Kaj je obveznica ERISA?

Razumevanje obveznic ERISA Fidelity in zakaj so potrebni

2. septembra 1974 je bil zakon, imenovan Zakon o zaščiti dohodka za upokojitev zaposlenih iz leta 1974, ki je bil pogosto označen kot ERISA, sprejet po sprejetju 93. kongresa, ki ga je predsednik Gerald Ford podpisal v zakon. Poleg peščice druge zakonodaje, povezane s pokojninami - npr. Zakon o davčnem zavezancu iz leta 1997, ki je ustvaril Roth IRA ; Zakon o prihodkih iz leta 1978, ki je ustvaril 401 (k) - ERISA izstopa kot eden od redkih zakonov, ki so bili sprejeti v zgodovini te države, ki so bistveno spremenili naravo upokojitve in administracije v Združenih državah Amerike, ker je ustvaril regulativni okvir okoli delodajalca - upoštevali načrte upokojitve.

Ta regulativni okvir je imel en prevladujoči cilj, ki je bil namenjen zaščiti zaposlenih, ki sodelujejo v pokojninskem načrtu, ki ga sponzorira delodajalec, in tudi tistim upravičencem, ki bi lahko en dan imeli koristi od načrta.

Tisti, ki poznajo ERISA, bodo opozorili, da je kongres dosegel ta cilj na treh znanih načinih, od katerih je vsaka podprta z nešteto pravil in predpisov: 1. od delodajalcev so zahtevale, da razkrijejo nekatere informacije, vključno z nekaterimi finančnimi informacijami, o pokojninski načrt, ki ga sponzorira delodajalec, 2. oblikoval pravila ravnanja, ki so bila potrebna za tiste, ki delujejo kot zaupnice v okviru načrta , ki ga podpira delodajalec , in 3. da je udeležencem načrta in upravičencem udeležencev načrta dodelil določene pravice v ameriški zvezni državi vključno s podelitvijo sodne pristojnosti zveznim sodiščem in omogočanjem udeležencem načrta in njihovim upravičencem, ki jih oškodujejo zaradi nepravilnosti ali nesposobnosti načrta, sponzorirajo pravico do povračila in pravnega sredstva.

Eno od teh pravil in predpisov vključuje nekaj, kar je znano kot obveznica ERISA.

Kaj je obveznica ERISA?

Obveznica ERISA, znana tudi kot ERISA Fidelity Bond ali Fidelity Bond, je posebna zavarovalna polica, ki ščiti pokojninski načrt, ki ga pokriva Zakon o zaščiti dohodka za upokojitev zaposlenih (ERISA) za izgube, ki so posledica prevare ali nepoštenosti.

Po mnenju ministrstva za delo, ki je vladna agencija, odgovorna za upravljanje ERISA in zagotavljanje skladnosti z zakonom, opredelitev goljufije ali nepoštenosti, kot se nanaša na obveznice ERISA, vključuje "tatvine, kraje, ponarejanje, ponarejanje, zlorabo, napačno pretvorbo, namerno napačno uporabo in druga dejanja ".

Kako se obveznica ERISA razlikuje od drugih vrst zavarovalnega kritja?

Obveznice ERISA imajo zelo posebne pogoje, ki jih je treba vključiti, da so v skladu z zakonom in predpisi Ministrstva za delo. Prvič, obveznica ERISA ne more vključevati nobenih odbitnih ali drugih določb, ki bi imele za posledico gospodarski učinek, podoben odbitku v zavarovalni pogodbi, ker morajo biti vse izgube, ki so posledica goljufije ali nepoštenosti, pokrite iz prvega peni. Drugič, obveznica ERISA mora izrecno navesti pokojninski načrt, ki ga sponzorira delodajalec, kot upravičenec zavarovalne police, tako da se lahko načrt, torej udeleženci načrta in njihovi upravičenci, obnovijo.

Koliko zavarovalnih kritij potrebuje ERISA obveznica?

Ob predpostavki, da razpravljamo o pokojninskem načrtu, ki ga sponzorira en delodajalec, se kritje obveznic ERISA običajno določi na naslednji način:

• Vsaka oseba, ki ravna ali ima dostop do sredstev, vključno z gotovino in / ali vrednostnimi papirji pokojninskega načrta, ki ga sponzorira delodajalec, mora biti pokrita do 10 odstotkov zneska, s katerim se je ukvarjal ali do katerega je imel dostop v preteklem letu .
• Pokritost ne sme biti manjša od 1.000 dolarjev ali več kot 500.000 dolarjev, razen če pokojninski načrt, ki ga sponzorira delodajalec, vključuje vrednostne papirje, ki jih izda delodajalec - npr. Družba, kot je Procter & Gamble, ki ima v načrtu delnice običajne zaloge družbe P & G - v tem primeru je največja zahtevana pokritost ne sme preseči 1.000.000 USD.

