Opredelitev: Jezik v hipoteki ali listini zaupanja, ki omogoča posojilodajalcu, da takoj pokrije posojilo, ki ga je treba plačati, če lastnik proda premoženje ali prenese lastninsko pravico. Skoraj vsako posojilo danes vsebuje klavzulo o odtujitvi, kar pomeni, da se naslov ne more prenesti in kupec ne more kupiti ob obstoječem posojilu, ne da bi sprožil klavzulo o prodaji.
Klavzula o plačani prodaji je enaka kot klavzula o odtujitvi.
Splošna vrsta klavzule o odtujitvi, ki jo najdemo v številnih listinah zaupanja, je naslednja: Komisija za vrednostne papirje in borzo ZDA:
"Če se lastnina ali katerikoli njegov del ali kakršen koli interes v njem proda, prenese ali odtegne Trust, prostovoljno ali neprostovoljno, razen kot je prepovedano z zakonom, vse obveznosti, ki jih ta
instrument, ne glede na datume zapadlosti, ki se izražajo v njem, po izbiri imetnika tega in brez zahteve ali obvestila, takoj postanejo zapadli in plačljivi. "
Danes praktično ni mogoče najti obstoječih hipotek, ki ne vsebujejo takšne klavzule. Medtem ko morda ni dobesedno naveden, klavzula o odtujitvi prepoveduje prenos nepremičnine brez izplačila obstoječe hipoteke.
Vrnitev, ko je bilo ustvarjalno financiranje izjemno priljubljeno konec sedemdesetih in zgodnjih osemdesetih let prejšnjega stoletja v Združenih državah Amerike, zlasti v Kaliforniji, kjer imam licenco, so nepremičninski agenti pogosto govorili o sodnem primeru Tucker v. Lassen Savings and Loan.
To je bil pomemben sodni primer, ki vključuje pogodbo o prodaji obrokov. V bistvu je dejal, da posojilodajalec ni imel pravice klicati dolgovanega in plačljivega posojila, ker ni mogel dokazati, da je bila njegova varnost poškodovana ob prenosu prodaje v zemljiško pogodbo .
Mnogi nepremičninski agenti v tem časovnem obdobju so združevali ustvarjalne transakcije financiranja, pri katerih je kupec pridobil pravičen naslov prek zemljiške pogodbe in plačal osnovno hipoteko, poleg plačil prodajalcu za lastniški kapital prodajalca.
Visoke obrestne mere so pritegnile kupce, da se zanašajo na kreativno financiranje.
Nadaljujte na primer sodišča v zadevi Wellenkamp proti Bank of America iz leta 1978. Ta druga znamka Kalifornijska sodna odločba je utrdila tisto, kar je že navedel oddelek 711 Civilnega zakonika iz Kalifornije, da posojilodajalec ne bi mogel uveljaviti klavzule o odtujitvi, tako da pokliče posojilo, ki ga je treba plačati in ga je treba plačati, če zavarovanje za posojilo ni bilo oslabljeno ali bi lahko bilo oslabljeno. Po tem je veliko domov prodalo pod hipoteko levo in desno, tako kot ni bilo jutri, ob stranskih stopnjah 18% obrestnih mer, ki so bile tako razširjene.
Zelo pogosto je bilo zapreti transakcijo v sedmih dneh. Kupci so odložili 7% do 10% prodajne cene, ki je dovolj za plačilo provizij in zaprtih stroškov, za pridobitev naslova, ki je predmet hipoteke, in za izvedbo financiranja prenosa prodajalcu v obliki drugega ali tretjega zaupanja vrednega posla. Na nek način je bilo kot divji zahod. Agenti, ki so razumeli ustvarjalno financiranje, so prinesli veliko inventarja in rojen je bil seminar Get Rich Quick seminar.
Nenadoma so bili ustvarjalni seminarji financiranja vseprisotni. To je bilo novo območje za številne nepremičninske posrednike in njihove stranke. Bilo je tudi zrelo podnebje zaradi zlorab in goljufij.
Po Garn-St. Nemški zakon, se je veliko ustvarjalnih programov financiranja počasi ustavilo. Tudi prodajna možnost , ki je bila ustvarjena in strukturirana kot vrzel v klavzule o odtujitvi, je bila ogrožena.
V naslednjih letih so se obrestne mere začele zniževati, zaradi česar je pridobitev nove hipoteke privlačna možnost za kupce, ki kupujejo doma. S tem so se v konvencionalna posojila in posojila FHA ponovno začela delovati. Še vedno je bilo nekaj starih posojil FHA, ki bi jih bilo mogoče prevzeti brez formalne predpostavke, vendar pa je bilo število let, ko so se leta nadaljevala, manj in manj od teh posojil. Danes ni nobenega.
Seveda je del tega pripeljalo tudi kombinirana posojila v višini 80/20, ki so v letu 2007 delno prispevala k propadanju subprime trga. Kupcem, ki so lahko zmagali z ogledalom, ne da bi bili sposobni vrniti hipoteko, je bilo dovoljeno 100-odstotno financiranje.
Vsi vemo, kaj se je zgodilo, ko se je trg leta 2008 zrušil. Današnje zahteve po hipotekah so precej strožje, zdaj pa je veliko težje dobiti hipoteko.
V času pisanja je Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, Broker Associate v Lyon Real Estate v Sacramentu v Kaliforniji.