški vzajemni sklad ali obvezniški sklad, kot ga pogosto imenujemo.

Ko večina vlagateljev razpravlja o vzajemnih skladih , pogosto govorijo o profesionalno vodenih investicijskih skladih, ki vlagajo v delnice , običajno v obliki indeksa . Sredstva Bond nasprotno združujejo denar od vlagateljev za nakup obveznic in pridobijo diverzifikacijo, ki sicer ne bi bila mogoča za neplačane. Nekateri obvezniški skladi so specializirani za podjetniške obveznice , druge v občinskih obveznicah, še vedno pa v obveznih obveznicah . Pravzaprav je verjetnost, če želite imeti določeno vrsto obveznic, obstaja obvezniški sklad, ki vam bo omogočil, da storite s samo nekaj sto ali celo nekaj tisoč dolarjev.

Koristi za vlaganje v sklade obveznic

Obstaja več prednosti za vlaganje v obvezniške sklade.

Vključujejo:

• Sredstva iz obveznic običajno plačujejo višje obrestne mere kot potrdila o vlogah , sklade denarnega trga in bančne račune.
• Običajno bi malim vlagateljem nemogoče združiti razpršen portfelj obveznic, ker je obveznice treba kupiti v precej večjih apoenih od zalog - včasih 1000, 5000, 10 000, 25 000 ali več, odvisno od izdajatelja. To ni problem, ker obvezniški skladi trgujejo z manjšimi tečaji delnic, kar omogoča diverzifikacijo ali tiste s samo nekaj tisoč dolarjev, kar zmanjšuje tveganje.

• Vlagatelji lahko izkoristijo profesionalne denarne direktorje, ki poznajo svoje področje. Ne bi bilo vredno časa ali truda, da bi se povprečna oseba naučila različnih pravil o občinskih obveznicah, na primer, kot so znatne razlike med obveznicami splošnih obveznic in obveznicami za prihodke. Lastniški obvezniški skladi pripomorejo k temu, ker je upravljavec sklada odgovoren za takšne vsakodnevne raziskave.
• Sredstva za obveznice običajno prejmejo boljše cene kot mali vlagatelj pri obveznicah, ki so jih pridobili. Za razliko od borznega trga, kjer sta ponudba in vprašanje jasno razkrita, morda ne veste, kolikšen del marke vaše borznoposredniške družbe daje na obveznico. " Širjenje ", kot je znano, med kupcem, ki plača in kaj prodajalec prejme na določeni zvezi, je lahko velik pri nakupu posameznih izdaj. Zaradi velikosti, obsega in pripravljenosti za prevzem velikih pozicij bodo imeli obvezni skladi veliko boljše možnosti za doseganje privlačnih cen.
• Vlaganje v obvezniške sklade je veliko, veliko lažje kot lastništvo posameznih obveznic, ker vam ni treba poskrbeti za " lestev " vašega portfelja (to je, upravljanje ročnosti različnih obveznic), ki beležijo vsak posamezen pregled obresti, ko pride v ali se deponira na vašem borznem računu ali se ukvarja s posebnimi situacijami, kot so obveznice, ki jih pokliče podjetje - to pomeni, da jih podjetje prisili, da jih vrnete nazaj na podlagi prvotne pogodbe o obvezništvu. Z obvezniškimi sredstvi se vse to poskrbi pri upravljavski družbi. Preprosto dobite redne porazdelitve dobička z obveznic in da to.

• Mnogi obvezniški skladi izplačujejo obresti in prejemajo mesečno namesto polletno, tako kot pri posameznih obveznicah. To naredi denarni tok veliko manj stresen za vlagatelje, usmerjene k dohodku, ki potrebujejo pogostejše depozite za dnevne račune.

Pomanjkljivosti vlaganja v obvezne sklade

Kot vse stvari v življenju, vedno obstaja malo kislega, da greste s sladkimi in obveznimi sredstvi, niso nobena izjema. Kljub vsem zgoraj navedenim koristim obstaja nekaj pomanjkljivosti pri vlaganju izključno prek obveznih sredstev namesto pridobivanja lastnih posameznih obveznic. Te pomanjkljivosti vključujejo:

• Sredstva za obveznice imajo običajno višje stroške, kar pomeni, da več kot vsak dolar znaša upravljavske provizije kot primerljivi delniški vzajemni sklad.
• Z individualno obveznico se tveganje zmanjša, če dlje zadržite varščino, ker se približujete zrelosti, ko prejmete svojega glavnega zavezanca iz podjetja ali organizacije, kateremu ste ga posodili. To ne drži pri obveznih sredstvih, ker posamezna gospodarstva nenehno zorijo, kupujejo in prodajajo itd.

• V primeru agresivnega upravljanja lahko obvezniški skladi prevzamejo vzvod. Če ne upoštevate tega, ste morda izpostavljeni znatnim potencialnim izgubam kapitala in sploh ne poznate. Splošno gledano je povprečnim vlagateljem zelo neprimerno, da imajo v lasti sredstva z zadolžnicami in jim je treba preprečiti, kot je kuga, če imate občutek za razumno obvladovanje tveganja .
• Mesečni prihodki iz obveznih sredstev se nihajo, ko se osnovna sredstva obveznic spremenijo. Ne boste natančno vedeli, koliko boste zbirali v katerem koli danem letu.
• Nekateri finančni skladi zaračunajo odkupne provizije, če prodajate svoje delnice v določenem časovnem obdobju (recimo 60 ali 90 dni).
• Nekateri obvezniški skladi imajo lahko prodajne obremenitve , ki so v bistvu pristojbine in provizije družbi sklada ali finančni instituciji, ki vam je prodala naložbo.

Ali bi morali razmisliti o vlaganju v sklade obveznic za portfelj vaše družine?

Resnica je, da ni pravega ali napačnega odgovora pri vlaganju sredstev iz obveznic. Bond skladi smiselno za tiste, ki imajo manj kot 100.000 dolarjev, da bi se posvetili portfelju s stalnim dohodkom ali tistim, ki preprosto želijo kupiti in prodajati košarico obveznic z eno samo transakcijo.