Na primer, če ste na primer uspešno vodili podjetje, ki je imelo v načrtu 7.000.000 ameriških dolarjev vseh sredstev, načrt ni vseboval nobenih vrednostnih papirjev, ki jih je izdal delodajalec, in dva zaposlena, ki sta imeli dostop do denarja, bi moral biti vsak od teh zaposlenih pod obveznico ERISA za 500.000 dolarjev.

To je tako, ker 7.000.000 x 10 odstotkov = 700.000 dolarjev, vendar 700.000 dolarjev presega največjo dovoljeno zahtevano obveznico ERISA v višini 500.000 dolarjev. Če bi ta načrt po drugi strani vključeval vrednostne papirje, ki jih sponzorira delodajalec, bi moral biti vsak od teh dveh zaposlenih pokrit za 700.000 dolarjev, saj je 700.000 dolarjev manjše od najvišjega zneska v višini 1.000.000 $, ki se uporablja za načrte, ki imajo te vrste naložb.

Upoštevajte, da se lahko delodajalec odloči za nakup večjih zneskov kritja v okviru svoje obveznice ERISA za zaščito udeležencev programa in njihovih upravičencev, čeprav oddelek za delo opozarja, da bi to vključevalo fiduciarno odločitev, ali so kompromisi višjih stroškov upravičili dodatne ugodnosti.

Kdo plača ERISA Bond?

Zaradi dejstva, da obveznica ERISA pokriva pokojninski načrt, ki ga sponzorira delodajalec, se zdi sprejemljiv za načrt, ki ga sponzorira delodajalec, da plača premije za obveznice ERISA z uporabo načrtovanih sredstev.

Kdo je obvezen, da ga pokrije ERISA Bond?

Ministrstvo za delo navaja, da "je oseba, ki" upravlja denar ali drugo premoženje "načrta zaslužkov zaposlencev, obvezana, da se zaveže, razen če to ne velja za izvzetje v okviru ERISA. Zaradi tega je ERISA nezakonito ravnanje, , ročaj, izplačilo ali kako drugače izvajajo skrbništvo ali nadzor sredstev ali premoženja načrta "ne da bi bili pravilno vezani". [Vir: Stran 2 Oddelka za publikacije o delu, Pridobivanje v redu - Spoznajte svoje fiduciarne odgovornosti - Zaščitite načrt zaposlenega z ERISA Fidelity Bond ].

Za namene ERISA izraz "sredstva" vključuje široko paleto sredstev; npr. Ministrstvo za delo daje prednost poudariti, da so v opredelitev vključeni "zemljišča in stavbe, hipoteke in vrednostni papirji v tesnih družbah", tako da ne govorite samo o delnicah , obveznicah , vzajemnih skladih , delnice, s katerimi se trguje na borzi , itd. Izraz "sredstva" vključuje tudi prispevke delodajalca in delojemalcev, ne glede na to, ali so ti prispevki v obliki gotovine, čekov ali drugega premoženja, saj je obvezna obveznica ERISA za zaščito pred sredstva, ki so bila pred zlorabo ali nekako napačno usmerjena pred vlaganjem.

Ministrstvo za delo nato nadaljuje v isti publikaciji, da identificira šest preizkusov, ki kažejo, da oseba "upravlja" s sredstvi v prejšnjem letu. Ti testi so:

1. Ali je oseba fizično imela stike z gotovino, čekom ali podobnim premoženjem, ki pripada pokojninskemu načrtu, ki ga sponzorira delodajalec?
2. Ali je oseba imela pooblastilo ali pooblastilo za prenos sredstev iz pokojninskega načrta, ki ga sponzorira delodajalec, sami ali tretji osebi?
3. Ali je bila oseba pooblaščena ali pooblaščena za pogajanja o premoženju načrta? Ministrstvo za delo nudi primere, kot so na primer izposojanje hipoteke na kosu nepremičnin, posedovanje naslova na zemljišče ali zgradbe ali fizično posedovanje potrdil o zalogah.
4. Ali je oseba imela kakšno drugo pooblastilo ali pooblastilo za izplačilo?
5. Ali je bila oseba pooblaščena za podpisovanje čekov ali drugih prenosljivih instrumentov, ki se nanašajo na sredstva v načrtu, ki ga sponzorira delodajalec?
6. Ali je oseba imela "[e] nadzorno ali odločanje odgovornost za dejavnosti, ki zahtevajo vezavo"?

