Kako izkoristiti prihodek od davka brez obresti
Večina vlagateljev kupuje obveznice iz dveh osnovnih razlogov: so varni in zagotavljajo dohodek. Obveznice lahko zagotovijo določeno stabilnost vašega portfelja, da bi nasprotovali nestanovitnosti zalog, medtem ko še vedno ustvarjajo trenutni ali prihodnji dohodek.
Vlagatelji običajno ne gledajo na obveznice, da bi presegli zaloge, čeprav se to občasno zgodi. Glavna naloga vzdrževanja obveznic v portfelju je doseči stabilnost in dohodek.
Ampak potem je davčna težava. Če imate lastne delnice, ne plačujete davkov na njihovo rast, dokler jih ne prodate, potem pa ste obdavčeni samo s stopnjo kapitalskih dobičkov. Tudi dividende prejemajo posebno davčno obravnavo. Ampak to ni v primeru obveznic.
Obdavčenje
Obveznice imajo lahko neposredne davčne posledice, saj običajno prejemate dohodke od njih dvakrat letno. Tako se davčna situacija razčlenjuje glede na vrsto obveznic:
- Problemi ameriške blagajne : ti pojasnili in računi ustvarjajo zvezno obveznost za davek od dohodka, vendar nimajo davkov na državne ali lokalne davke.
- Mestne obveznice: občine, včasih znane kot munis, so brez davka na zvezni ravni. Če jih kupite v državi, kjer živite, so lahko brez državnih in lokalnih davkov. Te se včasih imenujejo "trojni brezplačni".
- Korporativne obveznice : podjetniške obveznice nimajo davčnih olajšav.
- Ničelne kuponske obveznice: brezkuponske obveznice se prodajajo po globokem popustu in ne plačujejo letnih obresti. Celotna nominalna vrednost se plača ob zapadlosti. Vendar je ulov. IRS izračuna »implicitno« letno obrestno mero na obveznice in ste odgovorni za ta znesek, čeprav ga dejansko ne prejemate, dokler obveznica ne zori. Da, pravilno ste ga prebrali. Zdaj ste obdavčeni dohodka, ki ga še niste prejeli in morda ne boste prejeli v prihodnjih letih.
Kot vidite, so občinske obveznice očitno najboljša davčna pogodba. Donos na munis odraža to korist.
Ali matematika
Obstaja hiter način, kako preučiti, kako se občinska obveznica primerja z zalogami po obdavčitvi, kar je navsezadnje edina podlaga, ki je pomembna. Izračuna se obdavčljivi ekvivalent obračuna občinske obveznice po tej formuli:
Predstavite svojo stopnjo obdavčitve , ki jo boste plačali za naslednji dolar dohodka, ki ga zaslužite. Odštejte jo od števila 1. Nato razdelite donos munijevega rezultata, da dobite obdavčljiv ekvivalent. Na primer, če boste v 28-odstotnem davčnem krogu in razmišljate o muni z donosom v višini 2,8 odstotka, bi bil izračun takšen:
0,028 / (1 - 0,28) = 3,89%
Ta muni bi vam dala enako učinkovito donosnost kot obdavčljiva varščina, ki plača približno 3,89 odstotka. Če dodate v državnih in lokalnih davkih, bi lahko vašo obdavčljivo ekvivalentno donosnost še povečali.
Zaključek
Seveda so zaloge vedno dolgoročno opravljale obveznice, vendar če iščete relativno varen dohodek z razumnim donosom, so občinske obveznice vredno iskati svoje davčne ugodnosti.
Opomba: Vedno se posvetujte s finančnim strokovnjakom za najnovejše informacije in trende. Ta članek ni investicijsko svetovanje in ni namenjen investicijskemu nasvetu.