V središču teh preizkusov je splošen poskus ugotoviti, ali ima nekdo možnost, da fizično ukrade ali zlorablja premoženje ali pooblastilo za to s spremembo pravil ali oseb, odgovornih za sredstva.

Kakšna je razlika med enostransko obveznico ERISA in tretjo osebo ERISA Bond?

Obveznica 1-stranke ERISA je tista, ki jo pokojninski načrt, ki ga sponzorira delodajalec, pridobi zase. Tretja obveznica ERISA je tista, ki pokriva ponudnika storitev, kot je registrirani investicijski svetovalec, ki ga je najel za upravljanje sredstev programa. V primeru obveznice ERISA tretje osebe ponudnik storitev ponudi zavarovalnici seznam vseh računov, ki jih pokriva ERISA, ali načrtov, ki jih upravlja. Za obveznice ERISA tretjih oseb lahko zneski kritja presegajo predhodno obravnavane omejitve, ker se vsak načrt ali račun sam izračunava.

Katere vrste zavarovalnic dovoljujejo izdajo obveznic ERISA?

Trg obveznic ERISA je zelo reguliran. Obveznice ERISA mora izdati zavarovalnica, kot je poroštvena družba ali pozavarovatelj, ki je opredeljena v uradni vladni publikaciji, imenovani Department of Treasury's List of Approved Guarantees, Oddelek Circular 570. Ministrstvo za delo ugotavlja, da se v nekaterih situacijah, ki se običajno ne nanašajo na večino načrtov, lahko obveznica ERISA pridobi s posebnega zavarovalnega trga, znanega kot zavarovalnica pri Londonu Lloyds.

Obstaja še en ulov: obveznice ERISA mora izdati neodvisna zavarovalnica in jih pridobiti prek neodvisnega zavarovalnega posrednika. Če imate v obeh primerih pomemben finančni interes, ne morete kupiti svoje obveznice ERISA prek tega posla. Na primer, če ste lastnik proizvodnega podjetja, vendar imate velik delež v lokalni zavarovalni agenciji, si niste mogli kupiti obveznice ERISA za vaše proizvodne posle prek vaše lastne zavarovalnice.

Ali obstajajo razmere, ko je oseba ali načrt oproščen zahteve za vzdrževanje kritja obveznic ERISA?

Ja. Obveznice ERISA niso potrebne za:

• Organizacije, ki so vključene v oddelek ERISA naslova 1, ki vključuje cerkvene pokojninske načrte, vladne načrte za upokojitev in nekatere druge načrte. V primeru prvega je bilo to storjeno kot nastanitev verskim organizacijam, da bi olajšali njihovo regulativno obremenitev in jim dali posebno obravnavo, če so bili pravično ali napačno gledani kot v glavnem dobrodelne organizacije.
• Nekatere vrste organizacij, ki so vključene v finančno industrijo in so že zelo urejene. Po podatkih Ministrstva za delo to vključuje "nekatere banke, zavarovalnice in registrirane posrednike in trgovce".
• Pokojninski načrti, ki so sponzorirani s strani delodajalcev in so "popolnoma brez sredstev"; tj. tiste, v katerih je načrt koristi splošne obveznosti in obveznosti delodajalca.

Koliko stanejo ERISA obveznice?

Dobra novica je, da so obveznice ERISA neverjetno cenovno dostopne; zlahka med najdražjimi zavarovalnimi produkti na trgu, ko menite, da je celoten znesek pokrit. Običajno obveznica ERISA ne bo trajala več kot nekaj sto ali nekaj tisoč dolarjev, kar je odvisno od splošne velikosti pokojninskega načrta, ki ga sponzorira delodajalec.

Končna opomba o obveznicah ERISA

Obveznice ERISA so namenjene zaščiti pokojninskih načrtov, ki jih sponzorira delodajalec, zaradi slabega upravljanja tistih, ki se ukvarjajo s sredstvi, ali fiduciarji, ki so odgovorni za načrt. Kot produkt zavarovanja se obveznica ERISA bistveno razlikuje od tako imenovanega fiduciarnega zavarovanja odgovornosti. Slednja je posebna vrsta zavarovalne pogodbe, ki lahko zajema bodisi oba fiduciarja in / ali načrt proti kršitvam fiduciarne odgovornosti.